Jaké společnosti obsahuje index S&P 500 a co ovlivňuje jeho hodnotu?

Index S&P 500 sleduje 500 největších veřejně obchodovaných společností v USA podle tržní kapitalizace a jde o jeden ze základních tržních indexů. Jelikož je tento index tak důležitý, mnozí obchodníci a investoři chtějí sledovat faktory, které způsobují pohyby indexu S&P 500 a které si popíšeme v tomto článku.

TL;DR

• Index S&P 500 sleduje 500 největších veřejně obchodovaných společností v USA.
• Tyto společnosti vybírá komise na základě kritérií, jako jsou např. tržní kapitalizace, likvidita nebo burza, na které jsou kotovány jejich akcie.
• Jde o index vážený podle tržní kapitalizace upravený o volně obchodované akcie. Hodnota indexu se přepočítává každých 15 sekund.
• Index S&P 500 ovlivňují především výsledky společností, ekonomická data, úrokové sazby a geopolitický vývoj.
• Vlastní dělitel indexu zajišťuje jeho kontinuitu během strukturálních změn.
• Na index mohou mít výrazný vliv geopolitické události, jako např. války, obchodní napětí nebo sankce.
• Společnosti jsou přezkoumávány čtvrtletně, ale změny se provádí opatrně, aby se předešlo nadměrné fluktuaci.

Kdo určuje hodnotu indexu S&P 500?

Hodnotu indexu S&P 500 generuje společnost Ultronics System Corp., která každých 15 sekund počítá tržní kapitalizaci každé společnosti. Tato vážená hodnota představuje měřítko, pomocí kterého mohou obchodníci sledovat výkonnost indexu.

Jak se společnosti dostávají do indexu S&P 500?

O zařazení společností rozhoduje komise S&P 500. Index je často považován za barometr akciového trhu v USA, protože měří výkonnost akcií s velkou tržní kapitalizací.

Komise S&P 500 se snaží minimalizovat množství změn ve složení indexu. Společnosti v indexu přezkoumává každé tři měsíce, ale dbá se na to, aby ke změnám nedocházelo příliš často. Kritéria výběru se přísně uplatňují pouze na nově zařazované společnosti do indexu.

Které společnosti z indexu S&P 500 jsou nejlepší?

• Komise vybírá společnosti do indexu S&P 500 na základě několika faktorů.
• Žebříček upravuje čtvrtletně. Bere přitom v úvahu kritéria, jako např. tržní kapitalizaci společnosti, likviditu, sídlo, zařazení do sektoru nebo burzu, na které je společnost kotována.
• Některá kritéria pro zařazení na index, jako např. tržní kapitalizace ve výši nejméně 9,8 miliardy USD nebo minimální objem obchodování nejméně 250 000 akcií měsíčně, jsou povinná.
• Společnosti dále musí být obchodovány ve Spojených státech na burzách NYSE nebo NASDAQ. V indexu se ovšem nachází i společnosti, které nikdy neměly sídlo v USA nebo sídlo v USA měly dříve, ale později jej přesunuly do jiné země.

Co ovlivňuje hodnotu indexu S&P 500?

Tržní kapitalizace společností zahrnutých do indexu S&P 500 se počítá na konci každého dne. Celková tržní kapitalizace všech složek indexu S&P 500 upravená o volně obchodované akcie se poté vydělí vlastním dělitelem indexu, čímž se odvodí zavírací hodnota indexu. Tato metodologie má za následek, že index S&P 500 se silně zaměřuje na společnosti s větší tržní kapitalizací.

Pohyb indexu S&P 500 ovlivňuje několik faktorů.

• Výkonnost společností: Zisk na akcii (EPS), růst příjmů a ziskové marže
• Hlavní zprávy: fúze, akvizice, skandály nebo změny ve vedení společností
• Ekonomické ukazatele: inflace, nezaměstnanost, růst HDP a důvěra spotřebitelů
• Úrokové sazby: Rozhodnutí Federálního rezervního systému mohou ovlivnit náladu investorů a tok kapitálu.
• Změny indexu: Když je společnost zařazena do indexu S&P 500, cena jejích akcií může dočasně vzrůst, protože se zvýší poptávka ze strany fondů sledujících tento index.
• Úpravy počtu volně obchodovatelných akcií: Index se přepočítává, aby odrážel zpětné odkupy nebo nové emise akcií.
• Tržní kapitalizace: Tržní kapitalizace společnosti se vypočítá vynásobením počtu veřejně dostupných akcií tržní cenou za akcii. Tržní kapitalizace indexu představuje součet tržních kapitalizací všech jednotlivých společností.

Dělitel indexu se používá k udržení kontinuity úrovně indexu při strukturálních změnách, jako jsou např. dělení akcií nebo změny v seznamu společností zařazených do indexu.

Jak geopolitika ovlivňuje index S&P 500?

• Globální konflikty: Války nebo vojenské eskalace mohou vést k nejistotě na trhu, vyhýbání se rizikům a tlaku na pokles indexu.
• Obchodní politika a cla: Obchodní spory, zejména mezi hlavními ekonomikami, jako jsou např. USA nebo Čína, mohou přímo ovlivnit nadnárodní společnosti zařazené do indexu.
• Sankce a embarga: Ekonomické sankce vůči zemím nebo korporacím mohou poškodit společnosti z USA s globální působností a ovlivnit cenu jejích akcií.
• Politická nestabilita: Nepokoje nebo změna režimu v důležitých regionech (např. Blízký východ nebo východní Evropa) mohou narušit dodavatelské řetězce a ceny komodit, což ovlivní sektory, jako jsou energetika nebo výroba.
• Globální aliance a smlouvy: Vznik nebo zrušení mezinárodních dohod (např. obchodních smluv nebo klimatických dohod) může změnit podmínky k podnikání a náladu investorů.
• Diplomatické vztahy: Napětí nebo zlepšení mezinárodních vztahů může ovlivnit očekávání trhu ohledně globálního rizika, příležitostí a toků investic.

Závěr

S&P 500 je jedním z nejsledovanějších indexů na světě. Nabízí přehled o stavu a směřování akciového trhu v USA. Odráží výkonnost velkých korporací a dopad ekonomických podmínek, politických rozhodnutía geopolitického vývoje. Ať už spravujete osobní investice, nebo analyzujete tržní trendy, když porozumíte faktorům ovlivňujícím tento index, budete moci dělat informovanější rozhodnutí.

Jste připraveni obchodovat s indexem S&P 500 prostřednictvím CFD na platformě Plus500? Začněte zde!

* Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.