Cómo operar con el par de divisas AUD/CHF: conceptos básicos de trading del AUDCHF

El par de divisas AUD/CHF representa una yuxtaposición única del dólar australiano (AUD) y el franco suizo (CHF), que refleja la dinámica económica de dos regiones muy diferentes. El trading con este par implica cambiar el AUD por el CHF en un intento de especular con las fluctuaciones de sus tipos de cambio (forex). Esto requiere una comprensión matizada de los panoramas económicos, la evolución histórica y la dinámica del mercado que influyen en estas monedas.

En esta guía, exploraremos la historia del tipo de cambio AUD/CHF y examinaremos los factores clave que impulsan sus movimientos. También explicaremos cómo el trading con el par AUD/CHF puede ofrecer oportunidades a los traders que busquen diversificar sus carteras y aprovechar la volatilidad del mercado.

Tanto si quieres entender las fuerzas fundamentales en juego como si buscas consejos prácticos para mejorar tu estrategia de trading, esta guía te proporcionará una hoja de ruta para dominar el par de divisas AUD/CHF. Veámoslo todo más de cerca:

Conclusiones principales:

• El par de divisas AUD/CHF empareja el dólar australiano (AUD) con el franco suizo (CHF), lo que lo clasifica como un par de divisas (FX) cruzado o menor. Esta designación se debe a su composición de dos monedas principales en las que no interviene el dólar estadounidense.
• Las decisiones sobre los tipos de interés y las políticas monetarias del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco Nacional Suizo (SNB) son cruciales para influir en el tipo de cambio AUD/CHF.
• Acontecimientos históricos como la crisis financiera mundial de 2008 y el COVID-19 ponen de relieve el potencial del par para sufrir fluctuaciones significativas, lo que presenta tanto riesgos como oportunidades para los traders informados.

Entender el par de divisas AUD/CHF

El AUD/CHF es un par de divisas que representa al dólar australiano (AUD) frente al franco suizo (CHF). Se considera un par de divisas (FX) cruzado o menor, ya que está formado por dos divisas principales que no están emparejadas con el dólar estadounidense.

El tipo de cambio muestra cuántos francos suizos se necesitan para comprar un dólar australiano. Por ejemplo, si el tipo de cambio AUD/CHF es de 0,5900, significa que 1 dólar australiano equivale a 0,59 francos suizos.

El AUD también se conoce como dólar australiano o simplemente australiano en el mercado internacional de divisas. Es la moneda oficial de Australia y de varios territorios del Pacífico Sur y, en 2022, era la sexta moneda más negociada a nivel mundial. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) supervisa el AUD, gestionando la política monetaria del país y regulando la oferta monetaria.

El CHF se denomina coloquialmente «Swissie» y, en 2022, era la octava divisa más negociada del mundo, valorada por su estabilidad y su condición de moneda refugio. Está gestionada por el Banco Nacional Suizo (BNS) y es la moneda oficial de Suiza, Liechtenstein y Campione d'Italia.

Historia del par AUD/CHF

La historia del dólar australiano (AUD) y del franco suizo (CHF) muestra las importantes transformaciones de estas monedas y su papel en la economía mundial. Inicialmente vinculado a la libra esterlina y más tarde al dólar estadounidense, el AUD evolucionó hasta convertirse en una moneda de libre flotación influida por los precios de las materias primas. Mientras tanto, el CHF, símbolo de estabilidad, ha sido una moneda refugio, reflejo de la robustez de la economía y el sistema político suizos.

Historia del AUD

El AUD se adoptó el 14 de febrero de 1966, sustituyendo a la libra australiana a un tipo de conversión de 2 AUD por libra australiana. Inicialmente, el AUD estaba vinculado a la libra esterlina británica a un tipo de 2 AUD por libra. En 1967, Australia cambió la paridad de la libra esterlina al dólar estadounidense a un tipo de 0,8929 AUD por dólar estadounidense.

En 1976, el AUD pasó a ser un índice ponderado en función de la negociación, lo que permitió que su valor fluctuara en función de una cesta de monedas extranjeras. Un cambio significativo se produjo en 1983, cuando el AUD se convirtió en una moneda de libre flotación, lo que significa que su valor lo determinaban las fuerzas del mercado sin intervención del gobierno. Este cambio permitió al AUD responder de forma más dinámica a las condiciones económicas mundiales.

El RBA, propiedad al 100 % del gobierno australiano, gestiona el AUD, fijando la política monetaria y regulando la oferta monetaria.

Debido a la condición de Australia como uno de los principales exportadores mundiales de carbón y mineral de hierro, el valor de su moneda se ve influido significativamente por los precios de las materias primas.

