Guía de trading del CHF/JPY: cómo operar con el CHFJPY

Cuando se opera en el mercado de forex, se puede elegir entre distintos tipos de pares de forex.

Los pares principales, como el EUR/USD (EURUSD), suelen ser los pares de forex más populares y siempre incluyen las divisas más negociadas, mientras que los menores son pares de divisas de economías fuertes (excluyendo Estados Unidos) que tienden a ser menos negociados, como el CHF/JPY (CHFJPY), pero que aún así podrían ofrecer algunas oportunidades interesantes.

Echemos un vistazo al par de divisas CHFJPY, cuyo tipo de cambio convierte el franco suizo (CHF) en yen japonés (JPY):

EN RESUMEN

• El CHF/JPY representa el franco suizo, que es la moneda nacional de Suiza, frente al yen japonés, que es la moneda oficial de Japón.
• CHF es la abreviatura de Confoederatio Helvetica Franc.
• El yen japonés (JPY) y el franco suizo (CHF) son activos refugio.
• Según la Encuesta trienal de 2022 del Banco de Pagos Internacionales (BPI), la divisa japonesa fue la 3.ª divisa más negociada del mundo, tras el dólar estadounidense (USD) y el euro (EUR), mientras que el franco suizo ocupó el 8.º lugar.
• En abril de 2022, el yen representaba el 16,7 % de todas las operaciones de forex, mientras que el franco suizo representaba el 5,2 %.
• Es posible operar con el par de divisas CHF/JPY a través de fondos cotizados en bolsa (ETF), el mercado al contado, futuros y opciones de forex, así como contratos por diferencia (CFD) sobre pares de forex*.

*La disponibilidad depende de la normativa.

¿Qué representa el par de divisas CHF/JPY?

El par de divisas CHF/JPY representa un par de forex en el que el franco suizo (CHF) es la divisa base y el yen japonés (JPY) es la contradivisa.

Ambas monedas se consideran monedas refugio, sobre todo gracias a sus sistemas económicos y políticos fiables y estables. Una moneda refugio significa que representa una opción preferida para los traders en tiempos de mayor incertidumbre y volatilidad del mercado.

Comprender la economía japonesa

Líder reconocido en innovación de alta tecnología, Japón figura sistemáticamente entre los primeros del mundo en avances tecnológicos. Desde febrero de 2024, Japón ya no es la 3.ª economía del mundo en función del producto interior bruto (PIB), ya que fue sustituida por Alemania. El país ocupa actualmente la 4.ª posición gracias a varios factores:

En primer lugar, Japón fomenta una sólida cultura de inversión en investigación y desarrollo (I+D). Dedican una parte importante de su PIB a I+D, dando prioridad a la innovación y los descubrimientos.

En segundo lugar, el país cuenta con una población muy culta y técnicamente cualificada, lo que constituye un elemento crucial para desarrollar e implantar tecnologías de vanguardia, añadiendo una capa de "savoir-faire" (saber hacer) y experiencia a su espíritu innovador.

Por último, la economía japonesa invierte estratégicamente en sectores prometedores como la robótica, la inteligencia artificial y la ciencia de materiales avanzados, impulsando aún más su ventaja tecnológica.

Sin embargo, el éxito económico de Japón no se basa únicamente en los servicios de alta tecnología, ya que también depende en gran medida de la exportación de productos manufacturados como automóviles y productos electrónicos. El país también depende de las importaciones de materias primas energéticas para satisfacer sus necesidades internas.

Comprender la economía suiza

Durante años, la economía suiza ha demostrado cierta capacidad para ajustarse a las circunstancias cambiantes, lo que ha permitido al país capear las tormentas económicas con recesiones menos profundas y facilitar recuperaciones más rápidas en comparación con otras naciones desarrolladas de su entorno de la OCDE.

Esta fortaleza se deriva de un triple enfoque: una economía flexible que minimiza el impacto de las recesiones, un sólido conjunto de herramientas económicas para gestionar los ciclos económicos y un sólido marco fiscal con una deuda pública baja según los estándares internacionales (una ratio deuda pública/PIB de solo el 37 % en 2023).

