Guía de trading del EUR/CAD: cómo operar con el par EUR/CAD

El par de divisas EUR/CAD (EURCAD), que representa el tipo de cambio entre el euro (EUR) y el dólar canadiense (CAD), es un par forex ampliamente negociado.

Este artículo se sumerge en el mundo del trading con el par EUR/CAD, explorando sus características, los factores clave que influyen en su precio y diversas estrategias de trading que puedes utilizar para operar con el par forex EUR/CAD.

En resumen

• El par de divisas EUR/CAD te indica cuántos dólares canadienses (CAD) necesitas para poder comprar un euro (EUR).
• En 2022, el euro era el segundo par de divisas más negociado del mundo después del dólar estadounidense (USD), y el par de divisas EUR/USD era el par forex más negociado.
• El CAD es una «moneda de materias primas».
• En 2022, el CAD era la séptima divisa más negociada.
• Los pares de divisas como el EUR/CAD pueden negociarse a través de los mercados de divisas al contado y de futuros, así como de opciones forex, fondos cotizados en bolsa (ETF) y contratos por diferencia (CFD)*.
• Los CFD de forex suelen ser la mejor opción para que los traders minoristas especulen con las subidas y bajadas de los precios de los pares de divisas sin poseer las divisas.
• Es posible utilizar varios estilos de trading, como el trading intradiario y el «swing trading».

*Disponibilidad sujeta a regulación

Conceptos básicos sobre el EUR/CAD

El EUR/CAD es uno de los pares forex más populares del trading, ya que representa el tipo de cambio de dos potentes economías: el euro (EUR) de la zona euro o eurozona (y sus 20 estados miembros) y el dólar canadiense (CAD) de Canadá.

En su encuesta trienal de 2002, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) descubrió que, de los 7,5 billones de dólares de transacciones forex que se producen cada día en el mercado forex, el euro y el dólar canadiense representaban el 32 y el 6,2 % de todas las posiciones de intercambio de divisas, respectivamente.

En 2024, el euro reina como moneda de 20 naciones europeas, con una población de más de 340 millones de habitantes. Su influencia se extiende más allá de la zona euro, actuando como moneda oficial en países no pertenecientes a la UE como Andorra, Kosovo, Mónaco, Montenegro, San Marino y Ciudad del Vaticano.

El dominio de la moneda única se extiende aún más, con otros 60 países y territorios (que representan 175 millones de personas) que vinculan directa o indirectamente sus monedas al euro, como el lev búlgaro (BGN), la corona danesa (DKK) y el franco comorano (KMF).

El dólar canadiense (CAD) es una moneda de materias primas. Esto significa que su valor está estrechamente vinculado al precio de las materias primas clave que exporta Canadá. Como gran productor de petróleo (CL), las fluctuaciones del precio mundial del petróleo pueden afectar significativamente al valor del CAD. Cuando los precios mundiales del petróleo suben, el CAD tiende a fortalecerse, y cuando caen, el CAD tiende a debilitarse.

Además de materias primas energéticas, Canadá también exporta otros tipos de materias primas, como metales: níquel, aluminio (ALI), uranio, plata (XAG), hierro y acero, oro (XAU), zinc, metales del grupo del platino (PL) y cobre (HG).

¿Cuáles son los factores que impulsan el precio del EUR/CAD?

Comprender las fuerzas que mueven el par EUR/CAD es importante antes de decidirte a operar con el EUR/CAD, ya que probablemente te ayudará a identificar los posibles factores clave que impulsan el precio de las divisas al alza o a la baja y a detectar oportunidades:

Etapa del ciclo económico

La etapa del ciclo económico, especialmente la expansión frente a la recesión, en Canadá y los países de la zona euro, puede influir en el tipo de cambio EUR/CAD, debido a las diferentes fortalezas de las divisas.

Decisiones monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Canadá (BoC)

Los bancos centrales de ambas zonas, el BCE en la zona euro y el BoC en Canadá, celebran reuniones periódicas a lo largo del año para determinar el rumbo de sus políticas monetarias.

Estas decisiones, sobre todo las relativas a los tipos de interés, pueden influir significativamente en el tipo de cambio EUR/CAD. En general, unos tipos de interés más altos en un país pueden atraer la inversión extranjera, lo que conduce a una moneda más fuerte. A la inversa, unos tipos más bajos pueden debilitar una moneda. Por tanto, la diferencia de tipos de interés entre la zona euro y Canadá (el diferencial de tipos) se convierte en un factor importante para los traders de divisas.

