ما هي الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 وما الذي يحرك أسعار مؤشر S&P 500؟

يتتبع مؤشر S&P 500 أكبر 500 شركة أمريكية مدرجة في البورصة من حيث القيمة السوقية، وهو بالتأكيد أحد أهم المؤشرات في السوق. ولهذا السبب، ونظرًا لأهميته، قد يسعى الكثير من المستثمرين والمتداولين إلى معرفة ما يؤدي إلى تغير سعر مؤشر S&P 500، وهو ما تغطيه هذه المقالة.

TL;DR

• يتتبع مؤشر S&P 500 أكبر 500 شركة مدرجة في البورصة الأمريكية.
• يُجري اختيار الشركات من قبل لجنة بناءً على معايير مثل القيمة السوقية، والسيولة، والبورصة المُدرجة بها.
• تعتمد أوزان المؤشر على القيمة السوقية المعدلة للأسهم المتاحة للتداول، ويتم تحديثها كل 15 ثانية.
• تُعد أرباح الشركات، والبيانات الاقتصادية، وأسعار الفائدة، والتطورات الجيوسياسية من أبرز العوامل المؤثرة على مؤشر S&P 500.
• يضمن القاسم الخاص بالمؤشر استمرارية المؤشر أثناء التغيرات الهيكلية.
• يمكن أن تؤثر الأحداث الجيوسياسية مثل الحروب، والتوترات التجارية، والعقوبات بشكل كبير على المؤشر.
• تُراجع الشركات بشكل ربع سنوي، وتُتخذ قرارات التغيير بحذر لتجنب كثرة التغييرات.

من المسؤول عن تحديد قيمة S&P 500؟

تحتسب قيمة مؤشر S&P 500 من قبل شركة تُدعى Ultronics System Corp، حيث تحسب القيمة السوقية لكل شركة كل 15 ثانية. ويعد هذا الرقم المرجح مقياسًا للمتداولين يمكن استخدامه لتتبع أداء المؤشر.

كيف تنضم الشركات إلى مؤشر S&P 500؟

اللجنة المسؤولة عن مؤشر S&P 500 هي من تختار الشركات التي تُدرج فيه. يُعتبر هذا المؤشر في العادة مرآة لسوق الأسهم الأمريكية لأنه يقيس أداء الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.

تحاول اللجنة المسؤولة عن مؤشر S&P 500 تقليل حجم التغييرات التي تُجرى على مكونات المؤشر. فعلى الرغم من مراجعة الشركات المكونة بشكل ربع سنوي، يتم توخي الحذر لتجنب كثرة التغييرات. لا تُطبق معايير الاختيار بشكل صارم إلا على الشركات الجديدة المنضمة إلى المؤشر.

ما هي أبرز شركات مؤشر S&P 500؟

• تختار اللجنة المسؤولة الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 بناءً على عدة عوامل.
• تُراجع التصنيفات بشكل ربع سنوي. من بين المعايير التي تُؤخذ بعين الاعتبار: القيمة السوقية للشركة، ومقرها، والسيولة، وتصنيف القطاع، والبورصة المُدرجة بها.
• هناك معايير اختيار إلزامية، منها أن لا تقل القيمة السوقية عن 9.8 مليار دولار أمريكي، وأن لا يقل حجم التداول الشهري عن 250,000 سهم.
• يُشترط كذلك أن تُتداول الشركات في الولايات المتحدة، تحديدًا في بورصتي NYSE أو NASDAQ، على الرغم من أن بعض الشركات المدرجة لم يكن مقرها مطلقًا في أمريكا أو كانت كذلك ثم انتقلت إلى بلدان أخرى.

ما العوامل التي تؤثر على سعر مؤشر S&P 500؟

تُحسب القيمة السوقية للشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 مع نهاية كل يوم. تُقسَم القيمة السوقية الكلية المعدلة حسب الأسهم المتاحة للتداول لجميع شركات S&P 500 على قاسم خاص للحصول على قيمة المؤشر عند الإغلاق. بفضل هذه المنهجية، يميل مؤشر S&P 500 بشكل كبير إلى الشركات ذات القيم السوقية الأكبر.

