Guia de negociação EUR/CAD: como negociar o par de divisas EURCAD

O par de divisas EUR/CAD (EURCAD), que representa a taxa de câmbio entre o Euro (EUR) e o Dólar Canadiano (CAD), é um par cambial (Forex) amplamente negociado.

Este artigo mergulha no mundo da negociação EUR/CAD, explorando as suas características, os fatores chave que influenciam o seu preço e as várias estratégias de negociação que pode usar para negociar o par Forex EUR/CAD.

TL;DR

• O par de divisas EUR/CAD indica quantos Dólares Canadianos (CAD) são necessários para comprar um Euro (EUR).
• Desde 2022, o EUR é a segunda moeda mais negociada no mundo depois do dólar americano (USD), sendo o par de divisas EUR/USD o par Forex mais transacionado.
• O CAD é uma "moeda de mercadorias".
• Desde 2022, o CAD é a 7.ª moeda mais negociada.
• Pares de divisas como o EUR/CAD podem ser negociados através dos mercados Forex à vista e de futuros, bem como de opções Forex, Fundos Cotados em Bolsa (ETF) e Contratos por Diferença (CFD)*.
• Os CFD sobre Forex são muitas vezes a melhor escolha para os negociadores não profissionais especularem sobre a subida e descida dos preços do par de divisas sem possuírem as moedas.
• É possível utilizar vários estilos de negociação, como o "day trading" e o "swing trading".

*Disponibilidade sujeita a regulamentação

Noções básicas de EUR/CAD

O EUR/CAD está entre os pares de Forex mais populares em termos de negociação, uma vez que representa a taxa de câmbio de duas economias poderosas: o Euro (EUR) da Zona Euro ou Área do Euro (e os seus 20 estados membros) e o Dólar Canadiano (CAD) do Canadá.

No seu inquérito trienal de 2002, o Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) descobriu que, dos 7,5 biliões de dólares de transações internacionais que ocorrem todos os dias no mercado cambial (Forex), o EUR e o CAD estavam de parte a parte em 32% e 6,2% de todas as posições cambiais, respetivamente.

De facto, em 2024, o euro impera como moeda de 20 países europeus, que contam com uma população de mais de 340 milhões de habitantes. A sua influência estende-se para além da Zona Euro, servindo de moeda oficial em países não pertencentes à UE, como Andorra, Kosovo, Mónaco, Montenegro, São Marino e Cidade do Vaticano.

O domínio da moeda única é ainda mais vasto, com mais 60 países e territórios (que representam 175 milhões de pessoas) a ligarem direta ou indiretamente as suas moedas ao euro, como o lev búlgaro (BGN), a coroa dinamarquesa (DKK) e o franco das Comores (KMF).

O dólar canadiano (CAD) é uma moeda de mercadorias. Isto significa que o seu valor está intimamente ligado ao preço das principais mercadorias que o Canadá exporta. Sendo um importante produtor de Petróleo (CL), as flutuações no preço global do petróleo podem afetar significativamente o valor do CAD. Quando os preços globais do petróleo sobem, o CAD tende a fortalecer-se e quando descem, o CAD tende a enfraquecer.

Para além dos produtos de base energética, o Canadá também exporta outros tipos de mercadorias, tais como metais como o níquel, o alumínio (ALI), o urânio, a prata (XAG), o ferro e o aço, o ouro (XAU), o zinco, os metais do grupo da platina (PL) e o cobre (HG).

Que fatores impulsionam a taxa EUR/CAD?

É importante compreender as forças que movem o par de divisas EUR/CAD antes de decidir transacionar o EUR/CAD, uma vez que é provável que isto ajude a identificar potenciais fatores impulsionadores que fazem subir ou descer o preço das moedas e a detetar oportunidades:

Fase do ciclo económico

A fase do ciclo económico, especialmente a expansão vs. a recessão no Canadá e nos países da zona euro pode influenciar a taxa de câmbio EUR/CAD, devido às diferentes forças da moeda.

Decisões monetárias do Banco Central Europeu (BCE) e do Banco do Canadá (BdC)

Os bancos centrais de ambas as zonas, o BCE na zona euro e o BoC no Canadá, realizam reuniões regulares ao longo do ano para determinar a orientação das suas políticas monetárias.

Estas decisões, nomeadamente no que respeita às taxas de juro, podem ter um impacto significativo na taxa de câmbio EUR/CAD. De um modo geral, taxas de juro mais elevadas num país podem atrair investimento estrangeiro, conduzindo a uma moeda mais forte. Inversamente, taxas mais baixas podem enfraquecer uma moeda. A diferença nas taxas de juro entre a Zona Euro e o Canadá (o diferencial de taxas) torna-se, assim, um fator importante para os negociadores de FX.

