نفيديا و وول مارت و لويز: تقارير أرباح يجب متابعتها هذا الأسبوع

بينما يواصل العديد من المتداولين تحليل إعادة انتخاب دونالد ترامب وكيفية تأثير ذلك على الأدوات المالية المختلفة، فإنهم يراقبون أيضًا حركات السوق الأخرى، بما في ذلك البيانات الاقتصادية وإعلانات الأرباح. هذا الأسبوع، ستعلن ثلاث شركات أمريكية كبرى - وول مارت (WMT) و لويز (LOW) و نفيديا (NVDA) - عن نتائجها الفصلية.

لنأخذ نظرة أقرب على ما يجب أن يركز عليه المتداولون لفهم أفضل للاتجاهات المستقبلية لهذه الشركات.

هل وول مارت جاهزة لموسم التسوق الشتوي؟

من المقرر أن تعلن وول مارت عن أرباحها للربع الثالث من السنة المالية 2025 قبل جرس الفتح اليوم، الثلاثاء 19 نوفمبر. يتوقع المحللون الذين شملهم استطلاع LSEG أن تبلغ ربحية السهم الواحد (EPS) 53 سنتًا و أن تبلغ الإيرادات 167.72 مليار دولار أمريكي.

بعد أداء قوي في النصف الأول من العام وتوقعات كاملة للسنة تم رفعها، قد تواجه الشركة رياحًا معاكسة محتملة، مما قد يحد من زخمها مع بدء موسم التسوق.

ما الذي يمكن توقعه من أرباح وول مارت للربع الثالث من السنة المالية 2025

في الربع الثاني من السنة المالية 2025، تجاوزت وول مارت توقعات المحللين ورفعت تقديراتها للسنة كاملة، مُعزّزةً أدائها بصحة استهلاكية مستقرة. ومع ذلك، حذرت الشركة من أن القوة التي شهدتها في وقت سابق من هذا العام قد لا تستمر في النصف الثاني.

أبرز المدير المالي، جون ديفيد رايني، بعض المخاوف الرئيسية، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية مثل النزاعات المستمرة في الشرق الأوسط، والانتخابات الأمريكية لعام 2024، وديناميكيات السوق الأخرى التي قد تؤثر على ثقة المستهلكين وأنماط إنفاقهم في النصف الثاني من عام 2024.

بصفتها أكبر شركة بيع تجزئة في الولايات المتحدة، يمكن لتقرير أرباح وول مارت أن يوفر مؤشرًا حاسمًا على مشاعر المستهلك الأمريكي، خاصة مع انخفاض التضخم استعدادًا للتسوق في موسم العطلات. قد يقوم بعض المحللين والمتداولين بتحليل إرشادات الشركة عن كثب لتقييم ما إذا كانت وول مارت في وضع جيد للاستفادة من الإنفاق الموسمي أو إذا كانت العوامل الاقتصادية والجيوسياسية الأوسع قد تؤثر على أدائها.

من المثير للاهتمام أيضًا أن موسم العطلات في 2024 سيكون أقصر، مع أيام أقل بين عيد الشكر و عيد الميلاد المجيد. قد يضغط هذا الجدول الزمني المضغوط على تجار التجزئة مثل وول مارت لتعديل استراتيجياتهم الترويجية للاستفادة من المبيعات في فترة زمنية أقصر.

وفقًا للاتحاد الوطني للبيع بالتجزئة، من المتوقع أن ينمو الإنفاق خلال موسم العطلات في نوفمبر وديسمبر بنسبة 2.5% إلى 3.5% مقارنة بالعام الماضي، ليصل إلى ما بين 979.5 مليار دولار و989 مليار دولار. وعلى الرغم من أن هذا يمثل زيادة عن العام الماضي، إلا أنه أقل من النمو بنسبة 3.9% من 2022 إلى 2023. كما تؤثر الظروف الجوية خلال الموسم وعدم اليقين الاقتصادي الناجم عن سنة الانتخابات على سلوكيات الشراء.

ومع ذلك، فإن الوقت فقط هو من سيكشف عما ينتظرنا.

هل يمكن لـلويز منافسة أرباح هوم ديبوت القوية؟

من المقرر أن تكشف لويز عن أرباحها للربع الثالث قبل جرس الفتح اليوم. يأتي هذا التقرير بعد أداء منافسها هوم ديبوت (HD) للربع الثالث الذي تم نشره في 12 نوفمبر، حيث تفوقت الشركة على تقديرات وول ستريت بأرباح قدرها 3.67 دولار للسهم (مقابل 3.64 دولار متوقعة) وإيرادات بلغت 40.22 مليار دولار (مقابل 39.32 مليار دولار متوقعة). (مصدر: CNBC)

أصبح المتداولون الآن حريصين على معرفة ما إذا كانت لويز ستتمكن من تقديم نتائج قوية مماثلة أو إذا كانت التحديات المستمرة في قطاع تحسين المنازل ستؤثر على أدائها.