Además de los tipos de interés, los bancos centrales utilizan otras herramientas para influir en sus políticas monetarias, como las reservas mínimas obligatorias, que pueden afectar a los préstamos bancarios y a la oferta monetaria, así como las operaciones de mercado abierto, en las que un banco central compra o vende bonos del Estado para influir en los tipos de interés y en la liquidez general.

Contexto político y geopolítico local y global

El panorama político local y mundial puede influir significativamente en el mercado de divisas, por ejemplo cuando la incertidumbre enturbia la escena política o geopolítica. En esos momentos, los inversores suelen buscar activos refugio.

Más allá del sentimiento de los inversores, las elecciones pueden dar lugar a cambios políticos que influyan en las perspectivas económicas. Las políticas fiscales expansivas, por ejemplo, podrían fortalecer una moneda, mientras que las medidas de austeridad podrían debilitarla, dependiendo del impacto en la economía. Estos cambios de política en la zona euro o en Canadá pueden influir en el valor relativo del EUR y del CAD.

Además, los conflictos geopolíticos o las guerras comerciales pueden perturbar los flujos comerciales internacionales, lo que, a su vez, puede debilitar o reforzar los pares de divisas dependiendo de dónde surjan los conflictos.

Precios de las materias primas

El papel de Canadá como gran exportador de materias primas, como el petróleo y los metales (que se encuentran entre las materias primas más negociadas), significa que los acontecimientos mundiales que perturban las cadenas de suministro o aumentan la demanda de estas materias primas pueden fortalecer el CAD, ya que su valor está estrechamente ligado a estas exportaciones, y debilitar el EUR/CAD (y viceversa).

Acontecimientos imprevistos

El EUR/CAD puede verse influido por acontecimientos imprevistos como epidemias, guerras, huelgas, desastres naturales y fenómenos meteorológicos extremos.

Una crisis sanitaria a gran escala, por ejemplo, puede perturbar la actividad económica y desencadenar la aversión al riesgo entre los inversores, como lo que hemos visto con el COVID-19 en 2020. Las guerras también pueden dejar su huella al interrumpir los flujos comerciales mundiales, dañar la infraestructura y provocar una incertidumbre generalizada. El impacto en el par EUR/CAD depende del conflicto específico y de su posible influencia en las economías de la zona euro y Canadá.

Del mismo modo, las huelgas a gran escala que paralizan las industrias o la actividad económica en la zona euro o Canadá podrían debilitar el EUR o el CAD. Los desastres naturales y los fenómenos meteorológicos extremos son otra fuente de volatilidad para el par de divisas, ya que pueden tener grandes consecuencias para una de las divisas o ambas.

Especulación

El sentimiento del mercado, el estado de ánimo predominante de los traders del EUR/CAD (optimistas o pesimistas sobre el valor futuro de una divisa) y la especulación pueden influir significativamente en el par forex, ya que las emociones desempeñan un papel importante en el proceso de decisión de trading.

Por eso es importante que los traders dediquen tiempo a aprender a afrontar los principales errores de trading y a controlar sus emociones al operar.

¿Deberías comprar o vender el par de divisas EURCAD?

Para desenvolverte por el mercado EUR/CAD, los traders pueden utilizar dos métodos clave de análisis del mercado: análisis técnico y análisis fundamental. Profundicemos y veamos cómo cada enfoque les ayuda a decidir si comprar o vender el par forex EURCAD:

Trading del EUR/CAD mediante análisis técnico

En el trading, los analistas técnicos se dedican a examinar los gráficos para identificar patrones y tendencias recurrentes que puedan ofrecer pistas sobre la dirección futura de los precios del EUR/CAD.

Además de analizar la acción del precio del par forex EUR/CAD, su caja de herramientas puede incluir varios indicadores técnicos como el índice de fuerza relativa (RSI), las medias móviles, el oscilador estocástico lento, la nube de Ichimoku, el indicador de la curva de Coppock, las bandas de Bollinger y los retrocesos/extensiones de Fibonacci, entre muchos otros.

Además, los analistas técnicos también pueden utilizar distintos tipos de gráficos de trading para detectar posibles pautas de confirmación e inversión, como el doble techo, la cabeza y los hombros y el hombre colgante, por ejemplo, para reforzar su comprensión de las condiciones actuales del mercado y los posibles movimientos futuros de los precios.