Para além das taxas de juro, os bancos centrais utilizam outros instrumentos para influenciar as suas políticas monetárias, tais como as reservas mínimas obrigatórias, que podem ter impacto nos empréstimos bancários e na oferta de moeda, bem como as operações de mercado aberto, em que um banco central compra ou vende obrigações do Estado para influenciar as taxas de juro e a liquidez global.

Contexto político e geopolítico local e global

Os cenários políticos locais e globais podem influenciar significativamente o mercado cambial, por exemplo, quando a incerteza ensombra o cenário político ou geopolítico. Nestas alturas, os investidores procuram frequentemente ativos de refúgio.

Para além do sentimento dos investidores, as eleições podem introduzir alterações políticas que têm impacto nas previsões económicas. Políticas fiscais expansionistas, por exemplo, podem fortalecer uma moeda, enquanto medidas de austeridade podem enfraquecê-la, dependendo do impacto na economia. Estas mudanças de política na Zona Euro ou no Canadá podem influenciar o valor relativo do EUR e do CAD.

Para além disso, os conflitos geopolíticos ou as guerras comerciais podem perturbar os fluxos de comércio internacional, o que, por sua vez, pode enfraquecer ou fortalecer os pares de divisas, dependendo do local onde surgem os conflitos.

Preços das mercadorias

O papel do Canadá como grande exportador de mercadorias, como o petróleo e os metais (que estão entre as mercadorias mais negociadas), significa que os acontecimentos globais que perturbam as cadeias de abastecimento ou aumentam a sua procura podem fortalecer o CAD, uma vez que o seu valor está intimamente ligado a estas exportações, e enfraquecer o EUR/CAD (e vice-versa).

Acontecimentos imprevistos

O par EUR/CAD pode ser influenciado por acontecimentos imprevistos, como epidemias, guerras, greves, catástrofes naturais e fenómenos meteorológicos extremos.

Uma crise sanitária em grande escala, por exemplo, pode perturbar a atividade económica e acionar a aversão ao risco entre os investidores, como aconteceu com a Covid-19 em 2020. As guerras também podem deixar a sua marca ao perturbar os fluxos de comércio global, danificar as infraestruturas e causar uma incerteza generalizada. O impacto no par EUR/CAD depende do conflito específico e da sua potencial influência nas economias da Zona Euro e do Canadá.

Do mesmo modo, greves em grande escala que paralisem as indústrias ou a atividade económica na Zona Euro e no Canadá podem enfraquecer o EUR ou o CAD. As catástrofes naturais e os fenómenos meteorológicos extremos são outra fonte de volatilidade para o par de divisas, uma vez que podem ter grandes consequências para uma moeda.

Especulação

O sentimento do mercado, o estado de espírito prevalecente dos negociadores do EUR/CAD (otimista ou pessimista sobre o valor futuro de uma moeda) e a especulação podem influenciar significativamente o par de divisas, uma vez que as emoções desempenham um papel importante no processo de decisão de negociação.

É por isso que é importante que os negociadores dediquem algum tempo a aprender a lidar com os principais erros de negociação e a controlar as suas emoções quando negoceiam.

Deve comprar ou vender o par cambial EURCAD?

Para navegar no mercado EUR/CAD, os negociadores podem utilizar dois métodos-chave de análise de mercado: análise técnica e análise fundamental. Vamos aprofundar-nos e ver como cada abordagem contribui para a decisão de comprar ou vender o par EURCAD Forex:

Negociação de EUR/CAD utilizando a análise técnica

Os analistas técnicos na negociação têm como objetivo examinar os gráficos de cotações para identificar padrões e tendências recorrentes que possam oferecer pistas sobre a direção futura dos preços EUR/CAD.

Mais do que simplesmente analisar a ação do preço do par Forex EUR/CAD, a sua caixa de ferramentas pode incluir vários indicadores técnicos como o Índice de Força Relativa (RSI), Médias Móveis, o Oscilador Estocástico Lento, a Nuvem de Ichimoku, o Indicador da Curva de Coppock, as Bandas de Bollinger e as Retrações/extensões de Fibonacci, entre muitos outros.

Além disso, os analistas técnicos também podem utilizar diferentes tipos de gráficos de cotações para detetar potenciais padrões de confirmação e de inversão, tais como o topo duplo, o cabeça e ombros e o enforcado, por exemplo, para reforçar a sua compreensão das condições atuais do mercado e potenciais movimentos de preços futuros.

Porém, o domínio da análise técnica requer dedicação, prática e tempo. Para os negociadores que se centram em horizontes temporais mais longos, a análise fundamental pode ser uma abordagem mais adequada.

