Что вы узнаете:
- Что такое требование о марже
- Как работает маржа
- Почему возникают требования о марже
- Что происходит при требовании о марже
- Примеры требований о марже
- Как снизить вероятность требования о марже
- Инструменты управления рисками от Plus500
- Ключевые выводы
- Часто задаваемые вопросы
Что такое требование о марже?
Требование о марже возникает, когда капитал на вашем торговом счёте падает ниже минимальной суммы, необходимой для поддержания всех открытых позиций. В некоторых случаях его можно смягчить, внеся дополнительные средства или закрыв открытые позиции для восстановления необходимого уровня маржи.
Как работает маржа
Торговля CFD осуществляется с использованием маржи — вы вносите лишь часть общей стоимости позиции. Эта часть представляет собой первоначальную маржу, необходимую для открытия сделок.
Поддерживающая маржа — это минимальный капитал, который должен находиться на торговом счёте для сохранения активных позиций. На Plus500 поддерживающая маржа составляет 50% от первоначальной маржи.
Пример:
- Стоимость позиции: 10 000 £
- Первоначальная маржа (20%): 2 000 £
- Поддерживающая маржа (10%): 1 000 £
Если ваш капитал упадёт до 1 000 £ или ниже, вы получите требование о марже.
Почему возникают требования о марже
1. Волатильность рынка
Резкие ценовые движения быстро уменьшают капитал на счёте. Экономические объявления или геополитические события могут вызвать значительные разрывы в течение нескольких минут.
2. Чрезмерное использование кредитного плеча
Слишком крупные позиции относительно размера счёта не оставляют достаточного запаса для нормальных колебаний. Максимальное кредитное плечо приводит к требованиям о марже даже при незначительных неблагоприятных движениях.
3. Множество позиций
Многочисленные одновременно открытые позиции концентрируют риск. Совокупные убытки истощают капитал быстрее, чем по отдельным позициям.
4. Отсутствие стоп-лосс ордеров
Торговля без защиты стоп-лоссами оставляет позиции уязвимыми. Стоп-лоссы автоматически закрывают позиции на заранее установленных уровнях, ограничивая убытки. Однако важно отметить, что стоп-лосс не гарантирует ограничение убытков, особенно в условиях волатильного рынка.
Что происходит при требовании о марже?
Клиент обязан постоянно отслеживать капитал на своём счёте и маржинальные требования.
Если капитал клиента падает ниже требуемой поддерживающей маржи, Plus500 может закрыть часть или все открытые позиции. Закрытие позиций происходит только тогда, когда доступного капитала недостаточно для поддержания открытых позиций.
Действия, которые в некоторых случаях могут снизить вероятность немедленного закрытия позиций:
- Внести дополнительные средства
- Закрыть убыточные позиции
- Уменьшить размер позиций
Автоматическое закрытие позиций:
Если капитал падает ниже поддерживающей маржи, Plus500 автоматически закрывает открытые позиции, как правило, начиная с позиций с наименьшей первоначальной маржой, до тех пор, пока маржинальные требования не будут выполнены.
Важно:
В периоды экстремальной волатильности рынка убытки могут возникать стремительно — ещё до того, как позиции удастся закрыть. Хотя Plus500 предоставляет защиту от отрицательного баланса в регулируемых юрисдикциях, не допуская снижения баланса счёта ниже нуля, клиенты всё же могут понести значительные убытки.
Пример из практики
Сценарий:
Трейдер открывает CFD на сырую нефть при балансе 5 000 £:
- Позиция: 100 баррелей по 75 £ = экспозиция 7 500 £
- Первоначальная маржа (20%): 1 500 £
- Поддерживающая маржа (10%): 750 £
Падение рынка: нефть падает до 60 £ (снижение на 15 £)
Результат:
- Убыток: 100 × 15 £ = 1 500 £
- Оставшийся капитал: 3 500 £
- Требование о марже срабатывает, если превышен уровень поддерживающей маржи
Это демонстрирует влияние размера позиции на риск требования о марже.
