Che cos’è ESG: Fattori Ambientali, Sociali e Governance spiegati

ESG è un insieme di tre lettere che potresti voler conoscere. ESG, acronimo di Environmental, Social e Governance, è un termine che negli ultimi due anni ha suscitato popolarità e polemiche  nel mondo del trading e investimento. Quindi, che cos'è 'ESG, cosa significa ESG, che cos'è l'investimento ESG e come definiamo ESG? Scopriamolo insieme:

TL;DR

• ESG (Environmental, Social, Governance) è una serie di criteri utilizzati per valutare la sostenibilità e l'impatto etico di un'azienda attraverso fattori ambientali, sociali e governance

• Ambientale: si riferisce all'impatto climatico, l'inquinamento e l'utilizzo delle risorse di un'azienda.

• Sociale: si riferisce al modo in cui un'azienda tratta i propri dipendenti e gestisce le problematiche sul posto di lavoro.

• Governance: si riferisce alla trasparenza, alla diversità e alla lotta alla corruzione nella leadership [consiglio di amministrazione] e nelle pratiche finanziarie di un'azienda.

• Investimenti ESG: implica l’investire in aziende che soddisfano determinati standard ambientali, sociali e di governance.

• Società ESG con grande/elevata capitalizzazione: tra i nomi principali sono Microsoft, Apple, Nvidia e Tesla, con opinioni contrastanti sul punteggio ESG di Tesla.

• ESG Futures : contratti finanziari basati sulla prestazione ESG dei titoli, quali  consentono agli investitori di fare scambio in base ai criteri ESG.

Che cos’è ESG?

Cosa significa ESG? In parole semplici, ESG è un insieme di criteri ambientali, sociali e di governance utilizzati per valutare la sostenibilità e l'etica che le aziende adottano nello svolgere  la loro attività. Investitori e trader possono fare riferimento al punteggio ESG di un'azienda per scoprire quanto sia responsabile il loro investimento nelle azioni di quella società. I ​​tre diversi criteri sono i seguenti:

Ambientali

I fattori ambientali si riferiscono alle politiche aziendali in materia di clima, ad esempio i diritti degli animali, il livello di emissioni di gas serra tossici (GHG) e rifiuti, la deforestazione, i cambiamenti climatici, l'inquinamento, l'esaurimento delle risorse, il consumo di energia e altro ancora. Inoltre, per valutare questo fattore, viene utilizzato anche il livello di conformità di un'azienda alle normative ambientali. (Fonte:Investopedia)

Sociale

Potrebbe non sorprendere che il termine "sociale" si riferisca, come suggerisce il nome, all'aspetto sociale di un'azienda. In altre parole, la responsabilità sociale di un'azienda riguarda il modo in cui un'azienda tratta i propri dipendenti e la legalità dell'ambiente di lavoro in termini di misure e standard di salute e sicurezza, relazioni con i dipendenti, conflitti e condizioni di lavoro. Pertanto, se un'azienda ha una "licenza sociale", la quale essenzialmente indica quanto i dipendenti accettano e approvano le pratiche aziendali, ciò indica anche se l'azienda rispetta il fattore sociale. 

Governance 

Infine, ma non meno importante, gli standard di governance si riferiscono all'accuratezza e alla trasparenza dei metodi contabili e finanziari di un'azienda, alle modalità di gestione del consiglio di amministrazione e agli sforzi compiuti dall'azienda per creare opportunità di lavoro diversificate e paritarie. Strategie fiscali, posizione in materia di lotta alla corruzione e prevenzione delle tangenti, diversità nel consiglio di amministrazione e gerarchia, sono alcuni degli elementi che contribuiscono a valutare l'aderenza di un'azienda ai parametri di riferimento in materia di governance. 

Che cos'è l'investimento ESG?

Per familiarizzare con l'ESG, si può paragonarlo all'acquisto di un nuovo paio di scarpe. Alcuni dei criteri che potresti voler considerare prima di acquistare un nuovo paio di scarpe, ad esempio, sono il comfort e il prezzo, mentre alcune persone potrebbero voler considerare se un marchio è vegano, etico nei confronti dei propri dipendenti e trasparente. Allo stesso modo, quando gli investitori e i trader cercano di acquistare o vendere CFD sulle azioni di una determinata società, potrebbero, ad esempio, voler valutare il punteggio ESG di quest'ultima, ovvero quanto una società sia responsabile dal punto di vista ecologico, sociale ed economico.

