Przewodnik dla traderów: jak handlować parą walutową CHFJPY

Osoby handlujące na rynku Forex mogą wybierać spośród szeregu par walutowych.

Główne pary walutowe, np. EUR/USD (EURUSD), należą do najpopularniejszych par walutowych na rynku Forex. W skład każdej z takich par wchodzą waluty z największym wolumenem obrotu. Z kolei pary drugorzędne to pary, na które składają się waluty silnych gospodarek (z wyłączeniem Stanów Zjednoczonych) o mniejszym wolumenie obrotu, np. CHF/JPY (CHFJPY). Takie pary również otwierają przed traderami szereg ciekawych możliwości.

Przyjrzyjmy się bliżej parze walutowej CHFJPY, której kurs stanowi odzwierciedlenie wartości franka szwajcarskiego (CHF) wobec jena japońskiego (JPY):

TL;DR

• Kurs pary walutowej CHF/JPY mierzy wartość franka szwajcarskiego – narodowej waluty Szwajcarii – w stosunku do jena japońskiego – oficjalnej waluty Japonii.
• CHF to akronim od słów „Confoederatio Helvetica Franc”.
• Zarówno jen japoński (JPY), jak i frank szwajcarski (CHF) są określane mianem waluty safe-haven (waluty typu „bezpieczna przystań”).
• Według przeprowadzonego co trzy lata badania Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) z 2022 r., japońska zajmowała trzecie miejsce wśród walut o największym wolumenie obrotu, zaraz po dolarze amerykańskim (USD) i euro (EUR). Frank szwajcarski uplasował się natomiast na ósmej pozycji.
• W kwietniu 2022 r. waluta JPY wchodziła w skład 16,7% wszystkich transakcji na rynku Forex. W przypadku CHF odsetek ten wyniósł 5,2%.
• Handel parą walutową CHF/JPY jest możliwy za pośrednictwem funduszy ETF (od ang. Exchange-Traded Funds), rynku spot, kontraktów futures oraz opcji Forex, a także kontraktów na różnice kursowe (ang. Contracts For Difference, CFD) na parach Forex*.

*Dostępność uzależniona od przepisów regulacyjnych.

Co kryje się pod parą walutową CHF/JPY?

Para walutowa CHF/JPY to para walutowa, w której frank szwajcarski (CHF) jest walutą bazową, a jen japoński (JPY) – walutą kwotowaną.

Obie waluty są uważane za określane mianem walut safe-haven. Wpływ na to ma głównie stabilność i wiarygodność gospodarek i instytucji politycznych obu krajów. Waluty safe-haven są chętnie wybierane przez traderów w czasach zwiększonej niepewności i niestabilności na rynkach.

Gospodarka Japonii – omówienie

Japonia, lider w dziedzinie innowacji technologicznych, konsekwentnie plasuje się w ścisłej światowej czołówce krajów wysoko rozwiniętych technologicznie. Od lutego 2024 r. Japonia nie jest już trzecią największą gospodarką na świecie pod względem wartości produktu krajowego brutto (PKB). Na tej pozycji zastąpiły ją Niemcy. Obecnie Japonia plasuje się na 4. pozycji. Wpływ na tak wysoką pozycję ma szereg czynników:

Po pierwsze, w Japonii panuje silna kultura wspierania inwestycji w badania i rozwój (ang. research and development, R&D). Kraj ten przeznacza znaczną część swojego PKB na badania i rozwój, kładąc szczególny nacisk na innowacje i wynalazczość.

Po drugie, populacja tego kraju odznacza się wysokim poziomem wykształcenia i umiejętności technicznych, co ma kluczowe znaczenie dla rozwijania i wdrażania najnowocześniejszych rozwiązań technologicznych. Ducha innowacyjności dopełniają savoir-faire (know-how) oraz wiedza specjalistyczna Japończyków.

Co więcej, japońska gospodarka dokonuje strategicznych inwestycji w perspektywiczne sektory, takie jak robotyka, sztuczna inteligencja czy materiałoznawstwo, co dodatkowo zwiększa jej konkurencyjność technologiczną.

