Come fare trading sul gasolio a basso tenore di zolfo: guida al trading i ULSD

Il gasolio a basso tenore di zolfo (G), noto anche come gasolio, è il secondo più grande distillato di petrolio greggio (CL), riconosciuto per la sua vasta gamma di applicazioni dall'uso domestico a quello industriale. Questo articolo spiega vari aspetti del gasolio, inclusa la sua evoluzione in diesel a bassissimo tenore di zolfo (ULSD), i fattori che ne influenzano i prezzi e i metodi per speculare sulle sue fluttuazioni di prezzo.

Punti principali:

• Il gasolio a basso tenore di zolfo era inizialmente noto come «Heavier Fuel Oil». Ha acquisito importanza alla fine del 1800 in seguito all'invenzione del motore diesel da parte dell'ingegnere tedesco Rudolf Diesel.
• L'applicazione delle normative sull'energia pulita ha portato alla significativa riduzione dei livelli di zolfo nel gasolio.
• I fattori che influiscono sul prezzo del gasolio a basso tenore di zolfo sono i prezzi del greggio, il tipo di petrolio greggio, la dinamica della domanda e dell'offerta, i costi di raffinazione, le tasse e le spese di distribuzione/commercializzazione.
• Il mercato dei CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo opera continuamente e offre opportunità di trading 24 ore su 24, spread competitivi e leva finanziaria.

Che cos'è il gasolio a basso tenore di zolfo?

Il gasolio o diesel, tradizionalmente noto come petrolio pesante, è un distillato frazionato di petrolio greggio che rappresenta circa il 25% della produzione totale ottenuta da un barile di petrolio greggio. È il secondo distillato più grande dopo la benzina e viene utilizzato per vari scopi come il riscaldamento e la generazione di energia per i motori diesel nei veicoli di trasporto e nei macchinari industriali. Tuttavia, a causa delle emissioni nocive del gasolio, il suo contenuto di zolfo è stato notevolmente ridotto e oggi viene chiamato «gasolio a basso tenore di zolfo» o «diesel a bassissimo tenore di zolfo» (ULSD).

L'origine e la storia del gasolio a basso tenore di zolfo

Nel processo di raffinazione del petrolio greggio, il gasolio viene separato come distillato frazionato all'intervallo di temperatura di 180°C e 380°C. Era tradizionalmente noto come «Heavier Fuel Oil» e divenne di uso diffuso con l'invenzione del motore ad accensione spontanea da parte dell'ingegnere tedesco Rudolf Diesel alla fine del 1800. Il motore funzionerebbe in modo più efficiente con «olio combustibile più pesante» rispetto alla benzina. Pertanto, il motore e il carburante hanno preso il nome dall'ingegnere tedesco, «motore diesel» e «gasolio».

Tuttavia, a causa delle emissioni nocive del gasolio, il Congresso approvò il Clean Air Act nel 1970 e continuò a chiedere riduzioni delle emissioni più severe.

Iniziative come l'Heavy-Duty Highway Diesel Programme hanno proposto tecnologie avanzate di controllo delle emissioni nei nuovi motori diesel autostradali che alla fine hanno portato alla regolazione dei livelli di zolfo nel gasolio.

A giugno 2006, c'era stata una significativa riduzione del contenuto di zolfo del gasolio utilizzato per i veicoli autostradali, scendendo da 500 parti per milione (ppm) a 15 ppm. Anche il gasolio fuoristrada ha subito una riduzione significativa da 3.000 ppm a 500 ppm, per poi raggiungere finalmente gli standard su strada nel 2010, raggiungendo il livello di 15 ppm. Nel 2014, questo carburante rivoluzionario, noto come «Ultra-Low Sulphur Diesel (ULSD)» è diventato lo standard per i motori diesel.

Quali sono i vantaggi del gasolio a basso tenore di zolfo

I vantaggi di una riduzione significativa del contenuto di zolfo nel gasolio sono i seguenti:

1. Efficienza dei costi
   Il diesel a bassissimo tenore di zolfo può sembrare avere un prezzo al litro più elevato rispetto agli oli da riscaldamento tradizionali, ma il suo vantaggio economico diventa evidente se acquistato in grandi quantità. Ad esempio, un singolo serbatoio riempito con diesel a bassissimo tenore di zolfo supera il gas naturale in termini di efficienza di circa il 40%.


