Was Sie lernen werden:
- Was ein Margin Call ist
- Wie Margin funktioniert
- Warum Margin Calls auftreten
- Was bei einem Margin Call passiert
- Beispiele für Margin Calls
- Wie Sie die Wahrscheinlichkeit eines Margin Calls verringern
- Risikomanagement-Tools von Plus500
- Wichtige Erkenntnisse
- Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist ein Margin Call?
Ein Margin Call tritt auf, wenn das Eigenkapital Ihres Handelskontos unter den Mindestbetrag fällt, der zum Halten aller offenen Positionen erforderlich ist. Er kann unter bestimmten Umständen abgemildert werden, wenn zusätzliche Mittel eingezahlt oder offene Positionen geschlossen werden, um das erforderliche Margin-Niveau wiederherzustellen.
Wie Margin funktioniert
CFD-Trading basiert auf Margin – Sie hinterlegen nur einen Bruchteil des Gesamtwerts der Position. Dieser Bruchteil ist der Ersteinschuss, der zum Eröffnen von Trades erforderlich ist.
Der Mindesteinschuss stellt das Mindesteigenkapital dar, das Sie auf Ihrem Handelskonto haben müssen, um Positionen aktiv zu halten. Bei Plus500 entspricht der Mindesteinschuss 50 % des Ersteinschusses.
Beispiel:
- Positionswert: 10.000 £
- Ersteinschuss (20 %): 2.000 £
- Mindesteinschuss (10 %): 1.000 £
Wenn Ihr Eigenkapital auf 1.000 £ oder darunter fällt, erhalten Sie einen Margin Call.
Warum Margin Calls auftreten
1. Marktvolatilität
Plötzliche Kursbewegungen verringern das Kontoguthaben schnell. Wirtschaftsmeldungen oder geopolitische Ereignisse können innerhalb von Minuten erhebliche Kurslücken verursachen.
2. Übermäßiger Hebeleinsatz
Positionen, die im Verhältnis zur Kontogröße zu groß sind, lassen keinen ausreichenden Puffer für normale Schwankungen. Maximaler Hebeleinsatz führt bei geringfügigen ungünstigen Bewegungen bereits zu Margin Calls.
3. Mehrere Positionen
Zahlreiche gleichzeitige Positionen konzentrieren das Risiko. Kombinierte Verluste verringern das Eigenkapital schneller als einzelne Positionen.
4. Fehlende Stop-Loss-Orders
Das Trading ohne Stopp-Loss-Schutz macht Positionen verwundbar. Stopp-Loss-Orders schließen Positionen automatisch bei vordefinierten Niveaus und begrenzen so die Verluste. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Stopp-Loss keine Verlustbegrenzung garantiert, insbesondere in volatilen Märkten.
Was passiert bei einem Margin Call?
Es liegt in der Verantwortung des Kunden, sein Kontoguthaben und die Margin-Anforderungen jederzeit zu überwachen.
Wenn das Eigenkapital eines Kunden unter den erforderlichen Mindesteinschuss fällt, kann Plus500 einige oder alle offenen Positionen schließen. Positionsschließungen erfolgen nur, wenn das verfügbare Eigenkapital nicht ausreicht, um offene Positionen aufrechtzuerhalten.
Schritte, die unter bestimmten Umständen die Wahrscheinlichkeit einer sofortigen Positionsschließung verringern können:
- Zusätzliche Mittel einzahlen
- Verlustpositionen schließen
- Positionsgrößen reduzieren
Automatische Positionsschließung:
Wenn das Eigenkapital unter den Mindesteinschuss fällt, schließt Plus500 automatisch offene Positionen, wobei in der Regel mit den Positionen mit dem geringsten Ersteinschuss begonnen wird, bis die Margin-Anforderungen erfüllt sind.
Wichtig:
In Zeiten extremer Marktvolatilität können Verluste schnell und bevor Positionen geschlossen werden können, eintreten. Während Plus500 in regulierten Rechtsgebieten einen Negativsaldoschutz bietet, der verhindert, dass der Kontostand unter Null fällt, können Kunden dennoch erhebliche Verluste erleiden.
Praxisbeispiel
Szenario:
Ein Trader eröffnet eine Rohöl-CFD-Position mit einem Guthaben von 5.000 £:
- Position: 100 Barrel zu 75 £ = 7.500 £ Exposure
- Ersteinschuss (20 %): 1.500 £
- Mindesteinschuss (10 %): 750 £
Marktrückgang: Öl fällt auf 60 £ (Rückgang um 15 £)
Auswirkung:
- Verlust: 100 × 15 £ = 1.500 £
- Verbleibendes Eigenkapital: 3.500 £
- Margin Call ausgelöst, wenn die Mindesteinschuss-Anforderung überschritten wird
Dies verdeutlicht den Einfluss der Positionsgröße auf das Margin-Call-Risiko.