Jednak sukces Japonii nie wynika wyłącznie z usług wysokiej technologii. Gospodarka tego kraju w dużej mierze opiera się również na eksporcie dóbr produkcyjnych, takich jak samochody czy elektronika. Aby zaspokoić krajowe potrzeby, Japonia musi jednocześnie importować surowce energetyczne.

Gospodarka Szwajcarii – omówienie

Przez lata szwajcarska gospodarka wykazywała się zdolnością przystosowywania się do zmieniających się okoliczności, co pozwalało jej przezwyciężać kryzysy gospodarcze – w porównaniu z innymi krajami rozwiniętymi należącymi do OECD Szwajcaria łagodniej przechodziła recesje i szybciej wychodziła na prostą.

Źródło jej siły jest trojakie: elastyczność gospodarki, która pozwala ograniczyć do minimum skutki spowolnienia gospodarczego, rozbudowany zestaw narzędzi do zarządzania cyklami gospodarczymi oraz solidne ramy fiskalne, w tym niski – według międzynarodowych standardów – dług publiczny (w 2023 r. relacja długu publicznego do PKB wyniosła raptem 37%).

Innymi, pozaekonomicznymi, czynnikami które stwarzają względnie przewidywalne warunki dla firm i inwestorów, są: stabilność polityczna, neutralność i przywiązanie do rządów prawda. Wszystko to przekłada się na wzrost zaufania do franka szwajcarskiego.

Na dobrą kondycję gospodarczą kraju i stabilność jego waluty wpływa także stale utrzymująca się nadwyżka handlowa i dobrze prosperujący sektor usług finansowych. Kolejną oznaką silnych fundamentów stojących u podstaw dobrobytu gospodarczego Szwajcarii jest wyjątkowo niska stopa bezrobocia.

Na czym polega handel kontraktami CFD na CHF/JPY?

Handel kontraktami CFD na parze CHF/JPY polega na kupnie i sprzedaży franka szwajcarskiego (CHF) w relacji do jena japońskiego (JPY) celem osiągnięcia korzyści z tytułu wahań kursu wymiany wynikających ze zmian koniunktury rynkowej (hossa vs bessa) bez konieczności zakupu żadnej z obu walut.

Trader może „zająć pozycję długą” (tj. nabyć parę CHF/JPY), jeśli wierzy, że frank szwajcarski umocni się w stosunku do jena, lub też „zająć pozycję krótką” (tj. sprzedać CHF/JPY), jeśli spodziewa się osłabienia franka.

7 czynników, które mogą mieć wpływ na notowania pary walutowej CHF/JPY

Oto kilka czynników, które mogą przyczynić się do zmian na rynku Forex, w szczególności w odniesieniu do pary CHF/JPY:

