ما هو Russell 2000 في التداول

يتيح مؤشر Russell 2000 للمتداولين الدخول إلى سوق الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة. ومع ذلك، يتضمن تداول المؤشرات ذات القيمة السوقية الصغيرة تحديات خاصة بالمقارنة مع تداول المؤشرات الرئيسية للشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة.

يُعرف مؤشر Russell 2000 أيضًا باسم USA 2000 (RTY) أو US2000، وهو مؤشر معقد نظرًا لحساسيته تجاه قوى السوق الأوسع بالإضافة إلى أخبار الشركة. على الرغم من تشابه الحال أيضًا مع الشركات الكبيرة، إلا أن تاريخ Russell 2000 يُظهر تعرض الشركات الصغيرة بطبيعتها ل تقلبات أكثر. في حين أنها قد تحقق نموًا، إلا أنها قد تحقق أيضًا خسائر كبيرة.

بالنسبة للمتداولين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة، قد يكون إيجابيًا إدراك مخاطر التداول في مؤشرات الأسهم الأمريكية الصغيرة التي تتميز بانخفاض السيولة، وهو ما يتطلب أيضًا اتخاذ قرارات مستنيرة. وعليه، للتداول في US2000 مع مراعاة المخاطر المحيطة بذلك، يجب أن يكون لدى المرء فهم قوي للعوامل المختلفة التي تؤثر على سعره، بما في ذلك ديناميكيات السوق، واتجاهات الصناعة، وبِنية مؤشر Russell 2k نفسه.

تهدف هذه المقالة إلى تزويد المتداولين بالمعرفة للتعامل مع Russell 2000 بعناية أكبر من خلال التعرف على:

• طبيعة المؤشر وأهميته للمتداولين
• المؤثرات على أسعار Russell 2000
• كيفية التداول في مؤشر الأسهم Russell 2000
• شراء أو بيع عقود فروقات مؤشر Russell 2000

ما هو مؤشر Russell 2000 (USA 2000)؟

مؤشر USA 2000، ويشار إليه بالرمز RTY، هو مؤشر خاص بالشركات الصغيرة يتتبع أداء ما يقرب من 2000 سهم من أسهم الشركات الصغيرة التي يتم تداولها علنًا في السوق المحلية بالولايات المتحدة. إنها مجموعة فرعية من مؤشر Russell 3000، مما يعني أن أكبر 2000 شركة من حيث القيمة السوقية المدرجة في مؤشر Russell 3000 الأوسع هي التي تشكل مؤشر Russell 2000. تتراوح القيمة السوقية لشركات مؤشر Russell 2000 بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار.

تمثل الأسهم في مؤشر Russell 2000 حوالي 10٪ من سوق الولايات المتحدة بالكامل، مما يجعلها واحدة من مؤشرات الأسهم المهمة لمراقبة الأداء العام للسوق.

لماذا سميت Russell 2000؟

أُنْشِئ Russell 2000 في عام 1984 من قبل شركة Frank Russell لتوفير معيار لأسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. اقتبست اسمها من مؤسسها فرانك راسل. يعد مؤشر Russell 2000 أحد مكونات النطاق الأوسع لمؤشرات Russell التي تديرها FTSE Russell، وهي شركة تابعة إلى مجموعة بورصة لندن (LSEG-L).

كيف يتم حساب سعر Russell 2000؟

يتم حساب سعر Russell 2000 باستخدام طريقة محددة لمؤشر Russell 2000 معروفة باسم منهجية المؤشر المُرَجَّح للقيمة السوقية الحرة. هذا يعني أن شركات Russell 2000 ذات القيمة السوقية الأكبر تؤثر بشكل أكبر على أداء المؤشر. يتم حساب القيمة السوقية لكل شركة بضرب سعر السهم في عدد الأسهم القائمة المتاحة في التداول الحر:

طريقة التداول الحر = سعر السهم x (عدد الأسهم الصادرة - الأسهم المحتجزة)

من المهم العلم أن قائمة الشركات المدرجة في مؤشر US2000 تتغير سنويًا لتشمل أو تستبعد الشركات التي تدخل أو تقع خارج حدود القيمة السوقية المطلوبة والتي قد تستوفي أو لا تستوفي المعايير الأخرى.

متى تتم إعادة موازنة مؤشر Russell 2000؟

يخضع المؤشر لعملية إعادة موازنة مؤشر Russell 2000 في شهر يونيو من كل عام لضمان تمثيل جميع مكوناته بقيم السوق الحالية. قد يتم إدراج الشركات المؤهلة في USA 2000 خلال المرحلة التي تتم فيها إزالة الشركات ذات رأس المال الأصغر، بشرط أن تكون مدرجة مبدئيًا في مؤشر Russell 3000.

