Psicologia del trading e finanza comportamentale 101

Le emozioni e la psicologia influiscono probabilmente sulla maggior parte delle nostre decisioni, e i mercati finanziari, il trading e gli investimenti non fanno eccezione. Questo è esattamente ciò che la finanza comportamentale studia ed esamina.

Quindi, cos'è esattamente la finanza comportamentale e in che modo le emozioni e la psicologia influiscono sul trading e sui mercati? Ecco cosa devi sapere:

Perché la comprensione del comportamento umano è importante nel trading

Comprendere il comportamento umano è importante per ottenere il massimo dal trading e dagli investimenti. Questo perché può portare a decisioni più razionali e aumentare il successo.

Definizione della psicologia del trading

La psicologia del trading si riferisce alle emozioni dell'investitore e del trader e al modo in cui queste giocano un ruolo nell'influenzare le relative decisioni di trading. La psicologia del trading viene spesso utilizzata per razionalizzare il comportamento di trading e capire in che modo le emozioni, come l'avidità e la paura, guidino gli investimenti e le negoziazioni.
La finanza comportamentale, ad esempio, fa parte della psicologia del trading e può essere utilizzata per comprendere meglio i risultati del mercato e le decisioni di trading.

Cosa è l'economia comportamentale?

Per capire cos'è la finanza comportamentale, è fondamentale conoscere il termine "economia comportamentale", soprattutto alla luce del fatto che la prima è considerata un sottocampo della seconda.

L'economia comportamentale è una branca della psicologia che esamina in che modo le persone e le organizzazioni prendono delle scelte economiche. Combina approfondimenti di psicologia ed economia per spiegare come vengono prese determinate decisioni economiche, in particolare quando riguardano comportamenti irrazionali.

Essenzialmente, l'economia comportamentale esplora il motivo per cui alcuni comportamenti economici non sono in linea con quanto previsto dai modelli economici tradizionali.

Che cos'è la finanza comportamentale?

In poche parole, la finanza comportamentale estende i principi dell'economia comportamentale al regno della finanza. È un campo di studio che indaga come la psicologia di trader, investitori e partecipanti al mercato può influenzare i mercati finanziari.

A tal fine, analizza elementi come i pregiudizi psicologici per comprendere e approfondire le tendenze irregolari del mercato, in particolare quelle che si verificano nel mercato azionario, come picchi o cali significativi dei prezzi delle azioni.

L'importanza della finanza comportamentale

La finanza comportamentale può fungere da principio guida per gli operatori di mercato, in quanto può aiutarli a capire come vengono prese determinate decisioni, aiutando trader e investitori a prendere decisioni più informate che possono aiutare a limitare le perdite. Inoltre, li aiuta a comprendere determinati risultati e decisioni di mercato e a trarre conclusioni di conseguenza. Infine, la finanza comportamentale può anche aiutare i trader e gli investitori a controllare le proprie emozioni e a comprendere il potere della psicologia nel trading e nei mercati finanziari.

Principi di base della finanza comportamentale

Diversi principi fondamentali della finanza comportamentale affermano che gli individui coinvolti in attività finanziarie non sono interamente razionali e disciplinati; sono invece soggetti a influenze psicologiche e mostrano comportamenti alquanto tipici e autoregolanti.

Inoltre, la finanza comportamentale suggerisce che il processo decisionale finanziario spesso si basa sul benessere mentale e fisico dell'investitore o dei trader. Inoltre, i cambiamenti nella salute generale degli operatori di mercato corrispondono in genere a cambiamenti del loro stato mentale. Di conseguenza, ciò può influire sul processo decisionale e sulla razionalità in una serie di questioni del mondo reale, comprese quelle specifiche del campo della finanza.

Gli aspetti psicologici del trading

Come accennato in precedenza, la finanza comportamentale e la psicologia del trading approfondiscono l'impatto dei pregiudizi, che sono molteplici e spesso possono essere classificati in cinque concetti fondamentali e vengono utilizzati per analizzare i risultati e i comportamenti del mercato.

Alcuni degli aspetti psicologici di base del trading, che si tratti di influenze emotive o pregiudizi cognitivi, includono quanto segue:

Bias esperienziale/Bias di "recency" (pregiudizio di memoria)

Come suggerisce il nome, il pregiudizio esperienziale riguarda gli incontri dei partecipanti al mercato. In altre parole, il pregiudizio esperienziale deriva da eventi passati che possono evocare determinati ricordi.

Ad esempio, i ricordi di eventi come crolli del mercato possono indurre le persone a credere che eventi simili possano ripetersi. Di conseguenza, questa percezione può indurre molti a evitare del tutto di partecipare ai mercati o ad abbandonare le negoziazioni e liquidare gli asset.

Bias di familiarità

Si riferisce a quando trader e investitori sono attratti da asset che conoscono. Questo può riguardare, ad esempio, aziende locali o investimenti locali. Tale pregiudizio porta a una mancanza di diversificazione del portafoglio, il che aumenta il rischio di trading. Questo avviene perché quando trader e investitori diversificano i propri portafogli (investono in diversi asset di mercato), il rischio di trading è spesso distribuito e diluito su diversi mercati.

Bias di conferma

Abbiamo tutti certe convinzioni che possono essere vere o false. In quanto tale, il bias di conferma si riferisce a quando i trader o gli investitori sono prevenuti verso determinate informazioni che aderiscono alle loro convinzioni, indipendentemente dalla validità delle informazioni.

