Wat is de Russell 2000 in de handel?

De Russell 2000-index geeft handelaren toegang tot de small-capmarkt in de VS. De handel van indices met een kleine marktkapitalisatie kent echter zijn eigen uitdagingen, die verschillen van de handel van grote indices met bedrijven met een omvangrijke marktkapitalisatie.

De Russell 2000-aandelenindex, ook bekend als de USA 2000 (RTY) of US2000-index, is ingewikkeld omdat deze gevoelig is voor zowel bredere marktkrachten als bedrijfsnieuws. Hoewel dit ook het geval is bij grotere bedrijven, toont de geschiedenis van Russell 2000 aan dat small-caps van nature volatieler zijn. Hoewel ze voor groei kunnen zorgen, kunnen ze ook leiden tot aanzienlijke verliezen.

Voor small-caphandelaren kan het positief zijn om zich bewust te zijn van de risico's van de handel in Amerikaanse small-cap-aandelenindexen met een lagere liquiditeit, maar er is ook weloverwogen besluitvorming nodig. Als u op basis van de US2000 wilt handelen terwijl u rekening houdt met de bijbehorende risico's, moet u daarom goed begrijpen welke verschillende factoren van invloed zijn op de prijs, zoals de marktdynamiek, trends in de sector en de opbouw van de Russell 2K-index zelf.

Dit artikel is bedoeld om handelaren de nodige kennis te geven om bewuster naar de Russell 2000 te kijken door het volgende te onderzoeken:

• De aard en het belang van de index voor handelaren
• De invloeden op de prijzen van de Russell 2000
• Hoe handelt u op basis van de Russell 2000-aandelenindex?
• Kopen of verkopen met de index-CFD voor de Russell 2000

Wat is de Russell 2000-index (USA 2000)?

De USA 2000-index, tickersymbool RTY, is een small-capindex die de prestaties volgt van ongeveer 2000 small-capaandelen die op de binnenlandse markt van de Verenigde Staten openbaar worden verhandeld. Deze index is een subset van de Russell 3000-index. Dat betekent dat de grootste 2000 bedrijven volgens marktkapitalisatie die zijn opgenomen in de bredere Russell 3000-index, componenten zijn van de Russell 2000-index. De marktkapitalisatie van de aandelen waaruit de Russell 2000 opgebouwd is, ligt tussen de $ 300 miljoen en $ 2 miljard.

Aandelen in de Russell 2000-index vertegenwoordigen ongeveer 10% van de volledige markt in de VS. Daarmee wordt deze index gezien als een van de belangrijkste graadmeters van de algehele prestaties van de markt.

Waarom heet het de Russell 2000?

De Russell 2000 werd in 1984 opgericht door de Frank Russell Company om een benchmark te bieden voor small-capaandelen. De index ontleent zijn naam aan de oprichter, Frank Russell. De Russell 2000 is een onderdeel van het bredere aanbod van Russell-indices die worden beheerd door FTSE Russell, een dochteronderneming van de London Stock Exchange Group (LSEG-L).

Hoe wordt de prijs van de Russell 2000 berekend?

De prijs van de Russell 2000 wordt berekend met behulp van een speciale Russell 2000-indexmethode, waarbij gebruik wordt gemaakt van een gewogen gemiddelde van de marktkapitalisatie en de vrij verhandelbare aandelen. Dat betekent dat Russell 2000-componenten met een grotere kapitalisatie zwaarder wegen en een grotere invloed hebben op de prestaties van de index. De marktkapitalisatie van elk bedrijf wordt berekend door de aandelenkoers te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen dat beschikbaar is om vrij te verhandelen (dit wordt ook wel de 'free float' genoemd):

Free-float-methode = aandelenkoers x (aantal uitgegeven aandelen – niet-verhandelbare aandelen)

Het is belangrijk op te merken dat de lijst van bedrijven die zijn opgenomen in de US2000-index jaarlijks verandert om bedrijven die wel of juist niet meer voldoen aan de vereiste marktkapitalisatie en andere criteria, al dan niet op te nemen in de index.

Wanneer wordt de Russell 2000 opnieuw gewogen?

