Czym Jest ESG: Wyjaśnienie Kwestii Środowiskowych, Społecznych i Zarządzania

ESG to trzy litery, które warto znać. ESG, które jest skrótem od Environmental, Social, and Governance (Środowisko, Społeczeństwo i Zarządzanie), to termin, który wzbudził zarówno popularność, jak i kontrowersje w ciągu ostatnich kilku lat w społecznościach handlowych i inwestycyjnych. Czym więc jest ESG, co oznacza skrót ESG, czym jest inwestowanie ESG i jak definiujemy ESG? Sprawdźmy:

W skrocie:

• ESG (Środowisko, Społeczeństwo, Zarządzanie) to seria kryteriów używanych do oceny zrównoważonego rozwoju i etycznego wpływu firmy w zakresie czynników środowiskowych, społecznych i zarządczych.

• Środowisko: Odnosi się do wpływu firmy na klimat, zanieczyszczeń i wykorzystania zasobów.

• Społeczeństwo: Odnosi się do sposobu traktowania pracowników i radzenia sobie z kwestiami miejsca pracy.

• Zarządzanie: Odnosi się do przejrzystości, różnorodności i działań antykorupcyjnych w przywództwie [zarządzie] i praktykach finansowych firmy.

• Inwestowanie ESG: Obejmuje inwestowanie w firmy, które spełniają określone standardy środowiskowe, społeczne i zarządcze.

• Duże spółki ESG o dużej kapitalizacji: Microsoft, Apple, Nvidia i Tesla należą do wiodących nazw, z mieszanymi opiniami na temat wyniku ESG Tesli.

• Kontrakty Terminowe ESG: Kontrakty finansowe oparte na wynikach ESG aktywów, umożliwiające inwestorom handel w oparciu o kryteria ESG.

Co To Jest ESG?

Więc co oznacza ESG? Mówiąc najprościej, ESG to zestaw kryteriów Środowiskowych, Społecznych i Zarządzania używanych do oceny zrównoważonego rozwoju i etyki, które firmy przyjmują podczas swojej działalności. Inwestorzy i handlowcy mogą odwoływać się do wyniku ESG firmy, aby dowiedzieć się, jak odpowiedzialna jest ich inwestycja w akcje firmy. Trzy różne kryteria są następujące:

Środowisko

Czynniki środowiskowe odnoszą się do korporacyjnej polityki klimatycznej, tj. praw zwierząt, poziomu toksycznych emisji gazów cieplarnianych (GHG) i odpadów, wylesiania, zmian klimatu, zanieczyszczenia, wyczerpywania się zasobów, zużycia energii i innych. Ponadto, w jakim stopniu firma przestrzega przepisów środowiskowych, jest również wykorzystywane do oceny tego czynnika. (Źródło:Investopedia)

Społeczna odpowiedzialność

Nie powinno być zaskoczeniem, że czynnik społeczny odnosi się, jak sama nazwa wskazuje, do aspektu społecznego firmy. Innymi słowy, odpowiedzialność społeczna firmy dotyczy tego, jak dobrze korporacja traktuje swoich pracowników oraz jak legalne jest środowisko pracy pod względem bezpieczeństwa i higieny pracy, standardów i środków zdrowotnych, relacji z pracownikami, konfliktów i warunków pracy. W związku z tym, jeśli firma ma „licencję społeczną”, która zasadniczo oznacza, w jakim stopniu pracownicy akceptują i wyrażają zgodę na praktyki firmy, również wskazuje, czy firma przestrzega czynnika społecznego.

Zarządzanie

Wreszcie, standardy zarządzania odnoszą się do dokładności i przejrzystości praktyk księgowych i finansowych firmy, sposobu funkcjonowania jej zarządu oraz tego, jak daleko firma jest w stanie posunąć się w celu stworzenia różnorodnych i równych szans pracy. Strategie podatkowe, stanowisko w sprawie przeciwdziałania korupcji i zapobiegania łapówkarstwu, różnorodność zarządu i hierarchia to niektóre z elementów, które wchodzą w skład obliczania przestrzegania przez firmę wzorców zarządzania.

Czym Jest Inwestowanie ESG?

Aby zapoznać się z ESG, możesz porównać je do zakupu nowej pary butów. Niektóre kryteria, które możesz chcieć wziąć pod uwagę przed zakupem nowej pary butów, to na przykład wygoda i cena, a dla niektórych osób mogą chcieć wziąć pod uwagę, czy marka jest przyjazna dla wegan, moralna wobec swoich pracowników i przejrzysta. Podobnie, gdy inwestorzy i handlowcy dążą do kupna lub sprzedaży CFD na akcje danej firmy, na przykład, mogą chcieć zważyć wynik ESG tej firmy, tj. w jakim stopniu firma jest odpowiedzialna ekologicznie, społecznie i ekonomicznie.