تؤدي إعادة تشكيل مؤشر Russell 2000 إلى زيادة أحجام التداول حتى قبل يونيو حيث تبدأ الصناديق في تعديل محفظتها من الأسهم لتعكس شركات Russell 2000 الجديدة.

يمكن أن يؤثر هذا الإجراء على الطلب على أسهم Russell 2000 الفردية اعتمادًا على إدراجها أو إزالتها من المؤشر. في الواقع، وجدت الأبحاث المنشورة في مجلة Financial Analyss Journal أن الأسهم التي تمت إزالتها من هذا المؤشر، قد تفوقت في المتوسط على تلك المضافة حديثًا بنسبة 0.67٪ شهريًا خلال السنة الأولى من التغيير.

ما الذي يؤثر على سعر مؤشر Russell 2000؟

يمكن أن تتأثر أسعار أسهم RTY في المؤشر بالاتجاهات الاقتصادية الأوسع، والتقارير الاقتصادية الرئيسية، ومعنويات المستثمرين، والتحولات في دورة الأعمال. ومع ذلك، ونظرًا لأنها أكثر حساسية لمجموعة متنوعة من العوامل في الاقتصاد بأكمله، وفي صناعات مختلفة، ولمكونات الأسهم الفردية في Russell 2000، بالإضافة إلى التغييرات في تكوينها وأدائها مع إعادة تشكيلها في يونيو، قد يرغب متداولو المؤشر أيضًا في أخذ ما يلي بعين الاعتبار:

• عوامل الاقتصاد الكلي: أسعار الفائدة، والتضخم، والناتج المحلي الإجمالي والنمو، والأحداث السياسية.
• العوامل الخاصة بالصناعة: تطورات صناعة التكنولوجيا، والتغييرات التنظيمية، وأنماط المستهلك.
• العوامل الخاصة بالشركات: تقارير الأرباح، والتغييرات الإدارية، وعمليات الدمج والاستحواذ.
• مشاكل السيولة: تكون أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة أقل سيولة من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، مما يجعل تداولها أكثر صعوبة.

ما هي شركات Russell 2000 المكونة للمؤشر؟

يعتبر مؤشر US2000 المؤشر الأول لسوق أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة، مع التركيز بشكل خاص على الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة. وهو يضم أكبر 2000 سهم من أسهم الشركات الصغيرة، وهو ما يجعل قائمة أسهم Russell 2000 غير عملية لتناولها بشكل فردي في هذه المقالة.

من بين أمثلة الأسهم الصغيرة الشهيرة في مؤشر USA 2000 نيكولا (NKLA)، وماراثون ديجيتال (MARA)، وريوت بلوكشين (RIOT)، وفيرجن غالاكتيك (SPCE)، وجيت بلو إيروايز (JBLU)، وC3.ai (AI)، وزيروكس (XRX) وفيرست بانكورب (USB).

نظرًا للمكاسب الملحوظة في عام 2024، كان أكبر المساهمين في مؤشر Russell 2000 هم سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI) و استراتيجي (MSTR). ساهم أكبر سهمين معًا، ويمكن تسميتهم كأفضل أسهم في Russell 2000 من حيث الأداء، بشكل إيجابي بلغ 1.42٪ في خسائر المؤشر البالغة 5.4٪ منذ بداية العام وحتى أبريل 2024.

بلغت القيمة السوقية لشركات SMCI و MSTR البارزتين في مؤشر Russell 2000 حوالي 44 مليار دولار و21 مليار دولار على التوالي اعتبارًا من مايو 2024. كان لهذين السهمين في مؤشر Russell 2000 قيمة سوقية أعلى بكثير من متوسط القيمة السوقية لمؤشر Russell 2000 عن كل سهم، والذي بلغ حوالي مليار دولار اعتبارًا من مارس 2024.

من المرجح إزالة هذين السهمين الكبيرين من مؤشر Russell 2000 في يونيو المقبل. قد ينضمان إلى مؤشر Russell 1000 في عملية إعادة التوازن السنوية، مما قد يسمح ببدء تداول مؤشر Russell 2000 المُنَقّح في يوليو.

قطاعات Russell 2000

تتوزع مكونات مؤشر Russell 2000 في عدة قطاعات، بما في ذلك الصناعة، والمالية، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا، والمنتجات الثانوية، والطاقة، والعقارات، والمواد، والمنتجات الثانوية للمستهلك، والمرافق، وخدمات الاتصالات.