Negociação de EUR/CAD utilizando a análise fundamental

A análise fundamental centra-se em diferentes dados económicos que podem ter uma certa influência no valor subjacente das moedas EUR e CAD, e na taxa de câmbio EUR/CAD.

Os negociadores costumam estar atentos aos dados económicos que são importantes para os bancos centrais, uma vez que estes exercem uma influência significativa sobre o mercado Forex. Uma vez que o seu objetivo é manter a estabilidade dos preços no país (ou países) que supervisionam, os valores da inflação são alguns dos dados mais importantes a monitorizar, pois têm um impacto direto nas decisões de política monetária dos bancos centrais.

Naturalmente, a divulgação de outros dados económicos, como os números do crescimento, os dados do emprego, os gastos dos consumidores e a confiança das empresas, também pode afetar o par EUR/CAD. Estas estatísticas apresentam informações sobre a saúde geral das economias da Zona Euro e do Canadá, que normalmente influenciam o sentimento dos investidores e, em última análise, o par de moedas. No entanto, a análise fundamental não se limita aos dados económicos.

Também considera a forma como os acontecimentos globais, bem como as forças políticas e geopolíticas, podem criar aversão ao risco (investidores que procuram potencialmente moedas de refúgio) ou apetite pelo risco (investidores que procuram potencialmente moedas com retornos mais elevados), acabando por ter impacto no EUR/CAD e no mercado Forex em geral.

Estratégias para a negociação do par Forex EUR/CAD com CFD

Um CFD (Contrato por Diferença) sobre EUR/CAD permite-lhe especular sobre a taxa de câmbio sem possuir as moedas. Oferece alavancagem para lucros potencialmente ampliados, mas também para perdas ampliadas, e permite-lhe beneficiar tanto da subida (posições de negociação longas) como da descida (posições de negociação curtas) dos preços do EUR/CAD para tirar partido dos mercados em ascensão ("bull") e em baixa ("bear").

O mercado Forex oferece uma variedade de estratégias de negociação, desde abordagens básicas de Forex a técnicas de negociação avançadas. A melhor estratégia de negociação do EUR/CAD para si depende dos seus conhecimentos, experiência de negociação, tolerância ao risco e horizonte de negociação.

Vamos dar uma olhadela a 3 das estratégias de negociação mais populares utilizadas no par cambial EUR/CAD:

Negociar o EUR/CAD com o Calendário Económico

Uma das estratégias de negociação a curto prazo mais utilizadas para transacionar a volatilidade do EUR/CAD é a negociação baseada em notícias. Baseia-se no calendário económico para identificar o momento em que uma estatística económica significativa é divulgada, a fim de tentar lucrar com o impacto a curto prazo que pode ter no par de moedas.

Os dados sobre a Zona Euro e o Canadá, tais como o Índice de Preços no Consumidor (IPC), o Índice de Confiança do Consumidor (ICC), o Produto Interno Bruto (PIB) e o Índice de Gestores de Compras (PMI), bem como as taxas de juro, são os dados que mais movimentam o mercado para o par quando se negoceia dados económicos, o que significa que são provavelmente os mais monitorizados pelos negociadores de notícias.

Estes negociadores pretendem explorar a flutuação de preços do EUR/CAD em torno da publicação de um importante comunicado económico para entrar e sair rapidamente do mercado. A negociação baseada em notícias geralmente resume-se a ter (ou não) uma abordagem de tendência direcional.

Os negociadores interessados em notícias podem tentar prever como é que as notícias terão impacto na taxa EUR/CAD (para cima ou para baixo) e posicionar-se antecipadamente de acordo com isso. Neste caso, têm uma tendência direcional. Por exemplo, se esperam que dados sólidos da Zona Euro fortaleçam o Euro em relação ao Dólar Canadiano, podem comprar EUR/CAD antes do comunicado de imprensa e vender pouco depois se a sua previsão estiver certa.

Para alguns negociadores de notícias, não importa realmente em que direção o mercado está a ir, pois só esperam um grande movimento quando os dados forem divulgados. Normalmente, esperam que as notícias sejam publicadas para tentar efetuar uma negociação quando houver uma grande oscilação de preço no par EUR/CAD (para cima ou para baixo).

A volatilidade impulsionada pelas notícias no mercado EUR/CAD pode surgir em três cenários principais:

O primeiro é a surpresa. Quando os dados se desviam significativamente do que a maioria dos analistas previu (a previsão consensual), por exemplo. Isto desorganiza as expetativas anteriores, levando os negociadores a ajustar as suas posições.

