كيفية تداول زيت الوقود منخفض الكبريت: دليل تداول ULSD

يُعد زيت الوقود منخفض الكبريت، والذي يُطلق عليه أيضًا وقود الديزل، هو ثاني أكبر نواتج تقطير النفط الخام، ويشتهر باستخدامه في مجموعة واسعة من التطبيقات، من الاستخدام المنزلي إلى الأغراض الصناعية. تشرح هذه المقالة الجوانب المختلفة لوقود الديزل، بما في ذلك تطوره إلى منتج منخفض الكبريت، مع تسليط الضوء على العوامل التي تؤثر على أسعاره، وطرق المضاربة على تقلبات الأسعار.

النقاط الرئيسية:

• كان يطلق على زيت الوقود منخفض الكبريت في الماضي "زيت الوقود الثقيل". اكتسب شهرة واسعة في أواخر القرن التاسع عشر بعد اختراع المهندس الألماني رودولف ديزل لمحرك الديزل.
• ساهمت قوانين الطاقة النظيفة في فرض انخفاض مستويات الكبريت التي يحتوي عليها وقود الديزل بشكل كبير.
• تشمل قائمة العوامل التي تؤثر على سعر زيت الوقود منخفض الكبريت كل من أسعار النفط الخام، ونوع النفط الخام، وديناميكيات العرض والطلب، وتكاليف التكرير، والضرائب، ونفقات التوزيع/التسويق.
• يظل سوق عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت مفتوحًا طوال الوقت، ما يوفر للمهتمين بتداول هذه السلعة فرص تداول على مدار الساعة، وفروق أسعار تنافسية، ورافعة مالية.

ما هو زيت الوقود منخفض الكبريت؟

زيت الوقود أو وقود الديزل، المعروف تقليديًا بالزيت الثقيل، هو ناتج تقطير جزئي للنفط الخام يمثل حوالي 25٪ من إجمالي الإنتاج الذي يتم الحصول عليه من برميل النفط الخام. يحتل المنتج المرتبة الثانية بين نواتج تقطير النفط الخام، حيث يأتي مباشرةً بعد البنزين، ويُستخدم في أغراض مختلفة تشمل من بينها التدفئة، وتوليد الطاقة لمحركات الديزل في مركبات النقل والآلات الصناعية. برغم ذلك، فرضت اللوائح التنظيمية خفض محتواه من الكبريت بشكل كبير بسبب الانبعاثات الضارة لوقود الديزل، لذا بات يُطلق عليه في الوقت الحاضر "زيت الوقود منخفض الكبريت" أو "الديزل منخفض الكبريت" (ULSD).

أصل وتاريخ زيت الوقود منخفض الكبريت

يجري فصل وقود الديزل كأحد نواتج التقطير الجزئية لعملية تكرير النفط الخام، وذلك عند درجة حرارة تتراوح بين 180 إلى 380 درجة مئوية. كان يُعرف تقليديًا باسم "زيت الوقود الثقيل"، وشاع استخدامه على نطاق واسع بعد اختراع محرك الإشعال بالضغط على يد المهندس الألماني رودولف ديزل في أواخر القرن التاسع عشر. تعمل المحركات بكفاءة أعلى عند استخدام "زيت الوقود الثقيل" مقارنةً بالبنزين. لذا، يحمل كلاً من المحرك والوقود اسم المهندس الألماني، حيث يطلق عليهما "محرك الديزل" و"وقود الديزل" اعترافًا بفضل رودولف ديزل في هذا المجال.

برغم ذلك، أدت الانبعاثات الضارة من وقود الديزل إلى أن يُصدِر الكونجرس قانون "الهواء النظيف" في عام 1970، بالتوازي مع استمرار المطالبات بتقييد أكثر صرامة للانبعاثات الملوثة للبيئة.

تزامن ذلك مع ظهور مبادرات بيئية مثل "برنامج ديزل الطرق السريعة للخدمة الشاقة"، والتي كانت من أنصار استخدام تقنيات متقدمة للتحكم في انبعاثات محركات الديزل الجديدة المستخدمة على الطرق السريعة، وهي الجهود التي تُوجت بإصدار قواعد تنظيمية للتحكم في مستويات الكبريت في وقود الديزل.

