Handelsstrategieën voor palladium: algemene informatie en tips

Als je geïnteresseerd bent in de markt van edelmetalen, kan het opnemen van palladium in je portefeuille een effectieve manier zijn om te diversifiëren. Anders dan de dynamiek van de handel in goud of zilver onderscheidt palladium zich door zijn lagere liquiditeit en hogere waarde. Bovendien wordt de prijs directer beïnvloed door economische en politieke factoren dan die van goud of zilver.

In dit artikel worden verschillende manieren besproken om in palladium te handelen. Er wordt ook behandeld wat de fundamenten van de palladiummarkt zijn en wat er goed is om te volgen zodat je potentiële bewegingen in de markt kunt identificeren. Beschouw dit als je essentiële handelsgids voor palladium.

Wat is palladium?

Palladium, een glanzend zilverwit metaal dat naar schatting wel 30 keer zeldzamer is dan goud, behoort tot de groep platinametalen, samen met platina, ruthenium, rhodium, iridium en osmium. Palladium wordt voornamelijk gedolven in Zuid-Afrika, Rusland, Canada en de Verenigde Staten.

Palladium is zeer gewild in een aantal industrieën, met name de auto-industrie, die in januari 2024 goed was voor 80% van de palladiumvraag. Het wordt gebruikt in de katalysatoren in voertuigen op fossiele brandstoffen en hybride auto's om schadelijke uitstoot te verminderen. Er is ook vraag naar palladium in de nucleaire, elektronica-, tandheelkundige en juwelenindustrie.

Wanneer palladium wordt verhandeld, wordt het aangeduid met het tickersymbool PA en wordt het gemeten in troy ounces, een historische eenheid die overeenkomt met 31,1 gram.

Wat beïnvloedt de prijs van palladium?

De palladiummarkt heeft een geschiedenis van hoge volatiliteit. In 2013 vertoonde de palladiumprijs bijvoorbeeld schommelingen van 650 USD tot 800 USD per troy ounce.

In 2022 werd de bandbreedte aanzienlijk groter, met prijzen die schommelden tussen $ 1.500 en $ 3.000 per troy ounce. Aan het begin van 2023 bereikte de palladiumprijs een hoogtepunt van ongeveer $ 1.800 per troy ounce, maar daalde tegen het einde van het jaar geleidelijk tot ongeveer $ 900 per troy ounce.

Wereldwijde mijnbouwaanbod

Aangezien het overgrote deel van palladium afkomstig is uit slechts vier landen - Zuid-Afrika, Rusland, Canada en de Verenigde Staten - is het aanbod nauw verbonden met politieke en economische factoren in die landen.

Volgens United States Geological Survey produceerde Zuid-Afrika in 2021 ongeveer 40% van het palladium in de wereld en Rusland 37%. Dit leidde tot prijsstijgingen in 2020 toen de mijnbouw in Zuid-Afrika werd verstoord door de coronapandemie en tot een nog grotere stijging in 2021 als reactie op de oorlog in Oekraïne en de sancties tegen Rusland.

Problemen door schaarste die de palladiumprijzen opdrijven, zullen naar verwachting in de komende jaren aanhouden omdat stijgende energiekosten voor mijnbouw en raffinage het aanbod waarschijnlijk zullen beperken.

Industriële vraag

Hoewel je accessoires van palladium bij gespecialiseerde juweliers kunt vinden, komt de grootste vraag naar palladium uit de auto-industrie. Zoals hierboven vermeld is palladium een essentieel element voor de katalysatoren die gebruikt worden in fossiele en hybride voertuigen. Naarmate de vraag naar voertuigen in groeiende economieën toenam en meer landen een koolstofbeperkend beleid invoerden, is de vraag naar palladium gestegen.

Als uiteindelijk de vraag naar elektrische auto's (die geen katalysatoren met palladium nodig hebben) toeneemt , kan de vraag naar palladium mogelijk afnemen. Palladium wordt ook gebruikt in de chemische, elektronische, nucleaire en tandheelkundige sector, maar veel minder dan in de auto-industrie.