De Russell 2000-index wordt elk jaar in juni volgens een specifiek proces opnieuw gewogen, om ervoor te zorgen dat alle onderdelen in de index vertegenwoordigd worden volgens hun huidige marktwaarden. Gekwalificeerde bedrijven kunnen tijdens deze fase in de USA 2000 worden opgenomen als bedrijven met een kleinere kapitalisatie wegvallen, op voorwaarde dat ze oorspronkelijk in de Russell 3000-index genoteerd waren.

De nieuwe opbouw van de Russell 2000-index resulteert in hogere handelsvolumes, zelfs al voor juni, omdat beleggingsfondsen hun aandelenportefeuille beginnen aan te passen aan de nieuwe bedrijven in de Russell 2000.

Afhankelijk van of een bedrijf wordt opgenomen of verwijderd uit de index, kan dit proces van invloed zijn op de vraag naar afzonderlijke Russell 2000-aandelen. Uit onderzoek dat is gepubliceerd in het Financial Analysts Journal is zelfs gebleken dat aandelen die uit de Amerikaanse aandelenindex werden verwijderd, in het eerste jaar na de wijziging gemiddeld 0,67% per maand beter presteerden dan de nieuwe aandelen in de index.

Wat beïnvloedt de prijs van de Russell 2000?

De prijzen van de RTY-aandelen in de index kunnen worden beïnvloed door bredere economische trends, belangrijke economische gegevens, beleggerssentiment en verschuivingen in de conjunctuurcyclus. Aangezien deze aandelen echter gevoeliger zijn voor allerlei factoren in de hele economie, bedrijfstakken en afzonderlijke onderdelen van de Russell 2000, naast veranderingen in de samenstelling en prestaties als gevolg van de aanpassing in juni, kunnen indexhandelaren maar beter rekening houden met de volgende zaken:

• Macro-economische factoren: rentevoeten, inflatie, groei van het BBP, politieke gebeurtenissen.
• Branchespecifieke factoren: verbeteringen in de technologiesector, wijzigingen in de regelgeving, patronen in consumentenbestedingen.
• Bedrijfsspecifieke factoren: winstcijfers, wijzigingen in het management, fusies en overnames.
• Liquiditeitsproblemen: small-capaandelen zijn minder liquide dan aandelen met een grote kapitalisatie, waardoor ze moeilijker te verhandelen zijn.

Welke Russell 2000-bedrijven vormen de index?

De US2000 wordt beschouwd als de belangrijkste marktindex voor aandelen met een kleine kapitalisatie, die zich specifiek richt op kleinere bedrijven in de VS. Omdat de index de 2000 grootste small-capaandelen van Amerika omvat, zou het niet praktisch zijn om in dit artikel een hele lijst van Russell 2000-aandelen stuk voor stuk te beschrijven.

Enkele voorbeelden uit het verleden van populaire small-capaandelen in de USA 2000-index zijn Nikola (NKLA), Marathon Digital (MARA), Riot Blockchain (RIOT), Virgin Galactic (SPCE), JetBlue Airways (JBLU), C3.ai (AI), Xerox (XRX) en First Bancorp (USB).

Als gevolg van opmerkelijke koersstijgingen in 2024 waren de grootste bijdragen in de Russell 2000 Super Micro Computer (SMCI) en Strategy (MSTR). Samen hebben deze twee grootste aandelen, die we qua prestaties de beste Russell 2000-aandelen kunnen noemen, een positieve bijdrage geleverd aan het verlies van 5,4% van het jaar tot op heden (YTD) van de index in april 2024.

De beste presteerders van de Russell 2000, SMCI en MSTR, hadden in mei 2024 een marktkapitalisatie van respectievelijk $ 44 miljard en $ 21 miljard. Deze twee aandelen in de Russell 2000-index hadden een veel hogere marktkapitalisatie dan de mediane marktkapitalisatie van de Russell 2000-index per aandeel, die in maart 2024 ongeveer 1 miljard dollar bedroeg.

De twee grootste onderdelen van de index zullen waarschijnlijk in juni uit de Russell 2000 worden verwijderd. Mogelijk worden ze opgenomen in de Russell 1000-index wanneer deze toe is aan de jaarlijkse aanpassing, zodat de handel in de herziene Russell 2000 in juli zou kunnen beginnen.