وأثمرت تلك المبادرات عن خفض كبير في نسبة الكبريت في وقود الديزل المستخدم في مركبات الطرق السريعة، والتي تراجعت بحلول يونيو 2006 من 500 جزء في المليون إلى 15 جزء في المليون. شهد وقود الديزل المخصص لمركبات الطرق الوعرة هو الآخر انخفاض كبير في نسبة الكبريت، من 3,000 إلى 500 جزء في المليون، ثم لحق أخيرًا بمعايير الطرق السريعة في عام 2010 لينخفض محتوى الكبريت في الوقت الحالي إلى مستوى 15 جزء في المليون. وبحلول عام 2014، أحدث "وقود الديزل منخفض الكبريت (ULSD)" ثورة في مجال الوقود السائل حيث أصبح المعيار القياسي لمحركات الديزل.

ما هي فوائد زيت الوقود منخفض الكبريت

هناك العديد من المزايا لخفض نسبة الكبريت في وقود الديزل، يمكن سرد بعضها على النحو التالي:

1. كفاءة التكلفة
   برغم أن سعر اللتر من الديزل منخفض الكبريت أغلى مقارنةً مع مصادر الوقود التقليدية، ولكن تبرز ميزته الاقتصادية عند إنتاجه بكميات كبيرة. على سبيل المثال، يتفوق أداء خزان مملوء بوقود الديزل منخفض الكبريت على الغاز الطبيعي من حيث كفاءة الطاقة بنسبة تصل إلى 40 في المائة.


2. تحسين مستويات السلامة
   يعتبر زيت الوقود منخفض الكبريت أكثر أمانًا واستقرارًا من بعض أنواع الوقود الحراري التقليدية التي تنطوي على مخاطر الانفجار، وهو ما يُعزى إلى عدم احتراقه داخل أنظمة التخزين. بالإضافة لذلك، هناك تحسن كبير في معايير السلامة بفضل أنظمة التحذير من أي أخطار محتملة داخل الأنظمة الحرارية.


3. اعتدال الأثر البيئي
   يعتبر الديزل منخفض الكبريت أحد البدائل البيئية الأقل ضررًا بسبب انخفاض حجم الانبعاثات من الجسيمات أثناء الاحتراق. ويحتوي المنتج على كبريت بنسبة ضئيلة تصل إلى 15 جزء في المليون فقط، وهو بذلك يتفوق بشكل كبير على المازوت التقليدي، والذي يمكن أن يصل فيه محتوى الكبريت حتى 4,000 جزء في المليون. يُترجم هذا إلى انخفاض كبير في الأثر البيئي، حيث تتقلص انبعاثات أكسيد النيتروز بنسبة 10% وانبعاثات ثاني أكسيد الكبريت بنسبة 75%.


4. إطالة عمر المعدات
   يساعد انخفاض تراكم بقايا الاحتراق بفضل تدني مستويات الكبريت في الحفاظ على المكونات الداخلية للمحركات، وهو ما يقلل الحاجة إلى الصيانة ويضمن إطالة العمر الافتراضي.


5. سهولة النقل
   يقلل توافق زيت الوقود منخفض الكبريت مع أنظمة الاحتراق الحالية من نفقات التحويل أو ترقية المعدات ذات التكلفة الباهظة. تسهل هذه الميزات الانتقال إلى أنظمة احتراق متوافقة مع زيت الوقود منخفض الكبريت.

تحديات زيت الوقود منخفض الكبريت

برغم المزايا العديدة التي يوفرها انخفاض نسبة الكبريت في وقود الديزل، هناك أيضًا بعض المساوئ المرتبطة باستخدام زيت الوقود منخفض الكبريت. نسرد بعض هذه العيوب فيما يلي:

1. الإنتاج
   برغم المزايا البيئية لعمليات فصل الكبريت من الديزل، ولكنها تؤدي إلى زيادة تكاليف الإنتاج وتؤثر على اقتصاديات تكرير الوقود.


2. التشحيم
   تؤدي إزالة الكبريت من الديزل باستخدام المعالجة المائية القصوى إلى تقليل التشحيم الطبيعي، وهو ما يؤدي بمرور الوقت إلى تآكل أجزاء المحرك وارتفاع تكاليف الصيانة والإصلاح.


