Ce que vous apprendrez :
- Ce qu'est un appel de marge
- Comment fonctionne la marge
- Pourquoi les appels de marge se produisent
- Ce qui se passe lors d'un appel de marge
- Exemples d'appels de marge
- Comment réduire la probabilité d'un appel de marge
- Les outils de gestion des risques de Plus500
- Points clés à retenir
- FAQ
Qu'est-ce qu'un appel de marge ?
Un appel de marge se produit lorsque les capitaux propres de votre compte de trading tombent en dessous du montant minimum requis pour maintenir toutes les positions ouvertes. Il peut être atténué dans certaines circonstances si des fonds supplémentaires sont déposés ou si des positions ouvertes sont fermées afin de rétablir les niveaux de marge requis.
Comment fonctionne la marge
Le trading de CFD fonctionne sur marge : vous ne déposez qu'une fraction de la valeur totale de la position. Cette fraction correspond à la marge initiale requise pour ouvrir des transactions.
La marge d'entretien représente le montant minimum de capitaux propres que vous devez détenir sur votre compte de trading pour maintenir vos positions actives. Sur Plus500, la marge d'entretien est égale à 50 % de la marge initiale requise.
Exemple :
- Valeur de la position : 10 000 £
- Marge initiale (20 %) : 2 000 £
- Marge d'entretien (10 %) : 1 000 £
Si vos capitaux propres chutent à 1 000 £ ou moins, vous recevrez un appel de marge.
Pourquoi les appels de marge se produisent
1. Volatilité du marché
Les mouvements de prix soudains érodent rapidement les capitaux propres du compte. Les annonces économiques ou les événements géopolitiques peuvent provoquer des écarts significatifs en quelques minutes.
2. Effet de levier excessif
Des positions trop importantes par rapport à la taille du compte ne laissent pas de marge de manœuvre suffisante pour les fluctuations normales. Un effet de levier maximal entraîne des appels de marge lors de mouvements défavorables mineurs.
3. Positions multiples
De nombreuses positions simultanées concentrent le risque. Les pertes combinées épuisent les capitaux propres plus rapidement que les positions individuelles.
4. Absence d'ordres stop-loss
Trader sans protection stop-loss laisse les positions vulnérables. Les stop-loss ferment automatiquement les positions à des niveaux prédéterminés, limitant les pertes. Toutefois, il est important de noter qu'un stop-loss ne garantit pas la limitation des pertes, en particulier lors de marchés volatils.
Ce qui se passe lors d'un appel de marge
Il est de la responsabilité du client de surveiller en permanence les capitaux propres de son compte et les exigences de marge.
Si les capitaux propres d'un client tombent en dessous de la marge d'entretien requise, Plus500 peut fermer une partie ou la totalité des positions ouvertes. Les fermetures de positions n'interviennent que lorsque les capitaux propres disponibles sont insuffisants pour maintenir les positions ouvertes.
Mesures pouvant, dans certaines circonstances, réduire la probabilité d'une fermeture immédiate des positions :
- Déposer des fonds supplémentaires
- Fermer les positions perdantes
- Réduire la taille des positions
Fermeture automatique des positions :
Si les capitaux propres tombent en dessous de la marge d'entretien, Plus500 ferme automatiquement les positions ouvertes, en commençant généralement par les positions ayant la marge initiale la plus faible, jusqu'à ce que les exigences de marge soient satisfaites.
Important :
En période de volatilité extrême du marché, les pertes peuvent survenir rapidement, avant même que les positions puissent être fermées. Bien que Plus500 offre une protection contre le solde négatif dans les juridictions réglementées, empêchant les soldes de compte de passer en dessous de zéro, les clients peuvent néanmoins subir des pertes substantielles.