Sectoren van de Russell 2000

De samenstelling van de Russell 2000-index omvat meerdere sectoren, waaronder industrie, financiën, gezondheidszorg, technologie, discretionaire dienstverlening, energie, onroerend goed, materialen, consumentendiensten, nutsvoorzieningen en communicatiediensten.

Bedrijven in de industrie, financiën (met uitzondering van banken) en gezondheidszorg wogen volgens Yahoo Finance als sector het zwaarst in de Russell 2000 en waren goed voor meer dan 49% van de index.

Weging van de Russell 2000-index

Waarom is de Russell 2000 belangrijk voor handelaren?

De Russell 2000-index biedt handelaren nuttige inzichten omdat ze hiermee markttrends kunnen volgen en hun strategieën voor indexhandel kunnen aanpassen. De index is een belangrijk onderzoeksinstrument vanwege verschillende factoren:

• Economische indicator: handelaren vinden de USA 2000 nuttig om de gezondheid van de economie als geheel te beoordelen, aangezien kleine bedrijven doorgaans sneller reageren op economische veranderingen.
• Meting van de marktsterkte: vanwege de uitgebreide dekking is RTY een belangrijk hulpmiddel voor handelaren die de sterkte en richting van de bredere markt evalueren.
• Voorspellende mogelijkheden: de historische prestaties van de Russell 2000 vergeleken met andere toonaangevende indices hebben ervoor gezorgd dat deze index een van de populairste instrumenten is geworden om te anticiperen op marktbewegingen.
• Blootstelling aan cyclische en waardeaandelen: de samenstelling van de index helpt handelaren om te profiteren van periodes van economische groei en expansie. In deze periodes kunnen small-capbedrijven in de index die zich richten op cyclische en waardebeleggingen, mogelijk beter presteren.
• Outperformance op lange termijn: de historische rendementen van de Russell 2000 laten een trackrecord zien dat de rendementen van aandelen met een grote marktkapitalisatie op de lange termijn overtreft. Dat is een belangrijke reden waarom handelaren deze index gebruiken als benchmark voor small-capaandelen.
• Mogelijkheden voor waardebeleggen: de waarde van small-capaandelen vergeleken met large-caps is zo laag, dat ze er potentieel voor kunnen zorgen dat de Russell 2000 beter presteert. Dat trekt beleggers aan die zich concentreren op waarde.
• Hefboomwerking in bullmarkten: als het beurssentiment spreekt van een bullmarkt, kijken handelaren al gauw naar de US2000, omdat small-caps aan het begin doorgaans betere winsten opleveren.

Waarom handelen met de Russell 2000?

Er zijn verschillende redenen waarom handelaren ervoor kunnen kiezen om te gaan handelen op basis van de USA 2000. De belangrijkste punten geven duidelijkheid over de mogelijke voordelen en risico's van de handel in small-capbedrijven:

Aantrekkelijkheid van small-caps

Small-capaandelen kunnen gunstig zijn wanneer de Amerikaanse economie stabiel is, met een laag schuldniveau en een positieve rentecurve.

Diversificatie

RTY-handel biedt diversificatievoordelen in sectoren zoals de gezondheidszorg, de industrie en de financiële branche. De tien belangrijkste aandelen in de USA 2000-index vertegenwoordigen slechts 3% van de totale marktkapitalisatie, vergeleken met 30% van de S&P 500. Daardoor neemt het concentratierisico af.

Marktinzichten

Het volgen van de RTY-index kan inzicht verschaffen in small-capsegmenten en de gezondheid en groei van aandelen.

Risico afdekken

Small-caps in de Russell 2000 worden mogelijk minder dan grote bedrijven beïnvloed door geopolitieke risico's, zoals handelsgeschillen. Daarmee bieden ze neerwaartse bescherming.

Handelen op basis van de Russell 2000 met Plus500

RTY-handel via Plus500 wordt aangeboden via contracts for difference (CFD's). CFD's zijn producten met hefboomwerking waarmee handelaren kunnen speculeren op RTY-koersschommelingen zonder het onderliggende instrument te bezitten. Voor de handel in CFD-indexen is een relatief klein kapitaal vereist in vergelijking met de toegestane omvang van de positie. Naast het winstpotentieel kunnen de verliezen ook groter worden.