احتلت القطاعات الصناعية، والمالية (باستثناء البنوك)، والرعاية الصحية الوزن الأكبر في مؤشر Russell 2000، حيث شكلت أكثر من 49% من المؤشر، وفقًا لشركة ياهو فاينانس.

ترجيح مؤشر Russell 2000

لماذا يعتبر Russell 2000 مهمًا للمتداولين؟

يوفر مؤشر Russell 2000 رؤية مفيدة للمتداولين بحيث يمكنهم مراقبة اتجاهات السوق وتعديل استراتيجيات تداول المؤشر. يعتبر المؤشر أداة بحث مهمة بسبب عدة عوامل:

• المؤشر الاقتصادي: يجد المتداولون مؤشر USA 2000 مفيدًا لتقييم الصحة العامة للاقتصاد حيث تميل الشركات الصغيرة إلى الاستجابة بسرعة أكبر للتغيرات الاقتصادية.
• قياس قوة السوق: نظرًا لتغطيته الواسعة لعدة قطاعات، يعمل RTY كمصدر رئيسي للمتداولين الذين يقومون بتقييم قوة واتجاهات السوق الأوسع.
• القدرات التنبؤية: الأداء التاريخي لمؤشر Russell 2000 بين المؤشرات الأخرى الرائدة جعله أداة مفضلة لتوقع تحركات السوق.
• التعرض للأسهم الدورية وأسهم القيمة: تساعد تركيبة هذا المؤشر المتداولين على الاستفادة من فترات النمو الاقتصادي والتوسع وذلك عندما تزدهر الشركات الصغيرة القائمة على الاستثمار الدوري والقيمة.
• أداء فائق على المدى الطويل: تُظهر عوائد Russell 2000 التاريخية سجلاً حافلاً بتجاوزها عائدات رؤوس الأموال الكبيرة على المدى الطويل، وهذا هو السبب الرئيسي وراء استخدام المتداولين له كمؤشر مرجعي للأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة.
• فرص التثمين: توفر التثمينات المنخفضة شبه القياسية للمؤشرات ذات رؤوس الأموال الصغيرة بالمقارنة مع الشركات الكبيرة إمكانية تحسين أداء Russell 2000 وجذب المتداولين المهتمين بالقيمة.
• الرافعة المالية في الأسواق الصاعدة: يبحث المتداولون عن US2000 في بدايات الأسواق الصاعدة، حيث تميل الشركات الصغيرة إلى تحقيق مكاسب أفضل في البداية.

لماذا قد تتداول في Russell 2000

هناك عدة أسباب قد تدفع المتداولين للتداول في USA 2000. النقطة الرئيسية هو الوضوح بشأن الفوائد والمخاطر المحتملة للتداول في الشركات الصغيرة:

جاذبية الشركات الصغيرة

يمكن أن تكون الأسهم الصغيرة مواتية عندما يكون الاقتصاد الأمريكي مستقرًا مع مستويات ديون منخفضة ومنحنى عائد إيجابي.

التنويع

يوفر تداول RTY مزيا التنويع عبر صناعات مثل الرعاية الصحية، والصناعية، والمالية. تمثل الأسهم العشرة الأولى في مؤشر USA 2000 حوالي 3٪ فقط من إجمالي القيمة السوقية للمؤشر بالمقارنة بنسبة 30٪ في مؤشر S&P 500، مما يقلل من تركيز المخاطر.

رؤى السوق

يمكن أن يوفر تتبع مؤشر RTY رؤى حول قطاعات الشركات الصغيرة وصحة الأسهم ونموها.

مخاطر التحوط

قد تكون الشركات الصغيرة في Russell 2000 أقل تأثرًا بالمخاطر الجيوسياسية، مثل النزاعات التجارية، من الشركات الكبيرة مما يوفر حماية من التراجع.

كيفية تداول Russell 2000 مع Plus500

يتم تداول RTY في Plus500 عبر عقود الفروقات (CFDs). عقود الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية تسمح للمتداولين بالمضاربة على تقلبات أسعار RTY دون امتلاك الأصل. يتطلب تداول المؤشر عبر عقود الفروقات رأس مال صغير نسبيًا مقارنة بالحجم المسموح به للمركز، ومع ذلك يتم تضخيم الخسائر أيضًا بصرف النظر عن إمكانات الربح.