Historia del CHF

Introducido en 1850, el franco suizo es la moneda oficial de Suiza, Liechtenstein y el exclave italiano de Campione d'Italia. Es el único franco que queda en Europa, ya que otros países que antes utilizaban francos han adoptado el euro. El BNS emite billetes en francos suizos, garantizando la estabilidad de la moneda.

El CHF se considera una moneda refugio debido a la estabilidad percibida de la economía y el sistema político suizos y a una tasa de inflación relativamente baja. Su popularidad como moneda refugio perenne ha llevado a muchos gobiernos y entidades a mantener el CHF como amortiguador frente a la inestabilidad de los mercados. Esta demanda aumentó tras la crisis financiera de 2008, reflejando el papel del CHF en tiempos de agitación política y económica, como durante la crisis de la deuda europea.

En septiembre de 2011, el BNS vinculó el franco suizo al euro a un tipo de 1,2000 CHF por euro para evitar una apreciación excesiva. Sin embargo, en 2015, el BNS abandonó este vínculo y permitió la libre flotación de la moneda, lo que provocó importantes trastornos en los mercados bursátil y de divisas.

A pesar de su estatus de moneda refugio, el franco suizo no es una moneda de reserva, y el comercio internacional en el que participa Suiza suele liquidarse en euros o dólares estadounidenses.

Historia del AUD/CHF

El tipo de cambio AUD/CHF ha experimentado importantes fluctuaciones a lo largo de los años, impulsado por diversos acontecimientos económicos y por las condiciones del mercado mundial. Uno de los puntos más bajos fue el 19 de octubre de 2008, cuando el tipo de cambio cayó a 0,72. A principios de ese año, el tipo había cotizado entre 0,91 y 1. Este descenso puede atribuirse a las secuelas de la crisis financiera mundial de 2008, que provocó un aumento de la demanda del franco suizo como moneda refugio.

La inestabilidad financiera mundial hizo que los traders acudieran en masa al franco, aumentando sustancialmente su valor en los mercados de divisas.

Otro acontecimiento significativo que afectó al tipo de cambio AUD/CHF se produjo el 18 de enero de 2015, cuando el tipo cayó a 0,69, tras un rango de 0,79 a 0,87 durante el cuarto trimestre del año anterior. Esta brusca caída fue provocada por la decisión del Banco Nacional Suizo (BNS) de abandonar el tope del valor del franco frente al euro. La supresión de este límite creó una gran volatilidad en los mercados de divisas.

La aparición de la pandemia de COVID-19 provocó otra caída significativa del tipo de cambio AUD/CHF, alcanzando un mínimo de 0,57 el 15 de marzo de 2020. En los meses anteriores, el tipo había cotizado entre 0,64 y 0,67. La pandemia provocó una incertidumbre económica generalizada, que llevó a los traders a cambiar miles de millones de dólares, euros y yenes por francos suizos.

El tipo de cambio AUD/CHF se recuperó hasta 0,72 el 7 de marzo de 2021, pero posteriormente experimentó un descenso general con picos intermitentes. A 2 de junio de 2024, el tipo se situaba en torno al 0,58. La interacción de estos factores pone de relieve el atractivo duradero del franco en tiempos de incertidumbre económica y su impacto en el tipo de cambio AUD/CHF a lo largo de los años.

Qué influye en el tipo de cambio AUD/CHF

El tipo de cambio AUD/CHF está influido por varios factores, siendo los principales impulsores la oferta y la demanda de dólares australianos y francos suizos en el mercado de divisas. Estos factores abarcan las condiciones económicas, el sentimiento del mercado y los acontecimientos económicos mundiales, todos los cuales pueden provocar fluctuaciones en el tipo de cambio. Comprender estos elementos es crucial para los traders que quieran gestionar las complejidades del par AUD/CHF.

Precios de las materias primas

Australia es uno de los principales exportadores de mineral de hierro y carbón, por lo que el dólar australiano es muy sensible a los precios de las materias primas. La subida de los precios de las materias primas suele impulsar la economía australiana y el valor del dólar australiano. Por consiguiente, cualquier cambio significativo en los mercados mundiales de materias primas puede repercutir directamente en el tipo de cambio AUD/CHF.

Diferenciales de tipos de interés

Los diferenciales de tipos de interés entre Australia y Suiza desempeñan un papel crucial en la configuración del tipo de cambio AUD/CHF. Las decisiones del RBA y del SNB en materia de política monetaria influyen significativamente en estos tipos. Unos tipos de interés internos más altos atraen al capital extranjero, aumentando así la demanda de la moneda, mientras que unos tipos más bajos tienen el efecto contrario.