De handel in indices bij Plus500 omvat verschillende soorten handel in CFD's voor de Russell 2000, die gekoppeld zijn aan futurescontracten. Small-caphandelaren kunnen handelen via index-CFD's voor de Russell 2000, exchange-traded funds (ETF)*, CFD's en aandelen-CFD's om te profiteren van blootstelling aan de onderliggende index en componenten van de USA 2000.

Index-CFD's voor de Russell 2000

Index-CFD's voor de Russell 2000 zijn derivaten die prijsspeculatie op RTY mogelijk maken zonder de aandelen aan te houden van het bedrijf dat deel uitmaakt van de index. Ze bestaan uit een overeenkomst tussen de handelaar en de makelaar om het Russell 2000-waardeverschil te verhandelen bij het openen en sluiten van een vooraf gedefinieerde positie.

ETF-CFD's* voor de Russell 2000

ETF-CFD's voor de Russell 2000 zijn gebaseerd op de prijzen van ETF's die de RTY-index volgen. In tegenstelling tot futures-CFD's kent de handel in ETF-CFD's doorgaans geen vervaldatums, waardoor de posities onbeperkt kunnen worden aangehouden, afhankelijk van de marge en kosten voor overnight premies. CFD's worden aangeboden op Russell-ETF's zoals de iShares Russell 2000 Value ETF (IMW) en iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) of de omgekeerde ProShares UltraShort Russell 2000 ETF (TWM). Deze volgen de Russell 2000-waarde-index, de Russell 2000-groei-index en de zogeheten 'TWM two-time inverse ETF'. Bij deze laatste wordt de omgekeerde waarde van het onderliggende instrument gevolgd en tweemaal vermenigvuldigd.

Aandelen-CFD's voor de Russell 2000*

CFD-handel in RTY-aandelen bij Plus500 maakt het mogelijk te speculeren op afzonderlijke koersbewegingen binnen de USA 2000-index. In tegenstelling tot index-CFD's, die een afspiegeling zijn van alle bedrijven waaruit de Russell 2000-bedrijven, richt een aandelen-CFD zich op de prestaties van de aandelen van een afzonderlijk bedrijf.

Zoals bij alle soorten handel gaat de handel in CFD's op de Russell 2000 gepaard met een hoog verliesrisico vanwege de hefboomwerking. Door de verschillende beschikbare CFD-types en potentiële risico's te begrijpen, kunnen handelaren hun Russell 2000-strategie bij Plus500 aanpassen aan hun handelsdoelstellingen en risicotolerantie.

Hoe werkt de index-CFD op de Russell 2000 bij Plus500?

Russell 2000-CFD's bij Plus500 zijn opgebouwd als futurescontracten, wat betekent dat ze een vaste vervaldatum hebben waarop hun posities worden overgedragen naar het volgende toekomstige contract als de posities niet voor die datum door de handelaar worden gesloten.

Al bij al moeten handelaren alle details van een op futures gebaseerd CFD-contract begrijpen en snappen wat CFD-indices zijn, inclusief aspecten als vervaldatums, roll-over-procedures en bijbehorende handelskosten van de handel in de USA 2000. Hier volgt een overzicht van hoe de CFD op de USA 2000 doorgaans werkt, met enkele contractspecificaties voor RTY:

Onderliggend instrument: de Russell 2000-CFD is gebaseerd op de Russell 2000-index.

Hefboomwerking: hefboomwerking betekent dat een handelaar een grote positie kan aanhouden met een relatief kleine kapitaalinvestering, maar dit verhoogt niet alleen de potentiële winst maar brengt ook een hoge mate van verliesrisico's met zich mee.

Onderhoudsmarge: om een positie open te houden, moet een small-cap-indexhandelaar een bepaald bedrag op zijn rekening aanhouden, vastgesteld op een initiële marge van 10% bij Plus500. Posities kunnen automatisch worden gesloten als het eigen vermogen op de rekening onder een bepaald percentage daalt, zoals 50% van de initiële marge.