Bias di avversione alla perdita

L'avversione alla perdita si riferisce alla tendenza dell'investitore o del trader a dare priorità alla prevenzione delle perdite rispetto alla ricerca di guadagni. Questa preferenza, di conseguenza, può portare a una maggiore attenzione alla mitigazione delle perdite potenziali anche in caso di guadagno più elevato, inducendo potenzialmente gli investitori a evitare determinati investimenti, anche se i rischi associati sono considerati accettabili.

Questo è di solito evidente quando gli investitori o i trader vendono rapidamente gli asset in profitto ma trattengono quelli in perdita nella speranza di recuperare le perdite. Ciò può portare i trader e gli investitori a evitare i mercati finanziari o a prendere decisioni estremamente caute per evitare perdite piuttosto che concentrarsi sui potenziali guadagni.

Paura di perdersi qualcosa (FOMO)

La FOMO si riferisce all'ansia derivante dall'idea che se uno non segue la massa e non intraprende un'operazione o un investimento attualmente popolare, potrebbe perderne l'occasione mentre altri ne trarranno beneficio. Tale emozione può portare i trader a prendere decisioni sbagliate e dannose.

Bias di avversione al rischio

Ciò riguarda la tendenza dei trader e degli investitori a porre maggiormente l'accento sulle notizie negative rispetto a quelle positive, il che determina l'adozione conseguente di un processo decisionale eccessivamente cauto che privilegia scelte di investimento sicure. Di conseguenza, questa propensione al rischio può avere più importanza del potenziale di rendimento.

Bias di eccessiva fiducia

Si riferisce a quando trader e investitori sono convinti di avere competenze migliori rispetto agli altri, il che a volte porta a prendere decisioni sbagliate.

Errori di trading comuni

Numerosi errori di trading possono causare perdite e, sebbene non esista una formula semplice per evitarli, i trader dovrebbero essere consapevoli dei seguenti errori comuni.

• Mentalità del gregge e pensiero di gruppo: seguire ciecamente la folla senza razionalizzare determinate decisioni o soppesare le possibili ripercussioni può spesso portare alla perdita di capitale o al fallimento degli investimenti.
• Bias di ancoraggio e conferma: come accennato in precedenza, il bias di conferma si riferisce al mantenere determinate convinzioni senza metterle in discussione o analizzarle, mentre l'ancoraggio si riferisce al fare troppo affidamento sulle informazioni iniziali e basare le decisioni di conseguenza. Quando lo fanno, i trader non ottengono una visione d'insieme dei mercati finanziari e ciò può portarli a prendere decisioni disinformate.
• Trading impulsivo e overtrading: il trading impulsivo e l'overtrading spesso si riferiscono all'acquisto o alla vendita eccessiva di un asset sulla base delle emozioni piuttosto che sulla ricerca o la ragione.
• Avversione al rimpianto e mantenimento di posizioni in perdita:l'avversione al rimpianto è l'evitamento di determinate azioni per paura di pentirsene. Ciò può riflettersi, ad esempio, nel mantenere posizioni in perdita.

Strategie per superare i pregiudizi comportamentali

Alcune delle azioni che possono essere intraprese per evitare determinati pregiudizi comportamentali che possono portare alla perdita degli investimenti sono le seguenti:

Comprendi la tua tolleranza al rischio e definisci gli strumenti di gestione del rischio

Individuare il rischio che sei disposto a tollerare può aiutarti a controllare le tue emozioni durante il trading ed evitare che determinati pregiudizi ostacolino il progresso delle tue capacità di trading.
Inoltre, strumenti di gestione del rischio, come Stop-Loss o Guaranteed Stop, possono aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi.

Crea una strategia di trading

Per superare l'incertezza del mercato ed evitare il trading emozionale, puoi creare una strategia di trading che possa aiutarti a rimanere con i piedi per terra di fronte alla volatilità. Tuttavia, tieni presente che i piani di trading non sempre funzionano e, a volte, potrebbe essere necessario modificarli.

Sviluppa l'intelligenza emotiva

Rifletti sulle tue decisioni di trading e sui tuoi risultati per capire come navigare nei mercati e imparare a non lasciarti controllare dalle tue emozioni. Questo può aiutarti anche a gestire il rischio.

Strumenti e tecniche psicologiche

Di seguito, sono riportati diversi strumenti e tecniche psicologiche disponibili per trader e investitori per migliorare le loro attività di trading:

• Consapevolezza e meditazione: puoi meditare e impegnarti nella consapevolezza per raggiungere un livello più elevato di consapevolezza mentre fai trading e investi. Questo ti aiuterà a mitigare i rischi ed evitare alcuni errori.
• Terapia cognitivo comportamentale (CBT): nel contesto del trading, la terapia cognitivo comportamentale (CBT) implica il riconoscimento di schemi di pensiero dannosi e il modo di affrontarli, incoraggiando un metodo più logico e produttivo per gestire le emozioni e formulare decisioni di trading.
• Visualizzazione e affermazioni positive: le affermazioni positive e la visualizzazione dei risultati desiderati possono aiutarti a rafforzare pensieri e decisioni più positivi che portano a questi risultati.

Conclusione

In conclusione, la finanza comportamentale e la psicologia del trading evidenziano il ruolo delle nostre emozioni nelle decisioni di trading. Pertanto, essere consapevoli di determinate emozioni e pregiudizi è fondamentale per il tuo sviluppo come trader. Inoltre, implementare piani di trading e gestione del rischio e conoscere la tua propensione al rischio e le tue emozioni possono aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi.