Co se dozvíte:
- Co je margin call
- Jak funguje marže
- Proč dochází k margin callu
- Co se děje při margin callu
- Příklady margin callů
- Jak snížit pravděpodobnost margin callu
- Nástroje řízení rizik Plus500
- Hlavní poznatky
- Často kladené otázky
Co je margin call?
K margin callu dochází, když vlastní kapitál na vašem obchodním účtu klesne pod minimální částku potřebnou k udržení všech otevřených pozic. Za určitých okolností lze situaci zmírnit vložením dalších prostředků nebo uzavřením otevřených pozic, čímž se obnoví požadovaná úroveň marže.
Jak funguje marže
Obchodování s CFD funguje na principu marže – vkládáte pouze zlomek celkové hodnoty pozice. Tento zlomek představuje počáteční marži potřebnou k otevření obchodů.
Udržovací marže představuje minimální vlastní kapitál, který musíte mít na obchodním účtu, aby pozice zůstaly aktivní. Na Plus500 se udržovací marže rovná 50 % požadavku počáteční marže.
Příklad:
- Hodnota pozice: 10 000 £
- Počáteční marže (20 %): 2 000 £
- Udržovací marže (10 %): 1 000 £
Pokud váš vlastní kapitál klesne na 1 000 £ nebo níže, obdržíte margin call.
Proč dochází k margin callu
1. Volatilita trhu
Náhlé cenové pohyby rychle snižují vlastní kapitál na účtu. Ekonomická oznámení nebo geopolitické události mohou během několika minut způsobit výrazné cenové skoky.
2. Nadměrný pákový efekt
Příliš velké pozice vzhledem k velikosti účtu nenechávají dostatečnou rezervu pro běžné výkyvy. Maximální pákový efekt vede k margin callu i při menších nepříznivých pohybech.
3. Více pozic
Řada současně otevřených pozic koncentruje riziko. Kombinované ztráty vyčerpávají vlastní kapitál rychleji než jednotlivé pozice.
4. Chybějící příkazy stop-loss
Obchodování bez ochrany stop-lossem nechává pozice zranitelné. Stop-lossy automaticky uzavírají pozice na předem stanovených úrovních a omezují tak ztráty. Je však důležité poznamenat, že stop-loss nezaručuje omezení ztrát, zejména na volatilních trzích.
Co se děje při margin callu?
Je odpovědností klienta průběžně sledovat vlastní kapitál na účtu a požadavky na marži.
Pokud vlastní kapitál klienta klesne pod požadovanou udržovací marži, Plus500 může uzavřít některé nebo všechny otevřené pozice. K uzavření pozic dochází pouze tehdy, když dostupný vlastní kapitál nestačí k udržení otevřených pozic.
Kroky, které mohou za určitých okolností snížit pravděpodobnost okamžitého uzavření pozic:
- Vložení dalších prostředků
- Uzavření ztrátových pozic
- Zmenšení velikosti pozic
Automatické uzavření pozic:
Pokud vlastní kapitál klesne pod udržovací marži, Plus500 automaticky uzavírá otevřené pozice, zpravidla počínaje pozicemi s nejnižší počáteční marží, dokud nejsou splněny požadavky na marži.
Důležité:
V obdobích extrémní volatility trhu může k ztrátám dojít rychle a dříve, než lze pozice uzavřít. Přestože Plus500 poskytuje ochranu před záporným zůstatkem v regulovaných jurisdikcích, čímž zabraňuje poklesu zůstatku účtu pod nulu, klienti mohou i tak utrpět značné ztráty.
Příklad z praxe
Scénář:
Obchodník otevře CFD na ropu se zůstatkem 5 000 £:
- Pozice: 100 barelů za 75 £ = expozice 7 500 £
- Počáteční marže (20 %): 1 500 £
- Udržovací marže (10 %): 750 £
Pokles trhu: Ropa klesne na 60 £ (pokles o 15 £)
Dopad:
- Ztráta: 100 × 15 £ = 1 500 £
- Zbývající vlastní kapitál: 3 500 £
- Margin call se spustí, pokud je překročen požadavek na udržovací marži
Tento příklad ukazuje, jak velikost pozice ovlivňuje riziko margin callu.
Jak snížit pravděpodobnost margin callu
1. Používejte příkazy stop-loss
Nastavte stop-lossy na úrovních odpovídajících přijatelnému riziku, obvykle 1–2 % kapitálu na účtu na obchod. Plus500 nabízí několik typů příkazů včetně garantovaných stop-lossů u vybraných instrumentů.
2. Udržujte dostatečný zůstatek
Mějte na účtu dostatečný nevyužitý vlastní kapitál nad rámec minimálních požadavků. Jako rezervní kapitál udržujte 3–5násobek požadované marže.
3. Pečlivě řiďte velikost pozic
Otevírejte pozice, jejichž velikost odpovídá zůstatku na vašem účtu. Menší pozice vyžadují nižší marži a snižují pravděpodobnost margin callu při běžných výkyvech trhu. Omezením expozice vůči jednotlivým obchodům mohou klienti lépe řídit riziko a vyhnout se rychlému poklesu vlastního kapitálu.
4. Pravidelně sledujte pozice
Kontrolujte pozice několikrát denně během volatilních seancí. Mobilní aplikace Plus500 poskytuje ukazatele marže a upozornění v reálném čase.
5. Znáte požadavky
Před obchodováním si na stránce požadavků na marži Plus500 ověřte konkrétní požadavky na marži pro každý instrument.
6. Vyhněte se obchodování při důležitých zprávách
Během významných ekonomických oznámení, která způsobují extrémní volatilitu, snižte pozice nebo využijte stop-lossy.
7. Nejdříve si procvičte
Než riskujete skutečný kapitál, otestujte strategie na neomezeném demo účtu Plus500 s daty v reálném čase.
Nástroje řízení rizik Plus500
- Panel sledování marže v reálném čase
- Upozornění na margin call prostřednictvím e-mailu a aplikace
- Ochrana před záporným zůstatkem pro retailové klienty
- Garantované stop-lossy u vybraných instrumentů
- Kalkulačky pro řízení rizik
Tyto funkce prozkoumejte prostřednictvím Obchodní akademie Plus500.
Hlavní poznatky:
- K margin callu dochází, když vlastní kapitál na účtu klesne pod požadavek udržovací marže
- Hlavní příčiny: volatilita trhu a nepříznivé tržní pohyby, nadměrný pákový efekt, nedostatečné řízení rizik
- Udržovací marže na Plus500 činí 50 % počáteční marže
- Prevence: používejte stop-lossy, sledujte pozice, udržujte dostatečný zůstatek, omezte pákový efekt
- Pamatujte: CFD nesou vysoké riziko rychlé ztráty kapitálu v důsledku pákového efektu
*Minulá výkonnost neodráží budoucí výsledky. Výše uvedené slouží pouze pro marketingové a obecné informační účely a jedná se pouze o projekce, které by neměly být považovány za investiční výzkum, investiční poradenství ani osobní doporučení.
Často kladené otázky:
Při jakém procentu se na Plus500 spustí margin call?
K margin callu dochází, když vlastní kapitál klesne pod udržovací marži, která tvoří 50 % počáteční marže.
Může dojít k margin callu i při nastavených stop lossech?
Ano. Při skokových pohybech cen může cena přeskočit úroveň stop lossu. Garantované stop lossy zabraňují skluzu, mohou však být spojeny s dodatečnými náklady.
Jak rychle je nutné reagovat?
Při extrémní volatilitě může dojít k automatickému uzavření pozic během několika minut, pokud se trh pohybuje nepříznivým směrem.
Jaký je rozdíl mezi počáteční a udržovací marží?
Počáteční marže slouží k otevření pozic (zpravidla 3,33–50 % hodnoty). Udržovací marže udržuje pozice otevřené (50 % počáteční marže).