Как снизить вероятность требования о марже
1. Используйте стоп-лосс ордера
Устанавливайте стоп-лоссы на уровнях, соответствующих приемлемому риску, как правило, 1–2% от капитала на счёте на одну сделку. Plus500 предлагает различные типы ордеров, включая гарантированные стоп-лоссы на отдельные инструменты.
2. Поддерживайте достаточный баланс
Сохраняйте значительный объём свободного капитала сверх минимальных требований. Поддерживайте буферный капитал, в 3–5 раз превышающий требуемую маржу.
3. Тщательно управляйте размером позиции
Открывайте позиции, размер которых соответствует балансу вашего счёта. Позиции меньшего размера требуют меньшей маржи и снижают вероятность требования о марже при нормальных рыночных колебаниях. Ограничивая экспозицию по отдельным сделкам, клиенты могут лучше управлять рисками и избежать быстрого сокращения капитала.
4. Регулярно отслеживайте ситуацию
Проверяйте позиции несколько раз в день в периоды высокой волатильности. Мобильное приложение Plus500 предоставляет индикаторы маржи и уведомления в режиме реального времени.
5. Знайте требования
Перед началом торговли изучите конкретные маржинальные требования для каждого инструмента на странице маржинальных требований Plus500.
6. Избегайте торговли во время важных новостей
Сокращайте позиции или используйте стоп-лоссы во время крупных экономических объявлений, вызывающих экстремальную волатильность.
7. Сначала потренируйтесь
Протестируйте стратегии на бесплатном демо-счёте Plus500 с реальными рыночными данными, прежде чем рисковать реальным капиталом.
Инструменты управления рисками Plus500
- Панель мониторинга маржи в режиме реального времени
- Уведомления о требованиях о марже по электронной почте и в приложении
- Защита от отрицательного баланса для розничных клиентов
- Гарантированные стоп-лоссы на отдельные инструменты
- Калькуляторы управления рисками
Ознакомьтесь с этими функциями в Академии трейдинга Plus500.
Ключевые выводы:
- Требование о марже возникает, когда капитал на счёте падает ниже уровня поддерживающей маржи
- Основные причины: волатильность рынка и неблагоприятные рыночные движения, чрезмерное использование кредитного плеча, недостаточное управление рисками
- Поддерживающая маржа на Plus500 составляет 50% от первоначальной маржи
- Профилактика: используйте стоп-лоссы, отслеживайте позиции, поддерживайте достаточный баланс, ограничивайте кредитное плечо
- Помните: CFD сопряжены с высоким риском быстрой потери капитала из-за использования кредитного плеча
*Прошлые результаты не являются отражением будущих результатов. Вышеизложенная информация предоставлена исключительно в маркетинговых и общих информационных целях и представляет собой лишь прогнозы, которые не следует рассматривать как инвестиционное исследование, инвестиционную рекомендацию или персональную рекомендацию.
Часто задаваемые вопросы:
При каком проценте на Plus500 выставляется требование о марже?
Требование о марже возникает, когда капитал падает ниже поддерживающей маржи, которая составляет 50% от первоначальной маржи.
Может ли требование о марже возникнуть при наличии стоп-лоссов?
Да. При разрывах цены могут перескочить через уровни стоп-лосс. Гарантированные стоп-лоссы предотвращают проскальзывание, однако могут предусматривать дополнительные расходы.
Как быстро нужно реагировать?
В условиях экстремальной волатильности автоматическое закрытие может произойти в течение нескольких минут при неблагоприятном движении рынка.
В чём разница между первоначальной и поддерживающей маржой?
Первоначальная маржа открывает позиции (как правило, 3,33–50% от стоимости). Поддерживающая маржа удерживает позиции открытыми (50% от первоначальной маржи).