Wie Sie die Wahrscheinlichkeit von Margin Calls verringern
1. Verwenden Sie Stopp-Loss-Orders
Setzen Sie Stopp-Loss-Orders auf Niveaus, die ein akzeptables Risiko darstellen – in der Regel 1–2 % des Kontoguthabens pro Trade. Plus500 bietet verschiedene Ordertypen an, einschließlich garantierter Stopp-Loss-Orders für ausgewählte Instrumente.
2. Ausreichendes Guthaben vorhalten
Halten Sie ein erhebliches ungenutztes Eigenkapital über den Mindestanforderungen hinaus bereit. Bewahren Sie das 3- bis 5-Fache der erforderlichen Margin als Pufferkapital.
3. Positionsgröße sorgfältig verwalten
Eröffnen Sie Positionen, die im Verhältnis zu Ihrem Kontoguthaben angemessen dimensioniert sind. Kleinere Positionsgrößen erfordern weniger Margin und verringern die Wahrscheinlichkeit eines Margin Calls bei normalen Marktschwankungen. Durch die Begrenzung des Engagements in einzelnen Trades können Kunden das Risiko besser steuern und einen schnellen Eigenkapitalverlust vermeiden.
4. Regelmäßig überwachen
Überprüfen Sie Ihre Positionen während volatiler Sitzungen mehrmals täglich. Die mobile App von Plus500 bietet Echtzeit-Margin-Indikatoren und Benachrichtigungen.
5. Anforderungen kennen
Informieren Sie sich vor dem Trading über die spezifischen Margin-Anforderungen für jedes Instrument auf der Margin-Anforderungsseite von Plus500.
6. Nachrichten mit hoher Auswirkung meiden
Reduzieren Sie Positionen oder nutzen Sie Stopp-Loss-Orders bei wichtigen Wirtschaftsmeldungen, die extreme Volatilität verursachen.
7. Zuerst üben
Testen Sie Strategien mit dem unbegrenzten Demokonto von Plus500 mit Echtzeitdaten, bevor Sie echtes Kapital riskieren.
Risikomanagement-Tools von Plus500
- Echtzeit-Margin-Überwachungs-Dashboard
- Margin-Call-Benachrichtigungen per E-Mail und App
- Negativsaldoschutz für Privatkunden
- Garantierte Stopp-Loss-Orders für ausgewählte Instrumente
- Risikomanagement-Rechner
Entdecken Sie diese Funktionen in der Trading Academy von Plus500.
Wichtige Erkenntnisse:
- Ein Margin Call tritt auf, wenn das Kontoguthaben unter den Mindesteinschuss fällt
- Hauptursachen: Marktvolatilität und ungünstige Marktbewegungen, übermäßiger Hebeleinsatz, unzureichendes Risikomanagement
- Der Mindesteinschuss bei Plus500 beträgt 50 % des Ersteinschusses
- Vorbeugung: Stopp-Loss-Orders verwenden, Positionen überwachen, ausreichendes Guthaben vorhalten, Hebel begrenzen
- Denken Sie daran: CFDs bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko eines schnellen Kapitalverlusts
*Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die obigen Angaben dienen ausschließlich Marketing- und allgemeinen Informationszwecken und sind lediglich Prognosen, die nicht als Anlageforschung, Anlageberatung oder persönliche Empfehlung aufgefasst werden sollten.
Häufig gestellte Fragen (FAQs):
Bei welchem Prozentsatz wird bei Plus500 ein Margin Call ausgelöst?
Margin Calls treten auf, wenn das Eigenkapital unter den Mindesteinschuss fällt, der 50 % des Ersteinschusses beträgt.
Kann ich einen Margin Call erhalten, obwohl ich Stopp-Loss-Orders gesetzt habe?
Ja. Bei Kurslücken können Kurse über Stopp-Loss-Niveaus hinwegspringen. Garantierte Stopp-Loss-Orders verhindern Slippage, können jedoch Prämienkosten mit sich bringen.
Wie schnell muss ich reagieren?
Bei extremer Volatilität kann eine automatische Schließung innerhalb von Minuten erfolgen, wenn sich der Markt in eine ungünstige Richtung bewegt.
Was ist der Unterschied zwischen Ersteinschuss und Mindesteinschuss?
Der Ersteinschuss dient zum Eröffnen von Positionen (in der Regel 3,33–50 % des Werts). Der Mindesteinschuss hält Positionen offen (50 % des Ersteinschusses).