Spółki ESG: Wielkie Nazwy Zaangażowane w ESG

Niektóre z największych (pod względem kapitalizacji rynkowej) i najbardziej zaangażowanych firm w ESG to giganci technologiczni Microsoft (MSFT), Apple (APPL), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG) oraz gigant sieci handlowych Costco (COST), między innymi. Doniesiono nawet, że dostawcy chmury, tacy jak Microsoft Azure i Google Cloud, torują drogę do informatyki bezemisyjnej i neutralnej pod względem emisji dwutlenku węgla. Dzieje się tak, ponieważ chociaż dostawcy chmury zazwyczaj generują emisje gazów cieplarnianych, które nasilają globalne ocieplenie, Microsoft Azure i Google Cloud udostępniły narzędzia, które mierzą szacunkowe emisje dwutlenku węgla. Ponadto te dwa dostawcy chmury mogą być wykorzystywane przez firmy do spełnienia wymagań ESG. Microsoft ogłosił zamiar osiągnięcia ujemnego bilansu węglowego do 2030 roku. Następnie, w styczniu 2020 roku, firma przeznaczyła 1 miliard dolarów na rozwój redukcji emisji dwutlenku węgla. I w ostatnim czasie, 13 lipca 2022 roku, Microsoft podpisał 10-letnią umowę z Climeworks, co jest poważnym krokiem w kierunku osiągnięcia ujemnego bilansu węglowego do 2030 roku i usuwania emisji CO2 do 2050 roku. Aby wyjaśnić zwrot w kierunku ESG, dyrektor generalny Google Cloud, Thomas Kurian, wyjaśnił podczas czerwcowego „Szczytu Zrównoważonego Rozwoju”, że „konsumenci, pracownicy, inwestorzy i decydenci polityczni domagają się, aby organizacje priorytetowo traktowały zrównoważony rozwój i były przejrzyste w kwestii wpływu, jaki wywierają na środowisko, oraz postępów, jakie czynią w swoich inicjatywach na rzecz zrównoważonego rozwoju”.

Czy Tesla To Akcje ESG?

Podczas gdy odpowiedź na pytanie „czy Microsoft jest firmą ESG?” wydaje się być mniej więcej prosta, pytanie, czy Tesla (TSLA) jest, jest bardziej złożone. Może to być zaskoczeniem, biorąc pod uwagę fakt, że Tesla jest wiodącym producentem pojazdów elektrycznych, w związku z czym firma jest uważana za firmę ESG. Wynika to z faktu, że jej działalność (pojazdy elektryczne, energia odnawialna i magazynowanie energii) ma pozytywny wpływ na środowisko, co wchodzi w zakres czynnika „E”. Czynniki „S” i „G” pozostają przedmiotem debaty ze względu na historię firmy i sceptycyzm wokół praktyk pracy, rzekomej dyskryminacji i ładu korporacyjnego. Niemniej jednak, wynik ESG producenta pojazdów elektrycznych nie jest czarno-biały. Podczas gdy Microsoft jest częścią indeksu S&P ESG, akcje Tesli zostały z niego wykluczone na początku tego roku. To z kolei wzbudziło pytanie, czy Tesla naprawdę jest akcją ESG, czy nie. Ponadto, dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, mógł zwiększyć wątpliwości i kontrowersje wokół statusu ESG Tesli, kiedy ujawnił w tweecie w maju: „ESG to oszustwo. Zostało wykorzystane jako broń przez fałszywych wojowników o sprawiedliwość społeczną” (Źródło: Twitter).

Dlaczego ESG Jest Ważne?

Można argumentować, że ESG jest ważne, ponieważ posiadanie przez firmy pewnych standardów ESG jest dobre dla środowiska i dla społeczeństwa jako całości. Chociaż firmy mogą nie być w stanie odwrócić już istniejącego kryzysu ekologicznego, zdecydowanie mogą próbować przestrzegać wytycznych ESG, a tym samym ograniczyć swój ślad węglowy w celu zminimalizowania szkód. Ponadto, niektórzy uważają, że ESG daje firmom możliwość zwiększenia bazy klientów, dając im większy dostęp do zasobów kapitałowych. Ponadto takie praktyki mogą zwiększyć wiarygodność społeczną.

To, czy więcej firm będzie w stanie utrzymać ścieżkę ESG, dopiero się okaże. Niemniej jednak, ważne jest, aby zauważyć, że chociaż jest to rozwijająca się dziedzina, nadal istnieją wokół niej kontrowersje.

Wnioski

Podsumowując, ESG to coraz ważniejsza struktura w świecie inwestowania, ponieważ uwzględnia zrównoważony rozwój i praktyki etyczne firm. Chociaż wiele korporacji dostosowuje się do standardów ESG, debata na temat skuteczności i szczerości tych wysiłków trwa nadal, a niektóre firmy, takie jak Tesla, są poddawane kontroli. Kontrakty Terminowe ESG, które są stosunkowo nowym instrumentem finansowym, pozwalają inwestorom handlować w oparciu o wynik ESG firmy, zapewniając kolejne narzędzie dla tych, którzy chcą inwestować odpowiedzialnie.

*Wyniki historyczne nie odzwierciedlają przyszłych rezultatów. Powyższe ma charakter wyłącznie marketingowy i ogólnoinformacyjny i jest jedynie prognozą i nie powinno być traktowane jako badanie inwestycyjne, porada inwestycyjna lub osobista rekomendacja.