Más allá de la economía, la estabilidad política, la neutralidad y el compromiso con el Estado de derecho de Suiza crean un entorno relativamente predecible para las empresas y los inversores, lo que aumenta la confianza en el franco suizo.

Además, un superávit comercial constante y un próspero sector de servicios financieros contribuyen a la salud económica del país y a la estabilidad de su moneda. La tasa de desempleo notablemente baja es otra señal de la sólida base del bienestar económico de Suiza.

¿Qué es el trading de CFD del CHF/JPY?

El trading de CFD del CHF/JPY consiste en comprar y vender el franco suizo (CHF) contra el yen japonés (JPY) para aprovechar las variaciones del tipo de cambio según las condiciones del mercado (mercado alcista o bajista) sin poseer las divisas subyacentes.

Los traders pueden ir en largo (comprar el par CHF/JPY) si creen que el franco suizo se fortalecerá con respecto al yen, o en corto (vender en corto el par CHF/JPY) si esperan que el franco se debilite.

7 factores potenciales que influyen en el par de forex CHF/JPY

He aquí algunos factores que pueden mover el mercado forex, en general, y el CHF/JPY en particular:

1. Publicaciones de datos económicos. Las principales estadísticas económicas sobre el crecimiento, la inflación, el empleo, así como la confianza y el gasto de los consumidores, entre otras, pueden influir en las economías suiza y japonesa y proporcionar información sobre el clima económico local y mundial, que puede repercutir en las decisiones de los bancos centrales e influir en el CHF/JPY.
2. Diferenciales de los tipos de interés. Las políticas monetarias y las decisiones sobre los tipos de interés del Banco de Japón (BoJ) y el Banco Nacional Suizo (SNB), así como del Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal (Fed), pueden afectar a la demanda y la oferta de cada divisa incluida en el par forex.
3. Acontecimientos políticos y tensiones geopolíticas. Los acontecimientos políticos, como las elecciones, y las tensiones geopolíticas pueden influir en el par CHF/JPY, ya que ambas monedas se consideran activos refugio. Además, las tensiones geopolíticas pueden remodelar las relaciones comerciales mundiales, provocando posibles cambios en el mercado de forex.
4. Guerras, desastres naturales y otros eventos inesperados. La madre naturaleza, los conflictos armados y los acontecimientos inesperados, como las pandemias, pueden influir mucho en una divisa, dependiendo del impacto de estos acontecimientos en las perspectivas de crecimiento. Además, la incertidumbre que rodea al impacto de estos acontecimientos puede a veces impulsar la demanda de monedas refugio.
5. Precios de las materias primas. Como Japón es ​​un importante importador de energía, las variaciones de los precios de las materias primas pueden repercutir en sus entradas y salidas de dinero, lo que puede afectar al valor de su moneda frente a sus homólogas.
6. Carry trading de divisas. Como los tipos de interés japoneses son muy bajos, a menudo es una de las principales opciones para el carry trading de divisas. Cualquier cambio importante en la trayectoria de la política monetaria japonesa podría influir en el uso del yen en las estrategias de carry trading.
7. Sentimiento de los traders. La psicología del mercado y las emociones de los traders pueden tener un fuerte impacto en el CHF/JPY dependiendo de las principales emociones que impulsen al par (euforia, pánico, etc.).

Predicción del precio del CHF/JPY

Aunque predecir la forma en que se comportará el tipo de cambio CHF/JPY es imposible, tener en cuenta los factores mencionados anteriormente puede equiparte mejor para identificar posibles oportunidades. También debes tener en cuenta las tendencias y los movimientos de precios recientes del CHF/JPY, aunque las rentabilidades pasadas no tienen por qué reflejar los resultados futuros.

Si analizamos históricamente, el par CHF/JPY ha tenido una tendencia alcista significativa desde 2020 (un aumento de más del 55 % entre 2020 y abril de 2024). Esta subida se debió en gran medida a la debilidad del yen japonés debido a su política de tipos de interés negativos, que contrasta con la subida de tipos de otras grandes economías para combatir la inflación en los últimos años.

Sin embargo, con el Banco de Japón poniendo fin a su era de tipos negativos en 2024 y virando potencialmente hacia una política monetaria más restrictiva en el futuro, esta dinámica podría cambiar.