Exemple concret
Scénario :
Un trader ouvre un CFD sur le pétrole brut avec un solde de 5 000 £ :
- Position : 100 barils à 75 £ = 7 500 £ d'exposition
- Marge initiale (20 %) : 1 500 £
- Marge d'entretien (10 %) : 750 £
Baisse du marché : Le pétrole chute à 60 £ (baisse de 15 £)
Impact :
- Perte : 100 × 15 £ = 1 500 £
- Capitaux propres restants : 3 500 £
- Appel de marge déclenché si l'exigence de marge d'entretien est dépassée
Cet exemple illustre l'impact du dimensionnement des positions sur le risque d'appel de marge.
Comment réduire la probabilité des appels de marge
1. Utilisez des ordres stop-loss
Placez des stop-loss à des niveaux représentant un risque acceptable, généralement 1 à 2 % du capital du compte par transaction. Plus500 propose plusieurs types d'ordres, y compris des stop-loss garantis sur certains instruments.
2. Maintenez un solde suffisant
Conservez des capitaux propres inutilisés substantiels au-delà des exigences minimales. Maintenez un capital tampon de 3 à 5 fois la marge requise.
3. Gérez soigneusement la taille des positions
Ouvrez des positions dont la taille est adaptée au solde de votre compte. Des positions plus petites nécessitent moins de marge et réduisent la probabilité d'un appel de marge lors des fluctuations normales du marché. En limitant l'exposition aux transactions individuelles, les clients peuvent mieux gérer le risque et éviter une détérioration rapide des capitaux propres.
4. Surveillez régulièrement
Vérifiez vos positions plusieurs fois par jour lors des sessions volatiles. L'application mobile de Plus500 fournit des indicateurs de marge en temps réel et des alertes.
5. Connaissez les exigences
Renseignez-vous sur les exigences de marge spécifiques à chaque instrument via la page des exigences de marge de Plus500 avant de trader.
6. Évitez les annonces à fort impact
Réduisez vos positions ou utilisez des stop-loss lors des annonces économiques majeures susceptibles de provoquer une volatilité extrême.
7. Entraînez-vous d'abord
Testez vos stratégies à l'aide du compte démo illimité de Plus500 avec des données en temps réel avant de risquer du capital réel.
Outils de gestion des risques de Plus500
- Tableau de bord de suivi de la marge en temps réel
- Alertes d'appel de marge par e-mail et via l'application
- Protection contre le solde négatif pour les clients particuliers
- Stop-loss garantis sur certains instruments
- Calculateurs de gestion des risques
Découvrez ces fonctionnalités via la Trading Academy de Plus500.
Points clés à retenir :
- Un appel de marge se produit lorsque les capitaux propres du compte tombent en dessous de l'exigence de marge d'entretien
- Causes principales : volatilité du marché et mouvements de marché défavorables, effet de levier excessif, gestion des risques inadéquate
- La marge d'entretien de Plus500 correspond à 50 % de la marge initiale
- Prévention : utilisez des stop-loss, surveillez vos positions, maintenez un solde suffisant, limitez l'effet de levier
- À retenir : les CFD comportent un risque élevé de perte rapide de capital en raison de l'effet de levier
*Les performances passées ne reflètent pas les résultats futurs. Ce qui précède est fourni à des fins de marketing et d'information générale uniquement ; il s'agit de projections qui ne doivent pas être considérées comme des recherches en investissement, des conseils en investissement ou une recommandation personnelle.
FAQ :
Quel pourcentage déclenche un appel de marge sur Plus500 ?
Les appels de marge se produisent lorsque les capitaux propres tombent en dessous de la marge d'entretien, qui correspond à 50 % de la marge initiale.
Puis-je recevoir un appel de marge même avec des stop-loss ?
Oui. En cas d'écart de cours, les prix peuvent franchir les niveaux des stop-loss. Les stop-loss garantis évitent le glissement, mais peuvent entraîner des coûts supplémentaires.
Dans quel délai dois-je réagir ?
En période de volatilité extrême, la fermeture automatique peut intervenir en quelques minutes si le marché évolue dans une direction défavorable.
Quelle est la différence entre la marge initiale et la marge d'entretien ?
La marge initiale permet d'ouvrir des positions (généralement entre 3,33 et 50 % de la valeur). La marge d'entretien permet de maintenir les positions ouvertes (50 % de la marge initiale).