Aziende ESG: Grandi Nomi impegnati in ESG

Alcune delle aziende più grandi (per capitalizzazione di mercato) e più ESG impegnate sono i giganti tecnologici Microsoft (MSFT), Apple (APPL), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG) e, tra gli altri, il colosso della grande distribuzione Costco (COST). È stato persino riferito che fornitori di servizi cloud come Microsoft Azure e Google Cloud stanno aprendo la strada verso un computing senza emissioni di carbonio e ad emissioni zero. Ecco perché, mentre i fornitori di servizi cloud generano solitamente emissioni di gas serra che intensificano il riscaldamento globale, Microsoft Azure e Google Cloud hanno rilasciato strumenti che misurano le emissioni stimate di anidride carbonica. Inoltre, questi due fornitori di servizi cloud possono essere utilizzati dalle aziende per soddisfare i requisiti ESG. Microsoft ha annunciato la sua intenzione di diventare carbon negative entro il 2030. Successivamente, nel gennaio 2020, l'azienda ha stanziato 1 miliardo di dollari per lo sviluppo della riduzione delle emissioni di carbonio. E recentemente, il 13 luglio 2022, Microsoft ha firmato un accordo decennale con Climeworks come passo concreto verso l'obiettivo di diventare carbon negative entro il 2030 e di eliminare le emissioni di CO2 entro il 2050.  Per spiegare il passaggio ESG, nel “Sustainability Summit” di giugno, il CEO di Google Cloud Thomas Kurian ha sottolineato che “i consumatori, i dipendenti, gli investitori e i responsabili politici chiedono alle organizzazioni di dare priorità alla sostenibilità e di essere trasparenti sull'impatto che hanno sull'ambiente e sui progressi che stanno compiendo nelle loro iniziative di sostenibilità”.

Tesla è un titolo ESG?

Mentre la risposta alla domanda “Microsoft è un'azienda ESG?” sembra essere più o meno semplice, la questione relativa a Tesla (TSLA) è più complessa. Ciò potrebbe sorprendere, dato che Tesla è un produttore leader di veicoli elettrici e quindi l'azienda è considerata un'azienda ESG. Ciò è dovuto al fatto che le sue attività (veicoli elettrici, energie rinnovabili e stoccaggio di energia) hanno un impatto positivo sull'ambiente, rientrando nella categoria “E”. Le lettere “S” e “G” rimangono oggetto di dibattito a causa della storia dell'azienda e dello scetticismo che circonda le sue pratiche lavorative, le presunte discriminazioni e la governance aziendale. Tuttavia, il punteggio ESG del produttore di veicoli elettrici non è né bianco né nero. Mentre Microsoft fa parte dell'indice S&P ESG, all'inizio di quest'anno le azioni di Tesla ne sono state escluse. Ciò, a sua volta, ha sollevato la questione se Tesla sia davvero un titolo ESG o meno. Inoltre, il CEO di Tesla, Elon Musk, potrebbe aver aumentato il dubbio e la controversia che circonda lo status ESG di Tesla quando ha annunciato in un tweet il 17 maggio ‘’ESG è una truffa. È stato strumentalizzato da falsi guerrieri della giustizia sociale” (Fonte: Twitter).

Perché ESG è importante? 

Si può sostenere che l'ESG sia importante perché per le aziende avere alcuni standard ESG è positivo per l'ambiente e per la società nel suo complesso. Anche se le aziende potrebbero non essere in grado di invertire la crisi ecologica già in atto, possono sicuramente cercare di conformarsi alle linee guida ESG e quindi limitare la loro impronta di carbonio al fine di ridurre al minimo i danni. Inoltre, alcuni ritengono che l'ESG offra alle aziende la possibilità di aumentare la loro base di clienti, dando loro un maggiore accesso alle risorse di capitale. Inoltre, tali pratiche possono aumentare la credibilità sociale.

Resta da vedere se un numero maggiore di aziende sarà in grado di sostenere il percorso ESG. Tuttavia, è importante notare che, sebbene si tratti di un settore specifico, vi sono ancora controversie in merito.

Conclusione 

In conclusione, ESG è un quadro di riferimento sempre più importante nel mondo degli investimenti, poiché tiene conto della sostenibilità e delle pratiche etiche delle aziende. Sebbene molte società si stiano allineando agli standard ESG, il dibattito sull'efficacia e la sincerità di questi sforzi continua con alcune aziende, come Tesla, sotto esame. I futures ESG, che sono uno strumento finanziario relativamente nuovo, consentono agli investitori di negoziare in base al punteggio ESG di una società, fornendo un altro strumento a coloro che desiderano investire in modo responsabile.

*I rendimenti passati non riflettono i risultati futuri. Quanto sopra è solo a scopo di marketing e di informazione generale, costituisce solo una proiezione e non deve essere considerato come una ricerca di investimento, una consulenza di investimento o una raccomandazione personale.