Historie indexu Nasdaq 100, společnosti a způsoby přístupu

Index Nasdaq 100, který sleduje 100 největších nefinančních společností kotovaných na burze Nasdaq, se řadí mezi nejvlivnější akciové indexy na světě. Byl spuštěn 31. ledna 1985 a z toho indexu zaměřujícího se na technologie se stal barometr pro odvětví poháněná inovacemi. Zahrnuje průmyslové giganty, jako jsou např. společnosti Apple, Microsoft, Amazon nebo Nvidia.

Samotný akciový trh Nasdaq přinesl revoluci do světa obchodování s cennými papíry, když byl 8. února 1971 otevřen jako první zcela elektronická akciová burza na světě. Založila ji organizace National Association of Securities Dealers (Národní asociace obchodníků s cennými papíry, NASD). Došlo tak ke zrušení tradičního obchodního parketu a místo něj se začal používat počítačový systém, který umožnil rychlé a efektivní obchodování po celých Spojených státech.

TL;DR: hlavní poznatky

• Index Nasdaq 100 byl spuštěn 31. ledna 1985, aby sledoval 100 největších nefinančních společností na burze Nasdaq.
• Mezi lety 1995 a 2000 jeho hodnota vzrostla o 582 %, ale poté po skončení internetové horečky přišel o více než 78 % ze své hodnoty.
• Společnosti musí splňovat přísná kritéria, která zahrnují minimální tržní kapitalizaci, objem obchodování 200 000 akcií denně a výhradní zařazení do nabídky burzy Nasdaq.
• Obchodníci mohou získat vystavení všem 100 společnostem prostřednictvím CFD na index Nasdaq 100 na platformě Plus500.

Zrození elektronického obchodování: revoluční začátek burzy Nasdaq

Abyste porozuměli indexu Nasdaq 100, musíte nejprve porozumět revoluční povaze jeho mateřské burzy. Když bylo 8. února 1971 zahájeno obchodování na akciovém trhu Nasdaq, představovalo to zásadní změnu v obchodování s cennými papíry (Kongresová knihovna). Poprvé v historii financí fungovala významná burza bez fyzického obchodního parketu. Ohledně párování kupujících a prodávajících se tak spoléhala výhradně na elektronické systémy.

Tato technologická inovace přilákala novou generaci společností, a to zejména v rozvíjejícím se technologickém sektoru. Společnosti, jako např. Intel, Microsoft nebo Oracle, si místo tradičních burz zvolily burzu Nasdaq, protože je přitahovala její moderní infrastruktura a atraktivita pro investory zaměřující se na růst.

Do poloviny 80. let si Nasdaq upevnil své postavení jako předního místa pro kotace technologických společností. To vedlo k vytvoření ideálního prostředí pro specializovaný index zaměřený na nejinovativnější společnosti na trhu.

1985: spuštění indexu Nasdaq 100

31. ledna 1985 organizace National Association of Securities Dealers oficiálně spustila Nasdaq-100 Index® (NDX®) jako nový index zaměřený na technologie a inovace sledující 100 největších nefinančních společností kotovaných na burze Nasdaq Stock Market®. Rozhodnutí vyloučit finanční společnosti bylo záměrné, aby se index mohl nadále zaměřovat na růstová odvětví pohánějící ekonomické inovace.

Ukázalo se, že načasování bylo prozíravé. Osmdesátá léta 20. století přinesla revoluci do světa osobních počítačů, vzestup softwarových společností a zrod moderní biotechnologie. Index Nasdaq 100 zachytil tuto transformaci a poskytl investorům jednotný nástroj pro sledování společností, které mění podobu globální ekonomiky.

Na konci 80. a začátku 90. let index stabilně rostl, protože technologické společnosti se rozšiřovaly a k burze se připojovaly nové společnosti. Nejdramatičtější období indexu však mělo teprve přijít.

Internetová horečka: spektakulární růst a dramatický pád

Mezi lety 1995 a 2000 došlo k bezprecedentnímu růstu technologických akcií. Tento fenomén získal název internetová horečka. Během této éry vzrostl index Nasdaq Composite, který zahrnuje všechny společnosti kotované na burze Nasdaq, z hodnoty přibližně 1 000 bodů v roce 1995 na maximum 5 132,52 dne 10. března 2000. To představovalo ohromující růst o 582 % za pouhých pět let.