يتميز تداول مؤشرات Plus500 بأنواع تداول مختلفة على عقود فروقات Russell 2000 المرتبطة بالعقود الآجلة. يمكن للمتداولين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة التداول عبر عقود الفروقات على مؤشر Russell 2000 وعبر الصناديق المتداول في البورصة (ETF)* وعقود الفروقات على الأسهم للتعرض لمؤشر USA 2000 ومكوناته الأساسية.

عقود الفروقات على مؤشر Russell 2000

عقود الفروقات على مؤشر Russell 2000 هي مشتقات تسمح بالمضاربة على أسعار RTY دون الاحتفاظ بالسهم المدرج في المؤشر. وهي تنطوي على اتفاق بين المتداول والوسيط لتداول فرق قيمة Russell 2000 عند فتح وإغلاق مركز محدد مسبقًا.

عقود الفروقات على صناديق الاستثمار المتداولة في Russell 2000*

تعتمد عقود الفروقات على صناديق استثمار Russell 2000 على أسعار الصناديق التي تتبع مؤشر RTY. على عكس عقود الفروقات الآجلة، عادةً ما يفتقر تداول عقود الفروقات على صناديق الاستثمار إلى تواريخ انتهاء الصلاحية، مما يسمح بالاحتفاظ غير المحدود بالهامش وتكاليف التمويل الليلي. يتم إبرام عقود الفروقات على مؤشر Russell مثل iShares Russell 2000 Value ETF (IMW) و iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) أو العكس ProShares UltraShort Russell 2000 ETF (TWM). وهي تتبع مؤشر قيمة Russell 2000 ومؤشر Russell 2000 ومؤشر TWM المعكوس مرتين في الصناديق المتداولة.

عقود الفروقات على أسهم Russell 2000*

يسمح تداول عقود الفروقات في Plus500 على أسهم RTY بالمضاربة على تحركات أسعار الأسهم الفردية داخل مؤشر USA 2000. على عكس عقود فروقات المؤشرات، التي تعكس جميع الشركات المكونة لمؤشر Russell 2000، تركز عقود فروقات السهم على أداء أسهم الشركة بشكل فردي.

كما هو الحال مع جميع أنواع التداول، ينطوي تداول عقود فروقات Russell 2000 بطبيعته على مخاطر خسارة عالية بسبب الرافعة المالية. من خلال فهم أنواع عقود الفروقات المختلفة المتاحة ومخاطرها المحتملة، يمكن للمتداولين تعديل استراتيجية تداول Russell 2000 في Plus500 لتناسب أهدافهم من التداول وقدرتهم على تحمل المخاطر.

كيف تعمل عقود الفروقات على مؤشر Russell 2000 في Plus500؟

تعتمد عقود الفروقات على مؤشر Russell 2000 في Plus500 على مواصفات العقود الآجلة، مما يعني أنها حددت تواريخ انتهاء الصلاحية التي سيتم عندها ترحيل مراكزها إلى العقد المستقبلي التالي إذا لم يتم إغلاقها من قبل المتداول قبل ذلك التاريخ.

بشكل عام، يجب على المتداولين فهم جميع تفاصيل عقود الفروقات القائمة على العقود الآجلة وما هي عقود فروقات المؤشرات، بما في ذلك تواريخ انتهاء الصلاحية، وإجراءات التمديد، وتكاليف التداول المرتبطة بتداول USA 2000. فيما يلي تفصيل لكيفية عمل عقود فروقات USA 2000، والذي يضم بعض مواصفات عقود RTY:

الأصول الأساسية: يستند عقد فروقات Russell على مؤشر Russell 2000.

الرافعة المالية: يعني استخدام الرافعة المالية قدرة المتداول على إبرام صفقة كبيرة باستثمار رأسمالي صغير نسبيًا، ولكنها تزيد أيضًا من الأرباح المحتملة وتحمل درجة عالية من مخاطر الخسارة.

هامش الصيانة: لإبقاء الصفقة مفتوحة، يجب أن يحتفظ المتداول في المؤشرات الصغيرة بمستوى معين من الأموال في حسابه، ويتم تحديده عند هامش أولي* قدره 10% في Plus500. قد يتم إغلاق المراكز تلقائيًا إذا انخفض رصيد الحساب إلى أقل من النسبة المئوية المحددة، مثل 50٪ من الهامش الأولي.