Het gebruik van palladium in deze sectoren neemt echter ook af omdat tekorten de elektronische en tandheelkundige sectoren hebben gedwongen palladium te vervangen door meer betaalbare en beschikbare legeringen.

Waarom is de prijs van palladium zo volatiel?

De prijs van palladium kan volatiel zijn omdat het metaal erg gevoelig is voor economische factoren, bevoorradingsproblemen, groeiende vraag en politieke invloeden.

Beschikbaarheid op de markt

De liquiditeit van de palladiummarkt is relatief laag vergeleken met andere edelmetalen zoals goud en zilver. Deze relatieve schaarste kan de prijzen opdrijven als kopers om marktaandeel concurreren.

Deze trend is direct gekoppeld aan het wereldwijde mijnbouwaanbod, de industriële vraag en het marktsentiment. Wanneer de vraag naar palladium hoog is, kopen handelaren vaak grote hoeveelheden waardoor de schaarste toeneemt en de waarde verder stijgt.

Handelen in palladium

Als je geïnteresseerd bent in palladium, zijn er verschillende manieren om in dit edelmetaal te handelen.

Je zou fysiek palladium of munten van palladium kunnen kopen, maar dit is voor de meeste handelaren onrealistisch. Het bezitten van een tastbaar edelmetaal gaat gepaard met aanzienlijke opslag- en beveiligingskosten.

Meer gebruikelijk is de spot-handel voor metalen, waarbij je palladium koopt tegen de huidige waarde en er eigenaar van wordt. Met deze aanpak koop je palladium-certificaten via een bank of een andere tussenpersoon die het metaal voor je bewaart en de opslag- en verzekeringskosten voor zijn rekening neemt, in plaats van dat je het edelmetaal zelf bewaart.

CFD's op palladium

Contracts for difference of CFD's zijn een veelgebruikte manier voor kleine handelaren om in palladium te handelen. Net als bij andere grondstoffen komen een broker en handelaar een contract overeen met een prijs die ze nu zullen betalen voor een toekomstige overdracht, in plaats van de activa fysiek te kopen of verkopen.

Als je long gaat, ga je ermee akkoord palladium te kopen tegen de prijs van vandaag in de verwachting dat het na verloop van tijd in waarde zal stijgen. Het resultaat is dat wanneer je de transactie sluit, je positie meer waard is dan wat je oorspronkelijk hebt betaald. Dit betekent dat je winst hebt gemaakt.

Als je short gaat, verkoop je daarentegen in de veronderstelling dat palladium in waarde zal dalen.

Bij CFD's is het gebruikelijk dat brokers een hefboomwerking aanbieden. Een hefboomwerking gebruiken betekent dat wanneer je een transactie opent, je slechts een percentage van de volledige waarde van het contract als kapitaal hoeft te verstrekken in plaats van de volledige waarde vooraf te moeten dekken. Dit percentage wordt je marge genoemd en stelt je bloot aan een groter deel van de markt met een lager initieel kapitaal. Hoewel handelen met hefboomwerking je meer blootstelling aan de markt kan bieden, stelt het je bloot aan risico's omdat het zowel de winst als het verlies van een transactie kan vergroten.

Wanneer palladium als CFD's wordt verhandeld, stellen veel brokers hun volledige contracten op 100 troy ounces in, maar de grootte van contracten kan variëren. De meeste platforms bieden ook minicontracten (50% van een volledig contract) en microcontracten (10% van een volledig contract) aan.

Handelsvoorbeeld met palladium

Als voorbeeld van een CFD op palladium zou je een volledig contract kunnen overeenkomen voor 100 troy ounce palladium terwijl het gewaardeerd is op $ 900,00 per troy ounce. De waarde van je contract is $ 90.000, maar je hebt maar 10% marge nodig, oftewel $ 9.000. Stel je voor dat palladium $ 1.000 per troy ounce waard is wanneer je het contract sluit. Je hebt dan nu een contract aan dat $ 100.000 waard is en waarmee je $ 10.000 winst maakt.