Index Nasdaq 100, který je silně zaměřený na technologické akcie, zažil podobně prudký růst. Nadšení investorů pro podniky založené na internetu dosáhlo vrcholu a společnosti získávaly prostřednictvím prvních veřejných nabídek akcií (IPO) miliony i přes absenci zisků, nebo dokonce v některých případech i životaschopných obchodních modelů.

Ukázalo se však, že tato euforie není udržitelná. Když tato internetová horečka v březnu 2000 skončila, mělo to vážné důsledky. Hodnota indexu Nasdaq Composite v období od maxima v březnu 2000 do minima v říjnu 2002 spadla přibližně o 78 %. Došlo tedy k vymazání více než 5 bilionů dolarů tržní hodnoty. Stovky internetových společností vyhlásily bankrot. Mezi nimi byly Pets.com, Webvan a Boo.com.

Tento propad posloužil jako střízlivé připomenutí tržních základů, ale zároveň vytvořil příležitosti pro investory. Společnosti se zdravými obchodními modely přežily a vzkvétaly, zatímco index se během 21. století postupně zotavoval.

Jak se společnosti zařazují do indexu Nasdaq 100?

Nasdaq 100 na rozdíl od některých jiných indexů, které se spoléhají výhradně na tržní kapitalizaci, uplatňuje přísná kritéria způsobilosti, aby si udržel svou prestiž a zajistil likviditu. Společnosti musí splnit několik požadavků, než se zváží jejich zařazení.

Hlavní požadavky na způsobilost

Podle oficiální dokumentace burzy Nasdaq musí společnosti splňovat následující požadavky.

1. Musí být kotovány výhradně na burze Nasdaq. Dvojí kotace na jiných hlavních burzách společnosti diskvalifikují.
2. Musí udržovat typ cenného papíru, který splňuje požadavky: Přijatelné typy zahrnují kmenové akcie, běžné akcie, sledovací akcie, podíly na svěřenském majetku, podíly v komanditní společnosti nebo americké depozitní certifikáty (ADR z anglického „American Depositary Receipt“) zahraničních společností.
3. Musí působit mimo finanční sektor: Banky, investiční společnosti a společnosti poskytující jiné finanční služby jsou vyloučeny.
4. Musí splňovat minimální hodnoty objemů obchodování: Cenné papíry si musí udržet tříměsíční průměrnou denní obchodní hodnotu alespoň 5 milionů USD.
5. Musí vykázat historii obchodování: Společnosti musí být obchodovány na burze Nasdaq po dobu alespoň tří měsíců (s výjimkou vysoce kapitalizovaných společností a odštěpení).

Proces výběru a řazení

Index se reorganizuje každý rok v prosinci se čtvrtletními přezkoumáními v březnu, červnu a září. Proces výběru se řídí touto hierarchií:

• Pozice 1–75: automaticky vyplněno největšími kvalifikovanými společnostmi seřazenými podle tržní kapitalizace
• Pozice 76–100: vyhrazeno pro společnosti, které se v indexu již nachází, pokud stále splňují základní požadavky
• Náhradní kandidáti: Pokud stávající členové klesnou pod pozici 100, společnosti umístěné na pozicích 101–125 mohou být povýšeny, pokud splňují všechna kritéria způsobilosti.

Tato metodologie poskytuje stabilitu a zároveň dynamickým společnostem umožňuje vstoupit do indexu během svého růstu. Například společnost Tesla se k indexu Nasdaq 100 připojila v prosinci 2020 po prudkém růstu tržní kapitalizace, zatímco různé menší technologické firmy byly odstraněny, protože klesly pod stanovené limity.

Nejlepší společnosti z indexu Nasdaq 100

10 největších společností z indexu Nasdaq 100 podle tržní kapitalizace odráží pokračující dominantní postavení umělé inteligence, cloud computingu a digitálních platforem.

Složení indexu odráží širší tržní trendy. Díky poptávce po umělé inteligenci získávají na významu polovodičové společnosti, zatímco značnou váhu si udržují tradiční softwarové a internetové společnosti.

Nasdaq 100 vs. Nasdaq Composite: pochopení rozdílu

Mnozí investoři si pletou Nasdaq 100 a Nasdaq Composite, ale tyto indexy slouží různým účelům.

• Nasdaq 100: Obsahuje pouze 100 největších nefinančních společností a poskytuje koncentrované vystavení hlavním růstovým akciím.
• Nasdaq Composite: Zahrnuje více než 2 500 společností všech velikostí a sektorů, takže nabízí širší zastoupení trhu.