Política monetaria y políticas de bancos centrales

Las decisiones de política monetaria de bancos centrales como el RBA y el SNB son fundamentales para influir en el tipo de cambio AUD/CHF. Por ejemplo, en 2015, la decisión del BNS de abandonar su vinculación al euro provocó una gran agitación en los mercados de divisas. Estos cambios de política pueden provocar cambios drásticos en el valor de las divisas y afectar a las condiciones del trading mundial.

Relación de intercambio

La relación de intercambio está estrechamente vinculada al valor del dólar australiano, y mide la proporción entre los precios de exportación y los de importación. Una mejora de la relación de intercambio, a menudo impulsada por la subida de los precios de las materias primas, provoca una apreciación del AUD. A la inversa, una caída en la relación de intercambio se traduce en un debilitamiento del AUD.

Estatus de refugio

El estatus del franco suizo como moneda refugio también afecta al tipo de cambio AUD/CHF. Este estatus se debe a la estabilidad de la economía suiza, a su sistema político y a su baja tasa de inflación, que hacen del CHF un activo preferente en tiempos de agitación en los mercados mundiales. Esta estabilidad inherente atrae a los traders hacia el franco suizo, influyendo en su valor con respecto al dólar australiano.

Formas de operar con el par de divisas AUD/CHF

Una forma de operar con el par de divisas AUD/CHF es mediante el trading de divisas al contado, que consiste en comprar o vender el par de divisas para su entrega inmediata en una fecha determinada. Otros métodos son el trading de futuros de divisas, que son contratos para comprar o vender el par AUD/CHF a un precio predeterminado en una fecha futura, y las opciones sobre divisas, que dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio especificado en una fecha determinada o antes.

Además, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de divisas ofrecen un capital mancomunado que proporciona exposición a los mercados de divisas a través de una cartera diversificada de valores.

Una forma popular de operar con el par de divisas AUD/CHF es a través de los contratos por diferencia (CFD), que permiten a los traders especular con los movimientos del precio sin poseer la divisa real. El trading con CFD ofrece flexibilidad y la oportunidad de especular tanto en mercados alcistas como bajistas, lo que lo convierte en una opción atractiva para muchos traders. Sin embargo, es importante recordar que, aunque existe la posibilidad de obtener ganancias, también existe el riesgo de sufrir pérdidas importantes.

Cómo operar con CFD sobre el AUD/CHF

Un CFD es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para intercambiar la diferencia entre el precio actual de un activo subyacente y su precio cuando se cierre el contrato. Los CFD son derivados financieros, lo que significa que su valor se deriva de un activo subyacente, un grupo de activos o un índice de referencia.

Estos contratos te permiten especular sobre los movimientos de precios del par AUD/CHF sin poseer las divisas reales.

La unidad de medida de los cambios de valor entre dos divisas se llama pip, y tu ganancia o pérdida dependerá de cuántos pips se mueva el mercado en una u otra dirección. En una posición de compra, si el precio de cierre es superior al de apertura, el proveedor de CFD paga al comprador la diferencia, lo que supone una ganancia para éste. Por el contrario, si el precio de cierre es inferior, el comprador paga al proveedor la diferencia, lo que supone una pérdida.

El trading con CFD implica apalancamiento, lo que te permite depositar solo un porcentaje del valor total del activo para abrir una posición, conocido como margen. Para abrir y mantener una posición de un CFD, debes cumplir unos niveles específicos de margen inicial y de mantenimiento, que varían para cada instrumento financiero.

Aunque el apalancamiento puede magnificar las oportunidades potenciales, también aumenta las pérdidas potenciales, por lo que es importante gestionar el riesgo con cuidado.

Estrategias de trading del AUD/CHF

En el trading, una estrategia es un enfoque planificado diseñado para ayudar a tomar mejores decisiones y maximizar el potencial de ganancias al comprar o vender productos financieros como CFD sobre pares forex. Las estrategias pueden adaptarse a las preferencias individuales y a menudo funcionan mejor cuando se utilizan junto con otras estrategias. Al elegir una estrategia, es importante tener en cuenta los objetivos personales, la propensión al riesgo, la experiencia y las preferencias de trading.

Trading intradiario

El trading intradiario consiste en abrir posiciones de compra/venta en el par AUD/CHF y cerrarlas antes de que cierre el mercado el mismo día. Esta estrategia requiere respuestas rápidas a las fluctuaciones del mercado y a menudo implica abrir varias operaciones pequeñas con órdenes de tope para bloquear las ganancias o gestionar las pérdidas. Debido a la volatilidad de los mercados financieros, el trading intradiario puede ofrecer oportunidades a los traders, pero también conlleva riesgos significativos.