Sin embargo, dominar el análisis técnico requiere dedicación, práctica y tiempo. Para los traders centrados en horizontes temporales más largos, el análisis fundamental puede ser un enfoque más adecuado.

Trading del EUR/CAD con análisis fundamental

El análisis fundamental se centra en diferentes datos económicos que pueden tener cierta influencia en el valor subyacente de las divisas EUR y CAD, y en el tipo de cambio EUR/CAD.

Los traders suelen seguir de cerca los datos económicos que son importantes para los bancos centrales, ya que ejercen una influencia significativa sobre el mercado forex. Dado que su objetivo es mantener la estabilidad de precios en el país (o países) que supervisan, las cifras de inflación son algunos de los datos más cruciales que hay que vigilar, ya que repercuten directamente en las decisiones de política monetaria de los bancos centrales.

Por supuesto, otras publicaciones económicas como las cifras de crecimiento, los datos de empleo, el gasto de los consumidores y la confianza empresarial también pueden afectar al par EUR/CAD. Estas estadísticas proporcionan información sobre la salud general de las economías de la zona euro y de Canadá, que suelen influir en la confianza de los inversores y, en última instancia, en el par de divisas. Sin embargo, el análisis fundamental es algo más que datos económicos.

También considera cómo los acontecimientos mundiales, así como las fuerzas políticas y geopolíticas, pueden crear aversión al riesgo (inversores que potencialmente buscan divisas refugio) o apetito por el riesgo (inversores que potencialmente buscan divisas con mayor rentabilidad), lo que en última instancia repercute en el EUR/CAD y en el mercado forex en general.

Estrategias de trading con el par de divisas EUR/CAD con CFD

Un CFD (contrato por diferencia) del EUR/CAD te permite especular sobre el tipo de cambio sin ser propietario de las divisas. Ofrece apalancamiento para amplificar potencialmente las ganancias, pero también las pérdidas, y te permite beneficiarte tanto de las subidas (posiciones largas de trading) como de las bajadas (posiciones cortas de trading) de los precios del EUR/CAD para aprovechar los mercados alcistas y bajistas.

El mercado forex ofrece una gran variedad de estrategias de trading, desde enfoques básicos de forex hasta técnicas avanzadas de trading. La mejor estrategia para operar con el EUR/CAD para ti depende de tus conocimientos, experiencia en el trading, tolerancia al riesgo y horizonte de trading.

Veamos 3 de las estrategias de trading más utilizadas en el par de divisas EUR/CAD:

Opera con el EUR/CAD con el calendario económico

Una de las estrategias de trading a corto plazo más utilizadas para operar con la volatilidad del EUR/CAD se llama trading de noticias. Se basa en el calendario económico para saber cuándo se publica una estadística económica importante, con el fin de intentar beneficiarse del impacto a corto plazo que puede tener en el par FX.

Los datos sobre la zona euro y Canadá, como el índice de precios al consumo (IPC), el índice de confianza del consumidor (ICC), el producto interior bruto (PIB) y el índice de gestores de compras (PMI), así como los tipos de interés, son los que más mueven el mercado del par cuando se negocian datos económicos, lo que significa que probablemente sean los más vigilados por los traders de noticias.

Estos traders pretenden explotar la fluctuación de precios del EUR/CAD en torno a la publicación de un comunicado económico importante para entrar y salir rápidamente del mercado. Operar con las noticias suele reducirse a tener (o no) un enfoque de sesgo direccional.

Los traders de noticias pueden intentar predecir cómo afectarán las noticias a la cotización del EUR/CAD (al alza o a la baja) y posicionarse en consecuencia de antemano. En ese caso, tienen un sesgo direccional. Por ejemplo, si esperan que unos datos sólidos de la zona euro refuercen el euro frente al dólar canadiense, podrían comprar el EUR/CAD antes de la publicación de la noticia y vender poco después si su predicción es correcta.

Para algunos traders de noticias, no importa realmente en qué dirección se dirige el mercado, ya que solo esperan un gran movimiento una vez que se publiquen los datos. Normalmente, esperarán a que se publique la noticia para intentar entrar en una operación cuando se produzca una gran oscilación de precios en el par EUR/CAD (ya sea al alza o a la baja).

La volatilidad impulsada por las noticias del mercado EUR/CAD puede estallar en tres escenarios clave:

El primero es la sorpresa. Cuando los datos se desvían significativamente de lo que predijeron la mayoría de los analistas (la previsión consensuada), por ejemplo. Esto desbarata las expectativas previas, incitando a los traders a ajustar sus posiciones.

