Какво ще научиш:
- Какво е марджин кол
- Как работи марджинът
- Защо възникват марджин колове
- Какво се случва при марджин кол
- Примери за марджин колове
- Как да намалиш вероятността от марджин кол
- Инструменти на Plus500 за управление на риска
- Основни изводи
- Често задавани въпроси
Какво е марджин кол?
Марджин кол възниква, когато капиталът в търговската ти сметка падне под минималната сума, необходима за поддържане на всички отворени позиции. При определени обстоятелства той може да бъде смекчен, ако бъдат депозирани допълнителни средства или ако отворени позиции бъдат затворени, за да се възстановят необходимите нива на марджина.
Как работи марджинът
CFD трейдингът работи на марджин — депозираш само част от общата стойност на позицията. Тази част е първоначалният марджин, необходим за отваряне на сделки.
Поддържащият марджин представлява минималният капитал, който трябва да имаш в търговската сметка, за да поддържаш позициите активни. При Plus500 поддържащият марджин е равен на 50% от изискването за първоначален марджин.
Пример:
- Стойност на позицията: £10 000
- Първоначален марджин (20%): £2 000
- Поддържащ марджин (10%): £1 000
Ако капиталът ти падне до £1 000 или по-малко, ще получиш марджин кол.
Защо възникват марджин колове
1. Пазарна волатилност
Внезапните ценови движения бързо ерозират капитала на сметката. Икономически съобщения или геополитически събития могат да причинят значителни пропуски в рамките на минути.
2. Прекомерен ливъридж
Позиции, които са твърде големи спрямо размера на сметката, оставят недостатъчен буфер за нормалните колебания. Максималният ливъридж създава марджин колове при незначителни неблагоприятни движения.
3. Множество позиции
Множество едновременни позиции концентрират риска. Комбинираните загуби изчерпват капитала по-бързо от единични позиции.
4. Липса на стоп-загуби
Търгуването без защита чрез стоп-загуба оставя позициите уязвими. Стоп-загубите автоматично затварят позициите на предварително определени нива, ограничавайки загубите. Важно е обаче да се отбележи, че стоп-загубата не гарантира ограничаване на загубите, особено при волатилни пазари.
Какво се случва при марджин кол?
Отговорност на клиента е да следи капитала на сметката си и маржин изискванията по всяко време.
Ако капиталът на клиента падне под необходимия поддържащ марджин, Plus500 може да затвори някои или всички отворени позиции. Затварянето на позиции се извършва само когато наличният капитал е недостатъчен за поддържане на отворените позиции.
Стъпки, които при определени обстоятелства могат да намалят вероятността от незабавно затваряне на позиции:
- Депозиране на допълнителни средства
- Затваряне на губещи позиции
- Намаляване на размера на позициите
Автоматично затваряне на позиции:
Ако капиталът падне под поддържащия марджин, Plus500 автоматично затваря отворените позиции, обикновено започвайки от позициите с най-малък първоначален марджин, докато маржин изискванията не бъдат изпълнени.
Важно:
В периоди на екстремна пазарна волатилност загубите могат да настъпят бързо, преди позициите да могат да бъдат затворени. Въпреки че Plus500 предоставя защита от отрицателен баланс в регулирани юрисдикции, като предотвратява балансът по сметката да падне под нула, клиентите все пак могат да понесат значителни загуби.
Пример от реалния свят
Сценарий:
Търговец отваря CFD на суров петрол с баланс от £5 000:
- Позиция: 100 барела по £75 = £7 500 експозиция
- Първоначален марджин (20%): £1 500
- Поддържащ марджин (10%): £750
Пазарен спад: Петролът пада до £60 (спад от £15)
Въздействие:
- Загуба: 100 × £15 = £1 500
- Оставащ капитал: £3 500
- Марджин кол се задейства, ако изискването за поддържащ марджин е надхвърлено
Това демонстрира влиянието на размера на позицията върху риска от марджин кол.
Как да намалиш вероятността от марджин колове
1. Използвай стоп-загуби
Задавай стоп-загуби на нива, представляващи приемлив риск, обикновено 1-2% от капитала на сметката на сделка. Plus500 предлага множество видове поръчки, включително гарантирани стоп-загуби за избрани инструменти.
2. Поддържай достатъчен баланс
Запази значителен неизползван капитал над минималните изисквания. Поддържай буферен капитал от 3-5 пъти необходимия марджин.
3. Управлявай внимателно размера на позициите
Отваряй позиции с подходящ размер спрямо баланса на сметката ти. По-малките размери на позициите изискват по-малко марджин и намаляват вероятността от марджин кол при нормални пазарни колебания. Чрез ограничаване на експозицията към отделни сделки клиентите могат по-добре да управляват риска и да избегнат бързо влошаване на капитала.
4. Следи редовно
Проверявай позициите си няколко пъти дневно по време на волатилни сесии. Мобилното приложение на Plus500 предоставя маржин индикатори в реално време и известия.
5. Знай изискванията
Проучи специфичните маржин изисквания за всеки инструмент чрез страницата за маржин изисквания на Plus500 преди да търгуваш.
6. Избягвай новини с голямо въздействие
Намали позициите или използвай стоп-загуби по време на големи икономически съобщения, които причиняват екстремна волатилност.
7. Първо тренирай
Тествай стратегии с неограничената демо сметка на Plus500 с данни в реално време, преди да рискуваш реален капитал.
Инструменти на Plus500 за управление на риска
- Табло за наблюдение на марджина в реално време
- Известия за марджин кол по имейл и чрез приложението
- Защита от отрицателен баланс за клиенти на дребно
- Гарантирани стоп-загуби за избрани инструменти
- Калкулатори за управление на риска
Разгледай тези функции чрез Академията за трейдинг на Plus500.
Основни изводи:
- Марджин кол възниква, когато капиталът на сметката падне под изискването за поддържащ марджин
- Основни причини: пазарна волатилност и неблагоприятни пазарни движения, прекомерен ливъридж, неадекватно управление на риска
- Поддържащият марджин на Plus500 е 50% от първоначалния марджин
- Превенция: използвай стоп-загуби, следи позициите, поддържай достатъчен баланс, ограничи ливъриджа
- Запомни: CFD-тата носят висок риск от бърза загуба на капитал поради ливъриджа
*Миналото представяне не отразява бъдещи резултати. Горното е само за маркетингови и общоинформационни цели и представлява единствено прогнози, които не трябва да се приемат като инвестиционно проучване, инвестиционен съвет или лична препоръка.
Често задавани въпроси:
При какъв процент се задейства марджин кол при Plus500?
Марджин колове настъпват, когато капиталът падне под поддържащия марджин, който е 50% от първоначалния марджин.
Може ли да получа марджин кол, ако имам стоп-загуби?
Да. При ценови пропуски цените може да прескочат нивата на стоп-загубата. Гарантираните стоп-загуби предотвратяват слипидж, но може да носят допълнителни разходи.
Колко бързо трябва да реагирам?
При екстремна волатилност автоматичното затваряне може да настъпи в рамките на минути, ако пазарът се движи в неблагоприятна посока.
Каква е разликата между първоначален и поддържащ марджин?
Първоначалният марджин отваря позиции (обикновено 3,33-50% от стойността). Поддържащият марджин поддържа позициите отворени (50% от първоначалния марджин).