2. Maggiore sicurezza
   A differenza di alcuni combustibili per riscaldamento tradizionali che comportano il rischio di esplosione, il gasolio a basso tenore di zolfo è considerato sicuro e stabile perché non brucia nei sistemi di stoccaggio. Inoltre, c'è una maggiore sicurezza grazie alla tempestiva indicazione di qualsiasi potenziale pericolo all'interno dei sistemi di riscaldamento.


3. Impatto ambientale moderato
   Il diesel a bassissimo tenore di zolfo si distingue come una scelta ambientale migliore grazie alle sue minime emissioni di particolato durante la combustione. Con solo 15 parti per milione di contenuto di zolfo, supera notevolmente le prestazioni del tradizionale olio da riscaldamento, che può contenere fino a 4.000 parti per milione di contenuto di zolfo. Ciò si traduce in una sostanziale riduzione dell'impatto ambientale, con emissioni di protossido di azoto ridotte del 10% e emissioni di anidride solforosa ridotte del 75%.


4. Durata prolungata delle apparecchiature
   Con un minore accumulo di residui dovuto ai bassi livelli di zolfo, i sistemi di riscaldamento hanno componenti interni più puliti, richiedono meno interventi professionali e hanno una longevità prolungata.


5. Transizione semplice
   La compatibilità del diesel a bassissimo tenore di zolfo con i sistemi di riscaldamento esistenti riduce le spese di conversione o i costosi aggiornamenti delle apparecchiature. Ciò semplifica la transizione dei sistemi di riscaldamento al gasolio a basso tenore di zolfo.

Svantaggi del gasolio a basso tenore di zolfo

Nonostante i notevoli vantaggi del basso tenore di zolfo nel diesel, ci sono alcuni svantaggi associati all'adozione di gasolio a basso tenore di zolfo. Questi sono i seguenti:

1. Produzione
   Il processo di rimozione dello zolfo dal gasolio è vantaggioso per scopi ambientali ma aumenta i costi di produzione e incide sull'economia della raffinazione del carburante.


2. Capacità di lubrificazione
   La rimozione dello zolfo dal gasolio mediante idrotrattamento severo ne riduce la naturale lubrificazione, il che può portare all'usura del motore e a maggiori costi di manutenzione e riparazione.


3. Efficienza
   La riduzione dello zolfo può ridurre la densità di energia del diesel, il che può portare a un minor numero di miglia per litro.


4. Corrosione
   Non solo il gasolio a basso tenore di zolfo ha un'elevata affinità per l'acqua che può portare alla corrosione del serbatoio. Il trasporto di benzina a base di etanolo e diesel a bassissimo tenore di zolfo nelle stesse autocisterne può anche accelerare la corrosione dei serbatoi di stoccaggio.

Fattori che influiscono sul prezzo del gasolio a basso tenore di zolfo

Alcuni fattori che influenzano le fluttuazioni dei prezzi del diesel a bassissimo tenore di zolfo (ULSD) sono i seguenti:

1. Prezzo del greggio
   Le variazioni dei prezzi del petrolio greggio sono il principale fattore che incide sul costo del gasolio a basso tenore di zolfo. Poiché l'ULSD viene raffinato dal petrolio greggio, le fluttuazioni dei prezzi globali del petrolio greggio influiscono direttamente sul costo dell'ULSD.


2. Tipo di petrolio greggio
   Il processo di raffinazione del greggio di un'economia dipende in larga misura dal tipo di petrolio greggio di cui dispone. È più facile usare petrolio greggio leggero per produrre ULSD perché contiene meno zolfo rispetto alla sua controparte, il petrolio greggio pesante. Tuttavia, a causa della scarsità di petrolio greggio leggero, l'ULSD viene negoziato a un prezzo elevato.


3. Domanda e offerta
   La benzina (benzina) e l'ULSD (diesel) costituiscono la maggior parte della produzione di petrolio greggio raffinato. La produzione di benzina o diesel sarebbe maggiore dell'altra in base alla domanda e alle esigenze economiche. Ad esempio, l'infrastruttura di raffinazione all'interno degli Stati Uniti è progettata principalmente per soddisfare le esigenze del settore dei trasporti.