Análisis de los movimientos de precios del CHF/JPY: análisis técnico frente a análisis fundamental

Los traders que analizan el par CHF/JPY pueden utilizar una serie de herramientas para determinar si deben comprar o vender en corto el par de divisas. Pueden centrarse en el análisis técnico mediante gráficos, o en el análisis fundamental sin perder de vista el calendario económico. Por supuesto, pueden utilizar una combinación de ambos métodos de análisis e incluso añadir el análisis del sentimiento, calibrando la psicología del mercado.

Trading del CHF/JPY utilizando el análisis técnico

El uso del análisis técnico del CHF/JPY tiene como objetivo comprender el comportamiento del par en cuanto a la acción del precio. Esto implica estudiar los movimientos históricos de los precios junto con los precios actuales para identificar tendencias, señalar niveles cruciales de soporte y resistencia, y predecir potencialmente los movimientos futuros de los precios.

Los analistas técnicos disponen de una caja de herramientas de indicadores para conseguirlo. Algunos de los más populares para estudiar el CHF/JPY son el índice de fuerza relativa (RSI) y el indicador estocástico lento para calibrar las condiciones de sobrecompra o sobreventa, y las extensiones de Fibonacci para identificar posibles objetivos de precios.

Trading del CHF/JPY mediante análisis fundamental

El análisis fundamental examina el panorama general de los factores económicos, políticos y sociales que influyen en las economías de Suiza (CHF) y Japón (JPY). Estos factores influyen en las políticas monetarias y fiscales de un país, así como en sus perspectivas de crecimiento, lo que a su vez puede afectar al tipo de cambio entre el CHF y el JPY.

Para mantenerse informados sobre la salud económica de ambos países, los traders que utilizan el análisis fundamental siguen de cerca y operan con las publicaciones de datos económicos. Entre las noticias importantes están los datos de crecimiento, inflación y empleo, así como las decisiones de los bancos centrales.

Ejemplos de estrategias de trading del CHF/JPY

Echemos un vistazo a 3 estrategias de trading populares que puedes considerar al operar con el par de divisas CHF/JPY, teniendo en cuenta tu experiencia, tolerancia al riesgo y objetivos de trading:

Trading de noticias del CHF/JPY

Utilizar el trading de noticias del CHF/JPY implica operar con movimientos de precios a corto plazo causados por la publicación de datos económicos y anuncios de los bancos centrales que puedan afectar al franco suizo y al yen japonés.

Los traders que siguen esta estrategia pretenden entrar y salir rápidamente de las posiciones basándose en la cifra real publicada, su interpretación de la noticia y su posible impacto en el par de divisas. Los datos económicos sólidos tienden a fortalecer una moneda, mientras que los datos débiles pueden hacer que se debilite.

Normalmente, los traders se fijarán en las siguientes publicaciones: producto interior bruto (PIB), índice de precios de consumo (IPC), gasto en consumo personal (PCE), índice de confianza del consumidor (ICC) e índice de gerentes de compras (PMI), así como las decisiones sobre los tipos de interés.

Trading de rangos del CHF/JPY

El trading de rangos del CHF/JPY se centra en capitalizar los movimientos de precios dentro de un rango de trading específico. La idea es comprar cerca del soporte (el extremo inferior del rango) y vender cerca de la resistencia (el extremo superior del rango). Por supuesto, el CHF/JPY puede salirse del rango en cualquier dirección, por lo que los traders deben utilizar herramientas de gestión de riesgos para proteger su capital. Este tipo de trading lo utilizan a menudo los swing traders, que tienden a acumular beneficios dentro de un rango establecido.

Trading de rupturas del CHF/JPY

El trading de rupturas del CHF/JPY tiene como objetivo capturar los saltos de precios después de que el par se consolide dentro de un rango. Una ruptura por encima de la resistencia sugiere que podría continuar una tendencia alcista, mientras que una ruptura por debajo del soporte insinúa una continuación bajista. Sin embargo, las falsas rupturas son frecuentes, por lo que los traders suelen buscar señales de confirmación para validar la ruptura, como un aumento del volumen de trading.

​​Si estás preparado para poner en práctica estas estrategias de trading del CHF/JPY, puedes considerar la posibilidad de operar con CFD sobre el CHF/JPY con Plus500.