ما الذي يمكن توقعه من أرباح لويز للربع الثالث من 2024

يتوقع المحللون في وول ستريت أن تُعلن لويز عن إيرادات تصل إلى 19.93 مليار دولار، ما يعكس انخفاضًا بنسبة 3% مقارنة بالعام الماضي، وأرباحًا معدلة للسهم قدرها 2.82 دولار، بانخفاض 9.62% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

في تقرير الربع الثاني من 2024، تجاوزت لويز توقعات الأرباح ولكنها فشلت في تحقيق مبيعات كما خفضت توقعاتها للسنة بالكامل. وعللت الشركة صعوباتها بتأجيل المستهلكين للمشروعات المنزلية الاختيارية، على الأرجح في انتظار أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

على الرغم من خفض الفائدة الذي تبناه الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2024، لا تزال معدلات الرهن العقاري المرتفعة، وتكاليف الاقتراض العالية، والتضخم المستمر تضغط على إنفاق المستهلكين.

ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن أداء لويز في الربع الثالث قد يستفيد من زيادة المبيعات في الولايات الجنوبية التي تأثرت بالأعاصير، وهو ما يتماشى مع الزيادة في المبيعات التي أفادت بها هوم ديبوت نتيجة لعوامل الطقس المماثلة.

بالإضافة إلى ذلك، على مدار السنوات الماضية، قامت لويز بإعطاء الأولوية لجذب المقاولين المحترفين، وهو قطاع من العملاء يعرف بشراءاته المستقرة وعالية القيمة. اعتبارًا من 2024، يشكل قطاع "Pro" 25% من مبيعات لويز وهو المساهم الأقوى في الأداء العام للشركة. يمكن أن يساعد النمو المستمر في هذا القطاع في تعويض ضعف الطلب من العملاء الذين يقومون بالتجديدات بأنفسهم (DIY).

هل يمكن أن يعطل ارتفاع حرارة شريحة بلاكويل من توقعات نفيديا للربع الرابع؟

بينما يستمر موسم أرباح أسهم التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة، ستُعلن نفيديا عن نتائج الربع الثالث يوم الأربعاء 20 نوفمبر بعد إغلاق السوق، وذلك في ظل وجود قضية أمام المحكمة العليا. من المتوقع أن يركز المتداولون على ما إذا كانت نفيديا ستتمكن من تجاوز توقعات الأرباح مرة أخرى.

قد يركز انتباه المتداولين أيضًا على عقبة محتملة: المشكلة المبلغ عنها المتعلقة بسخونة شريحة بلاكويل للذكاء الاصطناعي من الجيل المقبل. هذه الشرائح، التي تعتبر حاسمة في تدريب وتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي (AI)، هي حجر الزاوية في استراتيجية نمو نفيديا.

قد يؤدي التأخير في طرحها إلى تعطيل جداول تنفيذ الشريحة لبعض أكبر عملائها، بما في ذلك أبجدية (GOOG)، و ميتا (META)، ومايكروسوفت (MSFT) - وقد يلقي بظلاله على توقعات نفيديا للربع الرابع.

ما الذي يمكن توقعه من أرباح نفيديا للربع الثالث من 2024

نظرًا للمكانة الرائدة لشركة نفيديا في تكنولوجيا شرائح الذكاء الاصطناعي، فإن تقارير أرباحها تحظى بمتابعة دقيقة باعتبارها مقياسًا لمعنويات السوق بشكل عام. لا يمكن إنكار تأثير الشركة على سوق الأسهم، كما يتضح من مساهمتها في تحقيق 20% من عوائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في العام الماضي.

يتوقع وول ستريت أن تقدم نفيديا أداءً قويًا آخر، مع إيرادات تبلغ 33.28 مليار دولار وصافي دخل قدره 17.45 مليار دولار، أو 70 سنتًا للسهم. يعكس هذا النمو هيمنة نفيديا في صناعة الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، وهو قطاع أسهم يشهد طلبًا متزايدًا مع قيام الشركات بتحديث بنيتها التحتية الحاسوبية لدعم الذكاء الاصطناعي التوليدي والتطبيقات المتقدمة الأخرى.

الخاتمة

هذا الأسبوع، من المرجح أن يراقب المتداولون تقارير الأرباح من وول مارت، لويز و نفيديا عن كثب، حيث تقدم كل منها رؤى حول قطاعات حاسمة: البيع بالتجزئة، وتحسين المنازل، والتكنولوجيا. مع كشف هذه الشركات عن أدائها وتوقعاتها، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى قيمة عن اتجاهات السوق الأوسع، وسلوك المستهلك، وديناميكيات السوق مع اقتراب موسم العطلات.