4. Costi e profitti di raffinazione
   La complessità della rimozione dello zolfo a livelli estremamente bassi aumenta i costi di raffinazione, che si riflettono poi nel prezzo alla pompa.


5. Imposte
   Le tasse federali e statali aggiungono una parte significativa al prezzo finale dell'ULSD. Negli Stati Uniti, l'accisa federale sul gasolio è superiore a quella sulla benzina.


6. Distribuzione e marketing
   Anche i costi associati alla commercializzazione e al trasporto dell'ULSD dalle raffinerie ai rivenditori contribuiscono al prezzo finale pagato dai consumatori alla pompa.

Come visualizzare il prezzo in tempo reale del diesel a bassissimo tenore di zolfo

Il valore di mercato del diesel a bassissimo tenore di zolfo (ULSD) si riflette nel prezzo del contratto futures. È determinato dalle transazioni sia degli hedger, che utilizzano contratti futures per gestire il rischio, sia dei grandi speculatori, che negoziano in base ai movimenti di mercato previsti.

Puoi ottenere informazioni in tempo reale sulle fluttuazioni dei prezzi del diesel a bassissimo tenore di zolfo (ULSD) utilizzando l'app CFD Plus500 o la piattaforma web trader. Oltre a osservare le fluttuazioni dei prezzi, puoi anche monitorare il sentiment generale degli acquirenti e dei venditori dei trader di Plus500, vedere notizie aggiornate pertinenti e speculare sul derivato CFD del prezzo dei futures ULSD.

Comprensione del prezzo dei future sul gasolio a basso tenore di zolfo

Il prezzo dei contratti future per il gasolio a basso tenore di zolfo è direttamente legato alle consegne fisiche di chiatte diesel nella regione ARA, che comprende Amsterdam, Rotterdam, Anversa, Vlissingen e Gand.

Il trading dei contratti future sul gasolio a basso tenore di zolfo avviene all'Intercontinental Exchange (ICE) o al New York Mercantile Exchange (NYMEX), ma il prezzo ICE Low Sulphur Gasoil Future funge da punto di riferimento per tutte le negoziazioni di gasolio in Europa e oltre.

Sull'Intercontinental Exchange, i trader possono impegnarsi nell'acquisto o nella vendita di contratti future ULSD. Questi contratti descrivono dettagli specifici come la quantità, la qualità e la data di consegna dell'ULSD.

La maggior parte dei partecipanti al mercato coinvolti nella negoziazione di future ULSD sono investitori e organizzazioni con esposizione al mercato fisico sottostante. Questi operatori di mercato, dalle società di esplorazione e produzione alle aziende di raffinazione e produzione, utilizzano il mercato dei future come strumento finanziario per bloccare i prezzi per le consegne future e proteggersi dalle incertezze.

Come fare trading di CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo

A differenza del trading di future, i contratti per differenze (CFD) sono strumenti derivati. Non richiedono la proprietà dell'asset sottostante e consentono ai trader di tutto il mondo di aprire e uscire da posizioni su contratti più piccoli con requisiti di margine inferiori, poiché sono strumenti con leva.

Nel contesto del trading di CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo, non possiedi l'asset sottostante. Al contrario, apri operazioni di acquisto o vendita per ottenere profitti o perdite dalla differenza tra il prezzo dell'ULSD quando entri nel mercato e quando esci dal mercato.

Il trading di CFD consente l'uso della leva che potrebbe amplificare i potenziali profitti derivanti da lievi fluttuazioni di prezzo, ma che comporta anche il rischio di perdite sostanziali.

Passaggi per acquistare e vendere CFD su gasoli a basso tenore di zolfo

Puoi seguire questi passaggi per iniziare a fare trading con il DJIA su Plus500:

1. Registra un conto di trading CFD live o demo.
2. Accedi alla piattaforma Plus500 WebTrader.
3. Trova 'Gasoli a basso tenore di zolfo' nella categoria di strumenti 'Tutte le materie prime'.
4. Analizza il prezzo in tempo reale del gasolio a basso tenore di zolfo.
5. Decidi se optare per una posizione lunga o corta con i CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo.
6. Definisci la dimensione del tuo contratto e imposta parametri di gestione del rischio come stop-loss (ordine di chiusura in perdita), take-profit (ordine di chiusura in profitto) o ordini trailing stop.
7. Infine, fai clic su «Acquista» o «Vendi» per confermare la transazione e monitorare la transazione.