«Swing trading»

El swing trading utiliza el análisis técnico para identificar las tendencias y patrones del mercado para cronometrar los puntos de entrada y salida. El objetivo es captar las tendencias alcistas o bajistas, denominadas oscilaciones, y aprovechar estos movimientos para obtener ganancias a corto o medio plazo. Aprovechando estas breves ráfagas de actividad del mercado, los swing traders pueden sacar provecho del flujo y reflujo natural del mercado. Sin embargo, como todas las estrategias de trading de forex, este enfoque conlleva la posibilidad tanto de ganancias como de pérdidas.

Herramientas de gestión de riesgos del AUD/CHF

La gestión de riesgos es crucial en el trading con el AUD/CHF, debido a la rapidez y volatilidad del mercado de divisas. Los traders pueden mitigar el riesgo utilizando varias herramientas de gestión de riesgos, como las órdenes de tope de pérdidas, tope dinámico, tope garantizado y cobro de ganancias. Estas herramientas pueden ayudar a limitar las pérdidas potenciales y asegurar las ganancias, proporcionando una red de seguridad en condiciones de mercado volátiles.

Otra estrategia esencial de gestión de riesgos es mantenerse informado sobre el mercado de divisas, estudiando cómo funciona y manteniéndose al día de las noticias y acontecimientos del mercado que puedan afectar al trading y crear volatilidad. Conocer los próximos informes económicos, las reuniones de los bancos centrales y los acontecimientos geopolíticos puede ayudar a los traders a tomar decisiones informadas y evitar movimientos inesperados del mercado.

El dimensionamiento de las posiciones es otro aspecto importante de la gestión de riesgos, que implica dimensionar las posiciones de trading en función del tamaño global de la cuenta de trading y de la tolerancia individual al riesgo. Asignar correctamente el capital a cada operación puede reducir el impacto de las pérdidas potenciales. Este método puede garantizar que ninguna operación pueda perjudicar significativamente a la cuenta de trading global, permitiendo un enfoque de trading más controlado y disciplinado.

Horario de trading del AUD/CHF

El mercado de divisas, incluido el par AUD/CHF, funciona las 24 horas del día entre semana, y solo cierra los fines de semana. Este funcionamiento continuo a través de varios husos horarios permite a los traders abrir y cerrar posiciones prácticamente a cualquier hora, excepto en las pausas del fin de semana. Sin embargo, el volumen de trading y la volatilidad pueden fluctuar significativamente dentro de cada ciclo de 24 horas, ampliándose los diferenciales durante los periodos más tranquilos y estrechándose durante los periodos más activos.

Los mejores momentos para operar con el franco suizo suelen coincidir con la publicación de datos económicos y durante el horario de trading. El BNS se reúne cuatro veces al año para actualizar su política monetaria, y las declaraciones suelen publicarse a las 3:30 a. m., hora del Este (ET). Los cruces del CHF también pueden verse influidos por importantes acontecimientos macroeconómicos y políticos.

En Australia, el Consejo del Banco de la Reserva es responsable de formular la política monetaria, con reuniones programadas ocho veces al año tras la publicación de datos económicos clave sobre la inflación y la actividad económica. Estas fechas de reunión se conocen con antelación, y las decisiones del consejo se comunican públicamente poco después de que concluyan las reuniones. Durante estos periodos, el AUD puede experimentar una mayor volatilidad, creando oportunidades potenciales de trading.

Es importante tener en cuenta que las horas de trading en la plataforma Plus500 no siempre coinciden perfectamente con las fechas de los principales comunicados o noticias económicas. Por tanto, los traders deben conocer los momentos concretos en que se esperan datos y anuncios importantes para optimizar sus estrategias de trading.

Conclusión: dominar el trading del par de divisas AUD/CHF

El par de divisas AUD/CHF ofrece a los traders una mezcla de fuerzas económicas del mercado australiano, centrado en las materias primas, y la sólida estabilidad financiera de Suiza.

Gestionar las complejidades de este par requiere una comprensión profunda de sus antecedentes históricos y de las influencias de factores clave como los precios de las materias primas, las políticas de los bancos centrales y la estabilidad geopolítica. La interacción entre la dependencia de Australia de las materias primas mundiales y el estatus de moneda refugio de Suiza ofrece oportunidades únicas de trading en medio de condiciones de mercado variables.

Integrando sólidas estrategias de gestión de riesgos y aplicando análisis eficaces, los traders pueden gestionar hábilmente la volatilidad inherente al par AUD/CHF, lo que permite tomar decisiones de trading informadas y estratégicas en este dinámico mercado de divisas.

Si te interesa negociar CFD sobre el AUD/CHF, puedes empezar a hacerlo con Plus500.