3. الكفاءة
   يؤدي انخفاض نسبة الكبريت إلى خفض كثافة طاقة الديزل، وهو ما ينسحب بدوره على عدد الأميال لكل متر.


4. التآكل
   يتمتع زيت الوقود منخفض الكبريت بقابلية عالية لتخزين الماء، ما يؤدي إلى تآكل خزانات الوقود. يمكن أن يؤدي أيضًا نقل البنزين المستخرج من الإيثانول، ووقود الديزل منخفض الكبريت، في نفس شاحنات الصهاريج إلى تسريع وتيرة تآكل صهاريج التخزين.

العوامل المؤثرة على سعر زيت الوقود منخفض الكبريت

فيما يلي بعض العوامل التي تؤثر على تقلبات أسعار زيت الوقود منخفض الكبريت (ULSD):

1. سعر النفط الخام
   تعتبر التغيرات في أسعار النفط الخام هي العامل الأكثر تأثيرًا على تكلفة زيت الوقود منخفض الكبريت. كما ذكرنا آنفًا، فإن زيت الوقود منخفض الكبريت هو أحد نواتج تكرير النفط الخام، لذا فإن تقلبات أسعار النفط الخام العالمية تؤثر بشكل مباشر على تكلفة زيت الوقود منخفض الكبريت.


2. نوع النفط الخام
   تعتمد اقتصاديات التكرير إلى حد كبير على نوع النفط الخام المتوفر. من الأسهل عمومًا استخدام النفط الخام الخفيف في إنتاج زيت الوقود منخفض الكبريت لأنه يحتوي بطبيعته على نسبة أقل من الكبريت مقارنةً بالنفط الثقيل. برغم ذلك، يجري تداول زيت الوقود منخفض الكبريت عادةً بعلاوة سعرية بسبب ندرة النفط الخام الخفيف.


3. العرض والطلب
   يستحوذ البنزين والديزل على القدر الأكبر من مخرجات تكرير النفط. لذا تعتبر المفاضلة بين إنتاج البنزين أو الديزل على حجم الطلب والاحتياجات الاقتصادية. على سبيل المثال، صُممت البنية التحتية لصناعة التكرير في الولايات المتحدة لتلبي احتياجات قطاع النقل في المقام الأول.


4. أرباح وتكاليف التكرير
   تُزيد التعقيدات المصاحبة لخفض مستويات تركيز الكبريت من تكاليف عملية التكرير، والتي تنعكس لاحقًا في سعر البيع للمستهلك.


5. الضرائب
   تُضيف الضرائب الاتحادية والمحلية تكلفة كبيرة إلى السعر النهائي لزيت الوقود منخفض الكبريت. على سبيل المثال، فإن ضريبة الإنتاج الفيدرالية على وقود الديزل أعلى من تلك المفروضة على البنزين.


6. التوزيع والتسويق
   تساهم تكاليف تسويق ونقل زيت الوقود منخفض الكبريت من مصافي التكرير إلى مراكز التوزيع في زيادة السعر النهائي الذي يدفعه المستهلك.

كيفية عرض الأسعار الحية لزيت الوقود منخفض الكبريت

تنعكس القيمة السوقية للديزل منخفض الكبريت (ULSD) في سعر العقود الآجلة. وتتحدد تلك القيمة من خلال تعاملات كلاً من المتحوطين، والذين يستخدمون العقود الآجلة لإدارة المخاطر، وكبار المضاربين الذين يتداولون بناءً على تحركات السوق المتوقعة.

يمكنك الاطلاع على تقلبات سعر الديزل منخفض الكبريت في الوقت الحقيقي عن طريق استخدام تطبيق Plus500 لعقود الفروقات أو منصة التداول عبر الإنترنت. لا تقتصر مزايا المنصة على رؤية تقلبات الأسعار فحسب، بل يمكنك أيضًا مراقبة المعنويات العامة للمشترين والبائعين من متداولي Plus500، والاطلاع على أخر الأخبار ذات الصلة، وكذلك المضاربة على مشتقات عقود الفروقات على أسعار العقود الآجلة للديزل منخفض الكبريت.

فهم أسعار العقود الآجلة لزيت الوقود منخفض الكبريت

ترتبط أسعار العقود الآجلة لزيت الوقود منخفض الكبريت ارتباطًا وثيقًا بأسعار التسليم الفعلي لصنادل الديزل في منطقة ARA، والتي تشمل أمستردام وروتردام وأنتويرب وفليسينجن وغنت.

تتداول العقود الآجلة لزيت الوقود منخفض الكبريت إما في بورصة إنتركونتيننتال (ICE) أو بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)، ولكن سعر العقود الآجلة لزيت الوقود منخفض الكبريت في ICE هو المعيار المرجعي لجميع تداولات تلك السلعة في أوروبا وخارجها.

يمكن للمتداولين المشاركة في شراء أو بيع عقود ULSD المستقبلية في بورصة إنتركونتيننتال. تتضمن هذه العقود تفاصيل محددة لزيت الوقود منخفض الكبريت، مثل الكمية والجودة وتاريخ التسليم.

الجدير بالذكر أن غالبية المشاركين في تداول العقود الآجلة لزيت الوقود منخفض الكبريت هم من المستثمرين والمنظمات التي لديها انكشاف فعلي على السوق المادي الأساسي. يستخدم هؤلاء المشاركون في السوق، من شركات التنقيب والإنتاج إلى شركات التكرير والتصنيع، أسواق العقود الآجلة كأداة مالية لتثبيت أسعار التسليم المستقبلي والتحوط من مخاطر عدم اليقين.

كيفية تداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت

عقود الفروقات (CFDs) هي أدوات مالية مشتقة، وذلك على خلاف تداول العقود الآجلة . لا تتطلب عقود الفروقات نقل ملكية الأصل الأساسي، كما تسمح للمتداولين حول العالم بالدخول والخروج من صفقاتهم بعقود صغيرة ومتطلبات هامش بسيطة، وذلك نظرًا لأنه يجري تداول هذه الأدوات المالية بالرافعة المالية.

عندما تتداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت، فإنك لا تمتلك الأصل الأساسي بشكل فعلي. بدلاً من ذلك، فأنك تفتح صفقات شراء أو بيع لتحقيق أرباح أو خسائر من الفرق بين سعر زيت الوقود منخفض الكبريت عند دخول السوق والسعر المتاح عند خروجك.

يسمح تداول عقود الفروقات باستخدام الرافعة المالية، والتي يمكن أن تُضاعف أرباحك المحتملة من تقلبات السعر الطفيفة، ولكنها في نفس الوقت تنطوي على مخاطر تكبد خسائر كبيرة.

خطوات شراء وبيع عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت

يمكنك اتباع الخطوات التالية لبدء تداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت مع Plus500:

1. سجِل للحصول على حساب تداول حقيقي أو تجريبي.
2. سجِل دخولك إلى تطبيق Plus500 أو منصة متداول الويب.
3. حدد "زيت الوقود منخفض الكبريت" تحت فئة الأدوات" ’جميع السلع‘.
4. حَلِل أسعار زيت الوقود منخفض الكبريت الحية.
5. حدد ما إذا كنت تخطط لفتح مركز شراء أو بيع على عقود الفروقات لزيت الوقود منخفض الكبريت.
6. اضبط حجم العقد وأدوات إدارة المخاطرة مثل إيقاف الخسارة (أمر الإغلاق على خسارة)، وأخذ الربح (أمر الإغلاق عند ربح)، أو أوامر الإيقاف المتحرك.
7. وأخيرًا، انقر فوق "شراء" أو "بيع" لتأكيد صفقتك.

ما هي ساعات تداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت

يتوفر سوق عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت على مدار الساعة، حيث يسمح لك بالانكشاف على تقلبات أسعار زيت الوقود منخفض الكبريت في مناطق زمنية مختلفة.
يمكنك تداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت ومراقبة حركة السعر عبر تطبيق Plus500 أو منصة متداول الويب. بشكل عام، يمكنك تداول زيت الوقود منخفض الكبريت على منصات التداول بدءًا من يوم الأحد الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش وحتى الجمعة الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش. برغم ذلك، تختلف منصات التداول، وساعات التداول، ومجموعة الأدوات المالية المتاحة بحسب الوسيط الذي تتعامل معه.