1. Publikacja danych ekonomicznych. Istotne dane statystyczne dotyczące czy to tempa wzrostu gospodarczego, czy inflacji, zatrudnienia, czy nawet zaufania i wydatków konsumenckich, mogą oddziaływać na kondycję gospodarczą Szwajcarii i Japonii, ale też dawać wgląd w panujący tam klimat gospodarczy, zarówno na poziomie lokalnym, jak i w skali globalnej, który z kolei może przekładać się na decyzje podejmowane przez banki centralne i, w konsekwencji, wpływać na kurs CHF/JPY.
2. Dysparytet stóp procentowych. Polityka pieniężna i decyzje dotyczące stóp procentowych podejmowane przez Bank Japonii i Szwajcarski Bank Narodowy, a także przez Europejski Bank Centralny (EBC) i Bank Rezerwy Federalnej (Fed), mogą wpływać na popyt i podaż obu walut wchodzących w skład pary Forex.
3. Wydarzenia polityczne i napięcia o charakterze geopolitycznym. Wydarzenia o charakterze politycznym, jak np. wybory, jak również napięcia geopolityczne mogą wpływać na kurs pary CHF/JPY, jako że obie waluty postrzegane są jako waluty safe-haven. Co więcej, napięcia geopolityczne odciskać piętno na globalnych relacjach handlowych, co z kolei może przekładać się na zmiany na rynku Forex.
4. Wojny, klęski żywiołowe i inne niespodziewane zdarzenia. Zjawiska naturalne, konflikty zbrojne i nieoczekiwane wydarzenia, jak chociażby pandemie, mogą wywierać znaczący wpływ na notowania danej waluty, w zależności od tego, jak silnie odbiją się na perspektywach wzrostu gospodarczego. Co więcej, niepewność dotycząca tego, jak silne okażą się skutki takich wydarzeń, może niekiedy zwiększać popyt na waluty safe-haven.
5. Ceny towarów. Ponieważ Japonia jest ​​ważnym importerem energii, wahania cen surowców mogą oddziaływać na napływ i odpływ pieniędzy, co z kolei może odbijać się na wartości waluty tego kraju w relacji do innych walut.
6. Transakcje carry trade. Ponieważ Japonia ma bardzo niskie stopy procentowe, waluta tego kraju jest jedną z najchętniej wybieranych walut w transakcjach carry trade. Wszelkie znaczące zmiany w japońskiej polityce monetarnej mogą odbić się na popularności JPY wśród traderów wykorzystujących strategię carry trade.
7. Nastroje traderów. Psychologia rynku i emocje traderów mogą w istotny sposób wpływać na notowania kursu CHF/JPY, w zależności od tego, która emocja okaże się dominująca (euforia, panika itp.).

Prognozowanie notowań pary CHF/JPY

Choć nie da się ze stuprocentową pewnością przewidzieć, jak będzie kształtował się kurs CHF/JPY, to uwzględnienie wymienionych wcześniej czynników może okazać się pomocne w próbie identyfikacji potencjalnych okazji inwestycyjnych. Trader powinien również wziąć pod uwagę niedawne trendy i wahania cen CHF/JPY, pamiętając wszakże, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Patrząc z perspektywy historycznej, od 2020 r. para CHF/JPY wykazuje znaczący trend wzrostowy (wzrost o ponad 55% w okresie od 2020 r. do kwietnia 2024 r.). Wzrost ten był w dużej mierze spowodowany osłabieniem jena japońskiego spowodowanym tamtejszą polityką ujemnych stóp procentowych. Decyzja ta stanowiła kontrast z sytuacją w innych liczących się gospodarkach, gdzie w ostatnich latach decydowano się na podniesienie stóp procentowych w celu przeciwdziałania skutkom inflacji.

Biorąc jednak pod uwagę, że w 2024 r. Bank Japonii zamknie erę ujemnych stóp procentowych, by w dalszej perspektywie potencjalnie zacieśnić politykę pieniężną, dynamika ta może ulec zmianie.

Analiza zmian kursu CHF/JPY: analiza techniczna a analiza fundamentalna

Traderzy przeprowadzający analizę pary CHF/JPY, mogą skorzystać z szeregu narzędzi, które pomogą im określić, czy warto kupić, czy też sprzedać tę parę walutową. Mogą postawić na analizę techniczną i śledzenie wykresów lub na analizę fundamentalną i obserwowanie kalendarza ekonomicznego. Mogą też zastosować obie metody analizy jednocześnie, a nawet uzupełnić proces o analizę nastrojów, polegającą na ocenie psychologicznej rynku.

Handel CHF/JPY z wykorzystaniem analizy technicznej

Wykorzystanie z analizy technicznej podczas handlu na parze CHF/JPY pozwala lepiej zrozumieć, co wpływa na zmiany jej notowań. Analiza ta polega na prześledzeniu historycznych ruchów cenowych na tle obecnych notowań w celu zidentyfikowania trendów, wskazania kluczowych poziomów wsparcia i oporu oraz przewidzenia możliwych zmian cen w przyszłości.

W tym celu analitycy techniczni korzystają z szeregu wskaźników. Wśród popularnych wskaźników do analizy CHF/JPY warto wymienić wskaźnik siły względnej (ang. Relative Strength Index, RSI) i wskaźnik stochastyczny wolny (ang. Slow Stochastic Indicator) stosowane jako mierniki wykupienia lub wyprzedania, a także wydłużenia Fibonacciego służące do identyfikacji potencjalnych celów cenowych.