*Onder voorbehoud van regelgeving

Roll-over: index-CFD's bij Plus500 zijn gebaseerd op futurescontracten en kunnen te maken krijgen met een automatische roll-over, waarbij de positie wordt overgedragen naar het volgende contract als het huidige contract afloopt zonder dat de positie wordt gesloten. Plus500 maakt aanpassingen om de prijsverschillen tussen contracten weer te geven. Het huidige RTY-futurescontract van mei krijgt een automatische roll-over in juni 2024.

Risico: de handel in CFD's wordt beschouwd als zeer risicovol. Bij Plus500 is de risicomaatstaf voor CFD's dat ze een zeer hoog risico hebben.

Kosten: de handel in CFD's omvat spreads, overnight premies en mogelijke omrekeningskosten voor valuta.

Long of short gaan: een handelaar kan speculeren dat de prijs van RTY stijgt (long gaan) of daalt (short gaan). Als een handelaar denkt dat de RTY zal stijgen, opent deze een kooppositie. Denkt de handelaar dat de koers zal dalen, dan opent deze een verkooppositie.

Afwikkeling van contracten: het contract betaalt het verschil uit tussen de openings- en slotkoers van RTY. Als de index in het voordeel van de handelaar beweegt, maakt de handelaar winst; als de index zich in de andere richting beweegt, lijdt de handelaar verlies.

Hoe u de Russell 2000-index kunt kopen of verkopen op Plus500

De handel in RTY kan een brede blootstelling bieden aan Amerikaanse aandelen met een kleine marktkapitalisatie. In de volgende stappen wordt beschreven hoe u de Russell 2000-index kunt kopen of verkopen:

1. Registreer u bij Plus500: meld u aan verifieer uw rekening bij het Plus500-platform.
2. Geld storten: voltooi de identiteitsverificatie en financier de rekening voor de CFD-margevereisten voor de Russell 2000.
3. Open het handelsplatform: log in op de Plus500 WebTrader, het handelsplatform van Plus500.
4. Vind de index-CFD voor de Russell 2000: gebruik de zoekfunctie om 'RTY'te vinden.
5. Analyseer en beslis: evalueer na analyse van de Russell 2000-grafiek de marktomstandigheden en beslis of u de USA 2000-index wilt kopen (long gaan op RTY) of verkopen (short gaan op de RTY).
6. Koop of verkoop Russell 2000: plaats de transactie door de positiegrootte en eventuele bijbehorende orders in te stellen en de koop- of verkoopinstructie uit te voeren. Een longpositie is het gevolg van een aankoop in afwachting van prijsstijgingen.
7. Monitor en beheer: houd al het nieuws over de Russell 2000 in de gaten, controleer hoe het met uw positie gaat en pas deze waar nodig aan.
8. Sluit uw positie: sluit de positie handmatig of automatisch zodra aan vooraf bepaalde criteria is voldaan.
9. Kijk na: bekijk de voltooide RTY-transactie na sluiting om ervan te leren voor toekomstige strategieën.

Breng uw handelsstrategie vandaag in de praktijk

Conclusie

De Russell 2000-index kan kansen bieden voor small-caphandelaren die hun portefeuille willen diversifiëren met een andere subgroep van kleine beursgenoteerde bedrijven. Dit segment kan veel groeipotentieel bevatten, maar het kent ook enorme risico's en vereist nauw risicotoezicht. Dit is bijzonder relevant voor de daghandel in small-capaandelen.

De handel in CFD's voor de Russell 2000 biedt vandaag toegang tot winst uit prijsbewegingen met hefboomwerking. Dat vraagt wel om strikte risicobeheersmaatregelen, omdat het risico op verlies zeer hoog is.

Bij de beoordeling of ze in RTY willen handelen, kunnen small-caphandelaren de vooruitzichten op potentiële Russell-indexrendementen zorgvuldig afwegen tegen de hogere volatiliteit. Op de hoogte blijven van economische indicatoren en onderzoek naar kleine aandelen, kan echter helpen om beslissingen te nemen over de handel in RTY.

Met de juiste aanpak kan de handel in de USA 2000 een waardevolle aanvulling zijn op de CFD-handelsstrategie van handelaren, die zowel mogelijkheden op korte termijn als groeipotentieel op langere termijn biedt, inclusief de bijbehorende risico's.