Quali sono gli orari di trading per i CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo

Il mercato dei CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo offre la disponibilità 24 ore su 24 per ottenere un'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi del gasolio a basso tenore di zolfo in vari fusi orari.
Puoi fare trading di CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo e monitorare il movimento dei prezzi sull'app Plus500 o sulla piattaforma WebTrader. Generalmente, il trading di gasolio a basso tenore di zolfo è accessibile sulle piattaforme di trading, a partire dalla domenica alle 22:00 GMT fino a venerdì alle 22:00 GMT. Tuttavia, gli orari e la disponibilità degli strumenti delle piattaforme di trading sono soggetti a ciascun operatore.

Perché fare trading di CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo con Plus500

Flessibilità: La piattaforma intuitiva di Plus500 ti consente di fare trading di CFD su gasoli a basso tenore di zolfo, ovunque sul tuo desktop o telefono (iOS/Android).

Strumenti di trading avanzati: Puoi avere un quadro generale del movimento dei prezzi dell'ULSD e fare scelte di trading informate utilizzando i grafici avanzati di Plus500, gli indicatori tecnici e i calendari economici di Plus500.

Esecuzione rapida e affidabile: Plus500 garantisce un'esecuzione degli ordini rapida e affidabile, per garantire che gli ordini vengano evasi ai prezzi di entrata e di uscita esatti.

Spread Competitivi: Plus500 offre spread competitivi sui CFD ull'ULSD. Ricorda che potrebbero essere ancora applicate altre commissioni.

Leva: La leva offre la possibilità di amplificare i rendimenti, ma tieni presente che ti espone anche al rischio di perdite maggiori.

Conclusioni

Questo articolo esplora il gasolio a basso tenore di zolfo, una versione più pulita del tradizionale gasolio. È un sottoprodotto della raffinazione del petrolio greggio ed è emerso come fonte di carburante più efficiente per i motori ad accensione spontanea dalla fine del 1800.

La motivazione principale per lo sviluppo del gasolio a basso tenore di zolfo è stata quella di affrontare le emissioni nocive associate al diesel tradizionale. Riducendo significativamente il contenuto di zolfo, l'ULSD offre vantaggi ambientali ma presenta anche sfide da considerare come i costi di produzione, la riduzione del potere lubrificante e i costi di manutenzione.

Diversi fattori come il petrolio greggio, i costi di raffinazione, le tasse, la copertura e la speculazione sul mercato dei future influenzano il prezzo dell'ULSD e creano il terreno per potenziali opportunità di trading. Pertanto, una conoscenza approfondita dei fattori di mercato ULSD e delle strategie di trading efficaci possono aiutare i trader nel trading di CFD sui gasoli a basso tenore di zolfo, tenendo presente che può essere complesso e comporta rischi intrinseci.

Domande frequenti:

In che modo l'Open interest può essere utile per il commercio di gasolio a basso tenore di zolfo?

L'open interest funge da indicatore in tempo reale del sentimento del mercato e delle tendenze potenziali. Si riferisce al numero totale di contratti future ULSD attualmente detenuti dai trader che non sono stati chiusi o scaduti.

Cosa sono i contratti future sul gasolio a basso tenore di zolfo ICE?

Il contratto future sul gasolio a basso tenore di zolfo ICE è uno dei principali punti di riferimento per il commercio di diesel a bassissimo tenore di zolfo (ULSD) in Europa e nel mondo. Consente alle società coinvolte nell'industria petrolifera (raffinerie, consumatori, commercianti) e agli investitori di gestire i rischi di prezzo associati al gasolio a basso tenore di zolfo.

Perché i contratti future sul gasolio a basso tenore di zolfo dell'ICE sono importanti?

Analogamente a come ICE Brent Crude stabilisce lo standard globale per il petrolio greggio, i contratti ICE ULSD Future fungono da punto di riferimento per la fissazione del prezzo di riferimento per il gasolio a basso tenore di zolfo in Europa e nel mondo. Questo sistema centralizzato favorisce un trading trasparente e una gestione efficiente del rischio per gli operatori di mercato in varie località.