لماذا تتداول زيت الوقود منخفض الكبريت مع Plus500

المرونة: تسمح لك منصة Plus500 سهلة الاستخدام بتداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت، في أي مكان عبر جهازك المكتبي أو الهاتف (iOS/Android).

أدوات التداول المتقدمة: يمكنك الاطلاع على صورة شاملة لتحركات سعر ULSD واتخاذ قرارات تداول مدروسة باستخدام الرسوم البيانية المتقدمة، و المؤشرات الفنية والمفكرة الاقتصادية التي توفرها Plus500.

تنفيذ موثوق وفائق السرعة: تضمن Plus500 تنفيذ الأوامر بسرعة وموثوقية للتأكد من تنفيذ الصفقات بدقة عند أسعار الدخول والخروج التي تحددها.

فروق أسعار تنافسية: توفر Plus500 فروق أسعار تنافسية لعقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت. برغم ذلك، تذكر أنه قد تسري رسوم أخرى.

الرافعة المالية: توفر الرافعة المالية فرصة مضاعفة العوائد، ولكن انتبه إلى أنها تعرضك أيضًا لمخاطر تكبد خسائر كبيرة.

الخلاصة

تستكشف هذه المقالة زيت الوقود منخفض الكبريت، وهو نسخة أنظف من وقود الديزل التقليدي. ويعتبر منتج ثانوي لتكرير النفط الخام، حيث ظهر منذ أواخر القرن التاسع عشر كأحد مصادر الوقود الأكثر كفاءة لمحركات الاشتعال بالضغط.

كان المحفز الرئيسي لتطوير زيت الوقود منخفض الكبريت هو معالجة الانبعاثات الضارة المرتبطة بالديزل التقليدي. يوفر زيت الوقود منخفض الكبريت مزايا بيئية بفضل تقليل نسبة الكبريت بشكل كبير، ولكنه يفرض في نفس الوقت تحديات أخر مثل تكاليف الإنتاج، وتقليل درجة التشحيم، وزيادة نفقات الصيانة.

هناك عدة عوامل تؤثر على سعر زيت الوقود منخفض الكبريت، وتخلق بدورها أرضية صالحة لظهور فرص التداول، يأتي على رأسها أسعار النفط الخام، وتكاليف التكرير، والضرائب، والتحوط، والمضاربات في سوق العقود الآجلة. لذا قد يساعد الفهم الشامل لمحركات سوق زيت الوقود منخفض الكبريت، والاستعانة باستراتيجيات التداول الفعالة، المتداولين في الارتقاء بكفاءة تداول عقود الفروقات على زيت الوقود منخفض الكبريت، ولكن مع الأخذ في الاعتبار أنها منتجات معقدة وتنطوي على مخاطر كامنة.

الأسئلة الشائعة

ما فائدة عقود الاهتمام المفتوح في تداول زيت الوقود منخفض الكبريت؟

توفر عقود الاهتمام المفتوح مؤشرًا لمعنويات السوق والاتجاهات المحتملة في الوقت الحقيقي. يشير هذا المصطلح إلى إجمالي العقود الآجلة المفتوحة على زيت الوقود منخفض الكبريت، والتي يحتفظ بها المتداولون في الوقت لحالي دون إغلاقها أو انتهاء صلاحيتها.

ما هي عقود ICE الآجلة على زيت الوقود منخفض الكبريت؟

عقود ICE الآجلة على زيت الوقود منخفض الكبريت هي مؤشر معياري لتداول وقود الديزل منخفض الكبريت (ULSD) في أوروبا والعالم. تسمح هذه العقود للشركات المنخرطة في صناعة النفط (مصافي التكرير، والمستهلكين، والمتداولين) والمستثمرين بإدارة مخاطر الأسعار المرتبطة بزيت الوقود منخفض الكبريت.

ما أهمية عقود ICE الآجلة على زيت الوقود منخفض الكبريت؟

تعمل عقود ICE ULSD الآجلة كمعيار مرجعي لتسعير زيت الوقود منخفض الكبريت في أوروبا والعالم، وذلك على غرار استخدام عقود ICE لخام برنت كمؤشر مرجعي لتسعير النفط الخام. يعزز هذا النظام المركزي من شفافية التداول وإدارة المخاطر بكفاءة للمشاركين في السوق على اختلاف مواقعهم الجغرافية.