*تخضع للتنظيم

التبييت: تعتمد عقود الفروقات في Plus500 على العقود الآجلة وقد تخضع لعملية تجديد تلقائية، والتي تنقل الصفقة إلى العقد التالي عندما تنتهي صلاحية العقد الحالي دون إغلاق الصفقة. تقوم Plus500 بإجراء تعديلات لتعكس فروق الأسعار بين العقود. سيتم ترحيل عقد RTY الآجل الحالي لشهر مايو تلقائيًا في يونيو 2024.

المخاطر:ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر عالية. بالنسبة إلى Plus500، يعتبر مقياس مخاطر عقود الفروقات مرتفع جدًا.

التكاليف: يضم تداول عقود الفروقات فروق أسعار، ورسوم تمويل ليلية، ورسوم تحويل محتملة للعملات.

الشراء أو البيع: يمكن للمتداول المضاربة على سعر RTY الذي يتحرك صعودًا (الشراء) أو الهبوط (البيع). إذا اعتقد المتداول ارتفاع مؤشر RTY، فإنه سيفتح صفقة شراء. إذا اعتقد أنه سينخفض، فسيفتح صفقة بيع.

تسوية العقود: يدفع العقد الفرق بين سعري الافتتاح والإغلاق لمؤشر RTY. إذا تحرك المؤشر لصالح المتداول، فسيحقق ربحًا. أما إذا تحرك ضده، فسيتكبد خسارة.

كيفية شراء أو بيع مؤشر Russell 2000 على Plus500

يمكن أن يوفر تداول RTY تعرضًا واسعًا للأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الصغيرة. توضح الخطوات التالية كيفية شراء مؤشر Russell 2000 أو بيعه:

1. قم بالتسجيل في Plus500: سجل الدخول وتحقق من حسابك على منصة Plus500.
2. إيداع الأموال: أكمل التحقق من الهوية وقم بتمويل الحساب لتلبية متطلبات هامش عقود فروقات Russell 2000.
3. الدخول إلى منصة التداول: سجل الدخول إلى منصة تداول Plus500
4. اختر عقود الفروقات الخاصة بمؤشر Russell 2000: استخدم أداة البحث لتحديد موقع "RTY".
5. حلل واتخذ القرار: بعد تحليل مخطط Russell 2000، قم بتقييم ظروف السوق وقرر ما إذا كنت ستشتري (شراء RTY) أو ستبيع (بيع RTY) مؤشر USA 2000.
6. شراء أو بيع Russell 2000: أبرم الصفقة عن طريق تحديد حجم المركز وأي أوامر مرفقة وتنفيذ تعليمات الشراء أو البيع. يستند المركز الطويل على الشراء عند توقع زيادة الأسعار.
7. المراقبة والتحكم: راقب أي أخبار تخص Russell 2000، وكيفية أداء مركزك، وقم بإجراء تعديلات عند الحاجة.
8. إغلاق المركز: أغلق المركز إما يدويًا أو تلقائيًا عند استيفاء المعايير المحددة مسبقًا.
9. المراجعة: راجع مراكز RTY المكتملة بعد الإغلاق لتشكيل استراتيجياتك المستقبلية.

ضع استراتيجيتك في التداول موضع التنفيذ اليوم

الخاتمة

قد يوفر مؤشر Russell 2000 فرصًا للمتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة الذين يتطلعون إلى التنويع في مجموعة فرعية مختلفة من الشركات العامة ذات رؤوس الأموال الصغيرة. قد يحمل هذا القطاع الكثير من إمكانات النمو ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر ضخمة ويتطلب رقابة دقيقة على المخاطر، وهو أمر مهم بشكل خاص في التداول اليومي للأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة.

يتيح لك تداول عقود الفروقات على Russell 2000 اليوم الاستعانة بالرافعة المالية لتحقيق ربح من تحركات الأسعار ولكنه يتطلب تدابير صارمة لإدارة المخاطر نظرًا لوجود مخاطر خسارة عالية جدًا.

عند تقييم ما إذا كنت تريد تداول RTY، يمكن للمتداولين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة الموازنة بين احتمالات العوائد المحتملة لمؤشر Russell مقابل مستويات التقلب المتزايدة. ومع ذلك، قد يساعدك البقاء على اطلاع بالمؤشرات الاقتصادية وأبحاث الأسهم الصغيرة في تحديد قراراتك حول التداول في RTY.

مع النهج المناسب، قد يكون تداول USA 2000 إضافة جديرة بالاهتمام لاستراتيجية تداول عقود الفروقات لدى المتداولين، حيث يوفر كلاً من الاحتمالات قصيرة الأجل وإمكانات النمو على المدى الطويل، بما في ذلك المخاطر المرتبطة بها.