En segundo lugar, las revisiones de los datos publicados anteriormente también pueden provocar volatilidad en el mercado. Si estas revisiones son significativas, los traders deben reevaluar sus posiciones basándose en la nueva información.

Por último, incluso los datos que están dentro de las expectativas pueden provocar volatilidad si la magnitud del cambio es grande. Una gran diferencia entre la lectura actual y la anterior aún puede sacudir el mercado, incitando a los traders a reaccionar ante el cambiante panorama económico.

Operar con el par EUR/CAD con el cruce de las medias móviles

Las medias móviles (MA) actúan como un filtro suavizador de la acción de precios del mercado EUR/CAD. Calculan el precio medio durante un periodo determinado, eliminando las fluctuaciones a corto plazo para revelar la tendencia subyacente.

Existen diferentes tipos de MA, pero la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA) son opciones populares para una estrategia llamada cruce de medias móviles. Esta estrategia de trading suele utilizar dos medias móviles de distinta longitud para generar señales de compra y venta del EUR/CAD cuando se cruzan.

Un emparejamiento común implica una MA a más corto plazo, como una SMA de 50 días, y una MA a más largo plazo, como una SMA de 200 días. Cuando la MA a más corto plazo sube por encima de la MA a más largo plazo, podría indicar un cambio potencial hacia una tendencia alcista, un patrón a menudo llamado cruz dorada. Basándose en esto, los traders podrían abrir una posición larga (comprando el par EUR/CAD) anticipando nuevas subidas de precios.

Por el contrario, si la MA a más corto plazo cae por debajo de la MA a más largo plazo, un patrón a menudo llamado cruz de la muerte, podría indicar una posible tendencia bajista. En este caso, los traders podrían entrar en una posición corta (vendiendo el par EUR/CAD) esperando que los precios bajen.

Una cosa que hay que recordar es que las medias móviles son indicadores retardados, lo que significa que reaccionan a los movimientos pasados de los precios en lugar de predecir el futuro, por lo que pueden producirse señales falsas. Para minimizar los riesgos, los traders deben utilizar herramientas de gestión de riesgos y del dinero, y combinar esta estrategia con otros indicadores podría hacerla más eficaz.

Operar con rupturas del EUR/CAD

Los traders de rupturas del mercado EUR/CAD suelen buscar una aceleración en la acción del precio del par de divisas tras un periodo de consolidación. Esta consolidación suele adoptar la forma de un rango de trading en el que el EUR/CAD ha estado rebotando entre niveles de soporte y resistencia establecidos con una volatilidad relativamente baja.

Estos periodos pueden considerarse como una acumulación de energía potencial en el mercado, en la que compradores y vendedores llegan a un punto muerto.

Pero el momento clave para los traders de rupturas llega cuando el precio rompe decisivamente por encima de la resistencia o por debajo del soporte, acompañado de un aumento del volumen de trading. Este aumento de volumen significa un cambio potencial en el sentimiento del mercado, con más compradores (para una ruptura por encima de la resistencia) o vendedores (para una ruptura por debajo del soporte) entrando en el mercado y tomando el control.

Los traders de rupturas intentan capitalizar este posible cambio de tendencia comprando o vendiendo el EUR/CAD.

Si el precio rompe decisivamente por encima de la resistencia, podrían abrir una posición larga, previendo que el par EUR/CAD siga subiendo. Por el contrario, si el precio rompe por debajo del soporte, podrían entrar en una posición corta, esperando que el par de divisas siga cayendo.

Por supuesto, no todas las rupturas tienen éxito. A veces, el precio puede experimentar una falsa ruptura, superando brevemente un nivel antes de invertir la dirección, lo que puede provocar pérdidas a los traders que entraron prematuramente y no protegieron su capital.

El par forex EUR/CAD es una opción popular para los traders debido a su volatilidad y a los numerosos factores que influyen en su precio, como las condiciones económicas, los tipos de interés y los acontecimientos políticos tanto en la zona euro como en Canadá. Comprendiendo estos factores y utilizando diversas técnicas de análisis, como el análisis técnico y fundamental, los traders de forex pueden capitalizar potencialmente los movimientos de precios del EUR/CAD con productos financieros como los CFD, utilizando estrategias de trading como el trading de noticias, los cruces de medias móviles y las rupturas.

Equipado con estos conocimientos sobre el trading del EUR/CAD, puedes empezar a negociar con CFD sobre el EUR/CAD con Plus500.