Handel CHF/JPY z wykorzystaniem analizy fundamentalnej

Przedmiotem analizy fundamentalnej są szersze czynniki ekonomiczne, polityczne i społeczne wpływające na gospodarkę Szwajcarii (CHF) i Japonii (JPY). Czynniki te odciskają swoje piętno na polityce monetarnej i fiskalnej obu krajów, a także na ich perspektywach wzrostu, co z kolei może odbijać się na kursie wymiany CHF/JPY.

Aby określić aktualną sytuację gospodarczą w obu krajach, traderzy korzystający z analizy fundamentalnej uważnie śledzą publikacje danych ekonomicznych i w oparciu o nie dokonują decyzji. Wśród ważnych publikacji warto wymienić komunikaty na temat wzrostu gospodarczego, inflacji i zatrudnieniu, a także decyzje banków centralnych.

Przykłady strategii tradingowych w handlu CHF/JPY

Przyjrzyjmy się 3 popularnym strategiom tradingowym, które mogą sprawdzić się w handlu parą walutową CHF/JPY, przy jednoczesnym uwzględnieniu własnego doświadczenia handlowego, stopnia tolerancji ryzyka oraz indywidualnych celów tradingowych:

Handel na danych na CHF/JPY

Handel na danych na parze CHF/JPY polega na czerpaniu korzyści z krótkoterminowych zmian cen franka szwajcarskiego i jena japońskiego wywołanych publikacją danych ekonomicznych oraz komunikatów banków centralnych.

Traderzy działający w oparciu o tę strategię dążą do szybkiego zajmowania i zamykania pozycji. W tym celu analizują publikowane dane i interpretują wiadomości pod kątem ich potencjalnego wpływu na notowania pary walutowej Korzystne dane ekonomiczne zazwyczaj przyczyniają się do umocnienia danej waluty, natomiast słabe dane mogą prowadzić do jej osłabienia.

Zazwyczaj traderzy zwracają uwagę na następujące wskaźniki: produkt krajowy brutto (PKB), wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI), wskaźnik cen wydatków konsumpcyjnych (PCE), wskaźnik zaufania konsumentów (CCI) i wskaźnik menedżerów ds. zakupów (PMI). Traderzy uważnie przyglądają się również decyzjom w sprawie stóp procentowych.

Handel w zakresie na parze CHF/JPY

Handel w zakresie na parze CHF/JPY koncentruje się na czerpaniu korzyści z ruchów cen w ramach określonego zakresu. Koncepcja ta zakłada otwieranie pozycji w pobliżu poziomu wsparcia (dolny limit) i jej zamykanie w pobliżu poziomu oporu (limit górny). Oczywiście notowania CHF/JPY mogą przełamać zarówno górną, jak i dolną granicę, dlatego należy stosować narzędzia do zarządzania ryzykiem w celu ochrony kapitału. Ten styl tradingu cieszy się dużą popularnością wśród zwolenników handlu wahadłowego, którzy co do zasady wypracowują zyski w ramach ustalonego przedziału.

Handel na wybicia na parze CHF/JPY

Celem handlu na wybicia na parze CHF/JPY jest czerpanie korzyści z nagłych zmian cen następujących po ustabilizowaniu się pary w określonym przedziale. Wybicie ponad poziomu oporu wskazuje na możliwość kontynuacji trendu wzrostowego, natomiast wybicie poniżej poziomu wsparcia może zwiastować kontynuację trendu spadkowego. Często zdarzają się jednak fałszywe wybicia, dlatego traderzy poszukują znaków, które stanowiłyby potwierdzenie wybicia, takich jak zwiększony wolumen obrotu.

​​Jeśli czujesz się na siłach, aby zastosować strategie tradingowe podczas handlu na parze CHF/JPY w praktyce, możesz rozważyć handel kontraktami CFD na CHF/JPY z Plus500.