هناك عدة عوامل تؤثر على حركة مؤشر S&P 500:

• أداء الشركة: ربحية السهم (EPS)، ونمو الإيرادات، وهوامش الربح.
• الأخبار المؤثرة: عمليات الاندماج، أو الاستحواذ، أو الفضائح، أو تغيير القيادات.
• المؤشرات الاقتصادية: التضخم، والبطالة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي، وثقة المستهلك.
• أسعار الفائدة: يمكن أن تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي على معنويات المستثمرين وتدفقات رؤوس الأموال.
• تغير مكونات المؤشر: عند إضافة شركة جديدة إلى مؤشر S&P 500، قد يرتفع سعر سهمها مؤقتًا بسبب زيادة الطلب من صناديق تتبع المؤشرات.
• تعديلات التداول الحر: يُعاد حساب المؤشر ليعكس عمليات إعادة شراء الأسهم أو إصدار أسهم جديدة.
• القيمة السوقية: تُحسب القيمة السوقية للشركة بضرب عدد الأسهم المتاحة للتداول في السعر السوقي لكل سهم. القيمة السوقية للمؤشر هي إجمالي القيم السوقية لجميع الشركات المكونة له.

يستخدم مقسم المؤشر لضمان استقرار المؤشر عند وقوع تغييرات هيكلية، مثل: تجزئة الأسهم أو تحديث قائمة الشركات المدرجة.

كيف تؤثر العوامل الجيوسياسية على مؤشر S&P 500

• النزاعات العالمية: يمكن أن تؤدي الحروب أو التصعيدات العسكرية إلى حالة من عدم اليقين في السوق، وميل المستثمرين إلى تجنب المخاطر، والضغط الهبوطي على المؤشر.
• السياسات التجارية والتعريفات: يمكن أن تؤثر النزاعات التجارية، خاصة بين الاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة والصين، بشكل مباشر على الشركات متعددة الجنسيات المدرجة في المؤشر.
• العقوبات والحصارات: يمكن للعقوبات الاقتصادية على الدول أو الشركات أن تضر الشركات الأمريكية ذات النشاط العالمي، مما يؤثر على أسعار أسهمها.
• الاضطرابات السياسية: يمكن أن تؤدي الاضطرابات أو تغير الأنظمة في المناطق الرئيسية (مثل: الشرق الأوسط، وأوروبا الشرقية) إلى التأثير بشكل سلبي على سلاسل التوريد وأسعار السلع، مما يؤثر على قطاعات مثل الطاقة، والتصنيع.
• التحالفات والمعاهدات العالمية: يمكن أن يؤدي توقيع أو إنهاء الاتفاقيات الدولية (مثل الصفقات التجارية واتفاقيات المناخ) إلى تغيير ظروف العمل وثقة المستثمرين.
• العلاقات الدبلوماسية: يمكن للتوترات أو الانفراجات في العلاقات الدولية تشكيل توقعات السوق حول المخاطر العالمية، والفرص، والتدفقات الاستثمارية.

الخلاصة

يُعد مؤشر S&P 500 واحدًا من أكثر المؤشرات متابعة في العالم. حيث يقدم قراءة موجزة لحالة سوق الأسهم واتجاهه في الولايات المتحدة. كما أنه يعكس أداء الشركات الكبرى وتأثرها بالأوضاع الاقتصادية، والقرارات السياسية، والتطورات الجيوسياسية. إن فهم العوامل المؤثرة على حركة المؤشر يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة، سواء في إدارة استثماراتهم الشخصية أو تحليل اتجاهات السوق.

هل أنت مستعد لتداول مؤشر S&P 500 باستخدام عقود الفروقات الخاصة بمنصة Plus500؟ ابدأ من هنا!

*الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.