Em segundo lugar, as revisões de dados anteriormente divulgados podem também acionar a volatilidade do mercado. Se estas revisões forem significativas, os negociadores devem reavaliar as suas posições com base nas novas informações.

Por último, mesmo os dados que se enquadram nas expetativas podem causar volatilidade se a magnitude da mudança for elevada. Uma grande diferença entre a leitura atual e a anterior pode ainda abalar o mercado, levando os negociadores a reagir à mudança do quadro económico.

Negociar o EUR/CAD com o "Crossover" de Médias Móveis

As médias móveis (Moving Averages, MA) funcionam como um filtro de suavização dos movimentos de preços do mercado EUR/CAD. Calculam o preço médio durante um determinado período, eliminando as flutuações de curto prazo para revelar a tendência subjacente.

Existem diferentes tipos de MA, mas a Média Móvel Simples (Simple Moving Average, SMA) e a Média Móvel Exponencial (Exponential Moving Average, EMA) são escolhas populares para uma estratégia chamada cruzamento, ou "crossover", de média móvel. Esta estratégia de negociação geralmente usa duas médias móveis com comprimentos diferentes para gerar sinais de compra e venda para EUR/CAD quando se cruzam.

Um binómio comum envolve uma MA de curto prazo, como a SMA de 50 dias, e uma MA de longo prazo, como a SMA de 200 dias. Quando a MA de curto prazo sobe acima da MA de longo prazo, pode sinalizar uma potencial mudança para uma tendência ascendente, um padrão frequentemente designado por "golden cross" (cruz de ouro). Com base nisto, os negociadores podem entrar numa posição longa (comprando o par cambial EUR/CAD) antecipando novos aumentos de preços.

Por outro lado, se a MA de curto prazo cair abaixo da MA de longo prazo, um padrão muitas vezes chamado de "death cross" (cruz da morte), pode indicar uma potencial tendência de baixa. Aqui, os negociadores podem entrar numa posição curta (vendendo o par EUR/CAD) esperando que os preços desçam.

Um aspeto a ter em conta é que as médias móveis são indicadores "lagging" (desfasados), o que significa que reagem a movimentos de preços passados em vez de preverem o futuro, pelo que podem ocorrer sinais falsos. Para minimizar os riscos, os negociadores devem utilizar ferramentas de gestão do risco e do dinheiro, e combinar esta estratégia com outros indicadores pode torná-la mais eficaz.

Negociar o EUR/CAD com "Breakouts"

Os negociadores de "breakout" no mercado EUR/CAD normalmente tendem a procurar uma aceleração na ação do preço do par de divisas após um período de consolidação. Esta consolidação assume frequentemente a forma de um intervalo de negociação, onde o EUR/CAD tem estado a oscilar entre os níveis de suporte e resistência estabelecidos, com uma volatilidade relativamente baixa.

Estes períodos podem ser vistos como uma acumulação de energia potencial no mercado, com compradores e vendedores a chegarem a um impasse.

Mas o momento chave para os negociadores de "breakouts" chega quando o preço quebra decisivamente acima da resistência ou abaixo do suporte, acompanhado por um aumento do volume de negociação. Este aumento de volume representa uma potencial mudança no sentimento do mercado, com mais compradores (para uma quebra acima da resistência) ou vendedores (para uma quebra abaixo do suporte) a entrarem no mercado e a assumirem o controlo.

Os negociadores de "breakout" tentam capitalizar esta potencial mudança de tendência comprando ou vendendo o EUR/CAD.

Se o preço quebrar decisivamente acima da resistência, eles podem entrar numa posição longa, antecipando que o par EUR/CAD continue a subir. Por outro lado, se o preço quebrar abaixo do suporte, podem entrar numa posição curta, esperando que o par de divisas continue a cair.

É claro que nem todos os casos de "breakout" são bem-sucedidos. Por vezes, o preço pode sofrer um "breakout falso", ultrapassando brevemente um nível antes de inverter a direção, o que pode levar a perdas para os negociadores que entraram prematuramente e não protegeram o seu capital.

O par cambial EUR/CAD é uma escolha popular para os negociadores devido à sua volatilidade e aos numerosos fatores que influenciam o seu preço, tais como as condições económicas, as taxas de juro e os acontecimentos políticos tanto na Zona Euro como no Canadá. A compreensão destes factores e a utilização de várias técnicas de análise, como a análise técnica e fundamental, permitem aos negociadores de Forex capitalizar potencialmente os movimentos de preços do EUR/CAD com produtos financeiros como CFD, utilizando estratégias de negociação baseadas em notícias, "crossovers" de médias móveis e "breakouts".

Com este conhecimento sobre a negociação de EUR/CAD, pode começar a negociar os CFD de EUR/CAD na Plus500.