Vyloučení finančních společností z indexu Nasdaq 100 a zaměření na akcie s velkou tržní kapitalizací způsobuje, že jde o volatilnější index, ale je také více soustředěný na sektory s vysokým růstem. Tato vlastnost přispěla k jeho nadprůměrné výkonnosti během býčích trhů v technologickém sektoru, zatímco během korekcí má vyšší riziko poklesu.

Způsoby přístupu k indexu Nasdaq 100

Investoři a obchodníci mohou získat přístup k indexu Nasdaq 100 různými způsoby.

Burzovně obchodované fondy (ETF)

Invesco QQQ Trust (ticker: QQQ) je nejoblíbenější ETF sledující index Nasdaq 100, který nabízí přímé vystavení akciovému trhu prostřednictvím tradičních makléřských účtů.

Futures na indexy

Futures kontrakty na Nasdaq 100 (E-mini NQ) se obchodují na burze Chicago Mercantile Exchange a poskytují pákové vystavení a 23hodinový přístup k obchodování.

Smlouvy o rozdílu (CFD)

Na platformě Plus500 mohou obchodníci otevírat pozice na CFD na index Nasdaq 100, a tím prostřednictvím jednoho nástroje získat vystavení všem 100 společnostem. Funkce CFD:

• Pákový efekt: Ovládáte větší pozice s menším kapitálem. (To však zvyšuje zisky i ztráty.)
• Krátký prodej: Krátký prodej je k dispozici pro zachycení poklesů.
• Obchodování 24 hodin denně, 5 dní v týdnu: Získáte tak přístup na trhy mimo tradiční obchodní dobu.
• Žádné komplikované vlastnictví: Obchodujte s cenovými pohyby, aniž byste drželi podkladové cenné papíry.

Podrobné pokyny ke strategiím pro obchodování s indexy najdete v Obchodní akademii Plus500.

Moderní Nasdaq 100: globální technologický ukazatel

Index Nasdaq 100 dosáhl od zotavení se z internetové horečky díky digitální transformaci světové ekonomiky pozoruhodných výsledků. Překonal řadu výzev, včetně finanční krize v roce 2008, propadu způsobenému strachem z pandemie v roce 2020 a pravidelných korekcí v technologickém sektoru.

Nasdaq se rozšířil daleko za své počátky. Nyní provozuje 25 trhů po celém světě a poskytuje obchodní technologie burzám po celém světě. Index Nasdaq 100 se stal jedním z nejčastěji sledovaných ukazatelů. Profesionální investoři, hedgeové fondy i retailoví obchodníci jej používají k posouzení stavu technologického sektoru.

Vývoj indexu odráží měnící se přední postavení v oblasti technologií. Společnosti, jako např. Microsoft nebo Apple, zůstávají dominantní po celá desetiletí, zatímco nováčci, jako např. Nvidia nebo Tesla, přetvořili konkurenční prostředí. Bývalí lídři, jako např. Intel, naopak zaznamenali úpadek svého vlivu.

Závěr

Index Nasdaq 100 od svého spuštění v roce 1985 se základní hodnotou 125,00 až po současný status mnohabilionového dolarového benchmarku zachytil vzestup technologické ekonomiky. Jeho cesta skrze internetovou horečku, následné zotavení a pokračující dominantní postavení nám ukazují příležitosti i rizika neodmyslitelně spojená s růstovým investováním.

Přísné požadavky na zařazení do indexu zajišťují, že si udržuje vysoký standard. Metodika vážení dále vyvažuje koncentraci s diverzifikací. Pro obchodníky, kteří hledají vystavení předním světovým nefinančním společnostem, nabízí index Nasdaq 100 osvědčený nástroj se čtyřicetiletou historií.

Platforma Plus500 poskytuje obchodníkům přístup k tomuto prestižnímu indexu prostřednictvím CFD na index Nasdaq 100. To představuje jednoduchý způsob, jak prostřednictvím jediné pozice získat vystavení 100 nejinovativnějším společnostem současnosti. Ať už očekáváte růst technologického sektoru, nebo se snažíte zajistit stávající pozice, index Nasdaq 100 zůstává hlavním nástrojem moderního obchodování.

*Minulá výkonnost neodráží budoucí výsledky. Výše uvedené jsou pouze odhady a neměli byste je považovat za investiční poradenství.