¿Qué empresas forman parte del S&P 500 y qué factores influyen en los precios del S&P 500?

El S&P 500 realiza un seguimiento de las 500 empresas cotizadas más grandes de EE. UU. por capitalización bursátil, y es sin duda uno de los índices de mercado esenciales. Por lo tanto, dada su importancia, muchos traders e inversores pueden querer estar al tanto de los factores que influyen en la evolución de los precios del S&P 500, lo cual se explica en este artículo:

En resumen

• El S&P 500 realiza un seguimiento de las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en Estados Unidos.
• Las empresas son seleccionadas por un comité en función de criterios como la capitalización bursátil, la liquidez y la bolsa en la que cotizan.
• El índice se pondera según la capitalización bursátil ajustada por flotación y se recalcula cada 15 segundos.
• Los beneficios de las empresas, los datos económicos, los tipos de interés y los acontecimientos geopolíticos son factores importantes que influyen en el S&P 500.
• Un divisor de índice patentado garantiza la continuidad del índice durante los cambios estructurales.
• Los acontecimientos geopolíticos, como guerras, tensiones comerciales y sanciones, pueden afectar significativamente al índice.
• Las empresas se revisan trimestralmente, pero los cambios en la selección se realizan con cautela para evitar una rotación excesiva.

¿Quién determina el valor de S&P 500?

El valor del S&P 500 lo genera una empresa llamada Ultronics System Corp., que calcula la capitalización bursátil de cada empresa cada 15 segundos. Esta cifra ponderada es una medida que los traders pueden utilizar para realizar un seguimiento del rendimiento del índice.

¿Cómo entran las empresas en el S&P 500?

El comité del S&P 500 decide qué empresas se incluyen. El índice se considera a menudo un sustituto del mercado de valores estadounidense, ya que mide el rendimiento de las acciones de gran capitalización.

El comité del S&P 500 intenta minimizar la cantidad de cambios que se realizan en los componentes del índice. Aunque las empresas que componen el índice se revisan cada tres meses, se procura evitar una rotación excesiva. Los criterios de selección solo se aplican estrictamente a las nuevas incorporaciones al índice.

¿Cuáles son las principales empresas del S&P 500?

• Un comité selecciona las empresas del S&P 500 basándose en varios factores.
• Las clasificaciones se ajustan cada trimestre. Algunos de los criterios que se tienen en cuenta son la capitalización bursátil de la empresa, su liquidez, su domicilio social, su clasificación sectorial y la bolsa en la que cotiza.
• Algunos de los criterios de selección son obligatorios, como una capitalización bursátil mínima de 9800 millones de dólares estadounidenses y un volumen mínimo de trading de al menos 250 000 acciones al mes.
• Las empresas también deben cotizar en los Estados Unidos y en las bolsas NYSE o NASDAQ, aunque hay empresas en la lista que nunca han tenido su sede en los Estados Unidos o que, aunque la tuvieron, se han trasladado a otros países.

¿Qué mueve el precio del S&P 500?

Al final de cada día, se calculan las capitalizaciones bursátiles de las empresas incluidas en el S&P 500. A continuación, la capitalización bursátil total ajustada por flotación de todos los componentes del S&P 500 se divide por un divisor del índice patentado para obtener el valor de cierre del índice. Debido a esta metodología, el S&P 500 está muy ponderado hacia empresas con mayor capitalización bursátil.

Hay varios factores que influyen en el movimiento del índice S&P 500:

• Resultados de la empresa: Ganancias por acción (EPS), crecimiento de los ingresos y márgenes de ganancia.
• Noticias importantes: fusiones, adquisiciones, escándalos o cambios en el liderazgo.
• Indicadores económicos: Inflación, desempleo, crecimiento del PIB y confianza de los consumidores.
• Tipos de interés: las decisiones de la Reserva Federal pueden influir en la confianza de los inversores y en los flujos de capital.
• Cambios en el índice: cuando una empresa se incorpora al S&P 500, el precio de sus acciones puede subir temporalmente debido al aumento de la demanda por parte de los fondos de seguimiento del índice.
• Ajustes en la flotación: el índice se recalcula para reflejar las recompras de acciones o las nuevas emisiones de acciones.
• Capitalización bursátil: la capitalización bursátil de una empresa se calcula multiplicando el número de acciones disponibles públicamente por el precio de mercado por acción. La capitalización bursátil del índice es el total de todas las capitalizaciones de las empresas individuales.

El divisor del índice se utiliza para mantener la continuidad en el nivel del índice cuando se producen cambios estructurales, como divisiones de acciones o ajustes en la lista de empresas incluidas.

Cómo afecta la geopolítica al S&P 500

• Conflictos globales: Las guerras o las escaladas militares pueden provocar incertidumbre en los mercados, un sentimiento de aversión al riesgo y presiones a la baja sobre el índice.
• Políticas comerciales y aranceles: los conflictos comerciales, especialmente entre grandes economías como EE. UU. y China, pueden afectar directamente a las empresas multinacionales del índice.
• Sanciones y embargos: las sanciones económicas a países o empresas pueden perjudicar a las compañías estadounidenses con exposición global, influyendo en los precios de las acciones.
• Inestabilidad política: los disturbios o los cambios de régimen en regiones clave (por ejemplo, Oriente Medio o Europa del Este) pueden alterar las cadenas de suministro y los precios de las materias primas, lo que afectaría a sectores como el energético y el manufacturero.
• Alianzas y tratados mundiales: la formación o disolución de acuerdos internacionales (por ejemplo, acuerdos comerciales, acuerdos sobre el clima) puede alterar las condiciones empresariales y la confianza de los inversores.
• Relaciones diplomáticas: las tensiones o mejoras en las relaciones internacionales pueden moldear las expectativas del mercado en torno al riesgo global, las oportunidades y los flujos de inversión.

Conclusión

El S&P 500 es uno de los índices más seguidos del mundo. Ofrece una instantánea de la salud y la dirección del mercado bursátil estadounidense. Refleja los resultados de las grandes empresas y el impacto de las condiciones económicas, las decisiones políticas y los acontecimientos geopolíticos. Comprender qué factores impulsan el índice puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas, ya sea para gestionar sus inversiones personales o analizar las tendencias del mercado.

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*El rendimiento pasado no refleja resultados futuros.