Omgekeerd, als de waarde van palladium met hetzelfde aantal pips zou dalen, zou je een verlies hebben geleden, wat in dit voorbeeld $ 10.000 zou zijn.

Je kunt het risico van hoeveel je verliest minimaliseren door een stop-loss-order te gebruiken bij het openen van je transactie. Hiermee sluit je automatisch een transactie wanneer de prijs van palladium tot een vooraf ingesteld niveau daalt.

Strategieën om in palladium te handelen

Handelaren gebruiken verschillende strategieën om de optimale tijden te bepalen voor het openen en sluiten van transacties en zo hun winst te maximaliseren. Hoewel veel strategieën voor de meeste grondstoffen werken, lijken de meest effectieve strategieën af te hangen van de specifieke grondstof, de liquiditeit en de marktvolatiliteit. Hieronder staan enkele strategieën die handelaren voor palladium gebruiken.

Technische strategie
Een technische strategie wordt beschouwd als eenvoudig en effectief en is gebaseerd op het begrijpen van voortschrijdende gemiddelden. Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is de gemiddelde prijs van palladium over specifieke perioden (dat kunnen uren, dagen, weken, etc. zijn). Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde doet hetzelfde, maar geeft meer gewicht aan recente prijzen.

Deze strategie kan koopsignalen genereren, bijvoorbeeld wanneer een kort voortschrijdend gemiddelde (bijv. 10 dagen) een langer voortschrijdend gemiddelde (bijv. 50 dagen) kruist. Dit suggereert een opwaartse trend of signalen om te verkopen.

Handelaren kijken vaak naar andere indicatoren voordat ze verkopen, zoals de Relative Strength Index (RSI) of Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Prijs-actiestrategie
Een prijs-actiestrategie analyseert de ruwe prijsbeweging in de loop van de tijd om voorspellingen te doen over toekomstige bewegingen in plaats van op externe indicatoren te vertrouwen.

Deze strategie is gebaseerd op de vooronderstelling dat prijsbewegingen zich vaak herhalen in de vorm van patronen. Het identificeert punten waar de markt een grote kans heeft om te keren, wat een goed moment suggereert om een transactie te openen of te sluiten.

Handelsstrategie op basis van nieuws
Een nieuwshandelsstrategie richt zich op het begrijpen van de externe invloeden die de prijs van palladium kunnen doen bewegen. Dit betekent economische gegevens, overheidsbeleid en geopolitieke gebeurtenissen in de gaten houden om gebeurtenissen te identificeren die de markt waarschijnlijk zullen veranderen en te zien in welke richting de markt naar verwachting zal bewegen.

Deze strategie is vaak geschikt als je van plan bent palladium voor een langere periode vast te houden, zoals maanden in plaats van minuten.

Daghandelstrategie
Daghandel, ook wel carry trade genoemd, is in feite het maken van transacties binnen een korte tijdsperiode en zowel het openen als sluiten van contracten tijdens de handelssessie van één dag.

Je kunt een aantal verschillende strategieën gebruiken om stijgende en dagen trends te identificeren. Een carry trade staat slechts een paar minuten of een paar uur open, maar wordt altijd voor het einde van de dag gesloten.

Starten met de handel in palladium

Handelen in CFD's op palladium met een online platform zoals Plus500 kan een effectieve manier zijn om te handelen in deze grondstof en je handelsportefeuille te diversifiëren, omdat de prijs van palladium niet de neiging heeft om de trends van aandelen en obligaties te volgen.

Om te beginnen met het handelen in palladium is het een goed idee om jezelf bekend te maken met de factoren die de markt beïnvloeden. Dit zal je helpen om de beste manier te bepalen om in palladium te handelen en de meest geschikte handelsstrategie te vinden.