Come fare trading sulla coppia forex EUR/CHF: la guida definitiva

Il trading sulla coppia EUR/CHF si riferisce all'acquisto e alla vendita dell'euro (EUR) contro il franco svizzero (CHF). Questa attività viene spesso condotta con l'obiettivo di guadagnare dalle fluttuazioni del tasso di cambio forex. Richiede una solida conoscenza dei contesti storici, delle influenze geopolitiche e dei meccanismi di mercato.

In questa guida esamineremo l'evoluzione del tasso di cambio EUR/CHF e approfondiremo i fattori che ne determinano i movimenti. Scopriremo inoltre perché il trading su EUR/CHF può offrire valide opportunità ai trader di forex interessati alla diversificazione e alla speculazione.

I concetti principali

• La liquidità e la popolarità di EUR/CHF fra i trader la rendono allettante, ma la sua minore volatilità richiede pazienza rispetto ad altre coppie di valute.
• Conoscere la storia dell'euro e del franco svizzero permette di comprenderne i ruoli nella finanza globale, tra cui decisioni politiche di notevole rilevanza come l'ancoraggio del 2011 e il successivo abbandono.
• Le politiche delle banche centrali, i tassi di interesse, gli indicatori economici e lo status di valuta rifugio del franco svizzero sono i principali fattori che influenzano il tasso di cambio EUR/CHF.

Comprendere le dinamiche di trading di EUR/CHF

L'importanza del trading sulla coppia EUR/CHF è dovuta al ruolo della Svizzera nella finanza globale e all'ampio utilizzo dell'euro come valuta di riserva. L'euro è la seconda valuta più negoziata al mondo* e, quando è abbinato al franco svizzero, crea una coppia di trading caratterizzata da un'elevata liquidità.

Il tasso di cambio EUR/CHF riflette l'importo, in franchi svizzeri, necessario per l'acquisto di un euro. Ad esempio, se supponiamo che il tasso sia pari a 1,0500, ciò significa che 1 euro equivale a 1,05 franchi svizzeri.

La coppia EUR/CHF è popolare fra i trader, grazie al suo elevato volume di negoziazioni e ai movimenti di mercato regolari. Tuttavia, a causa della sua minore volatilità, in genere le attività di trading richiedono più pazienza rispetto ad altre coppie.

*Dati aggiornati al mese di aprile 2024.

La storia della coppia di valute EUR/CHF

L'analisi dell'evoluzione della coppia di valute EUR/CHF offre informazioni sulla complessa relazione tra l'euro dell'UE e il franco svizzero, riflettendo i cambiamenti delle condizioni economiche e dei fattori geopolitici su periodi di tempo prolungati.

La storia dell'EUR (euro)

L'euro, rappresentato col simbolo €, divenne la valuta ufficiale dell'Unione europea il 1° gennaio 1999, quando sostituì l'ECU (unità monetaria europea) con un rapporto di uno a uno. Mentre nei primi anni l'euro fu solo un'unità non monetaria, nei Paesi che lo adottarono il 1° gennaio 2002 entrarono in circolazione banconote e monete fisiche. Nel 2024 l'euro rappresenta la valuta ufficiale di 20 dei 27 stati membri dell'UE, che costituiscono l'eurozona.

La Banca centrale europea (BCE), istituita nel 1998, sovrintende alla gestione dell'euro con l'obiettivo di mantenere la stabilità dei prezzi. La BCE, avente sede nella città tedesca di Francoforte, opera in modo indipendente ed è guidata da un presidente che rimane in carica per otto anni, eletto per consenso fra tutti i Paesi membri. Con un mandato dell'UE, la BCE garantisce l'integrità dell'euro, riflettendo la sua importanza come valuta di riserva globale.

La storia del CHF (franco svizzero)

Il franco svizzero, rappresentato dalla sigla CHF, divenne la valuta ufficiale della Svizzera nel maggio del 1850, sostituendo diverse valute regionali. Gestito dalla Banca nazionale svizzera (BNS), il franco svizzero rimane l'unico franco in Europa utilizzato in Svizzera, in Liechtenstein e a Campione d'Italia. Conosciuto fra i trader col nomignolo di "swissie", è anche la settima valuta più negoziata a livello globale*.

In seguito alla crisi finanziaria del 2008, la domanda del franco svizzero come valuta rifugio è aumentata, attirando l'interesse di governi e istituzioni finanziarie. Malgrado ciò, non è considerato una valuta di riserva: la maggior parte dei commerci esteri si basa infatti su transazioni in euro o dollari USA. Questa distinzione evidenzia il ruolo unico del franco svizzero nella finanza globale.

Con un'importante mossa strategica nel settembre del 2011, la Banca nazionale svizzera ancorò il franco alla valuta europea, con un rapporto di 1,2000 franchi svizzeri per euro. Questo ancoraggio venne tuttavia abbandonato nel 2015, provocando sconvolgimenti di mercato e notevoli perdite per trader e imprese, dal momento che il franco svizzero poteva fluttuare senza vincoli. L'evento sottolineò l'influenza del franco svizzero e le conseguenze delle decisioni riguardanti le sue politiche.

*Dati aggiornati al mese di aprile 2024.

La storia di EUR/CHF

La coppia di valute EUR/CHF è un'importante opzione intervalutaria nel mercato dei cambi (forex) che non coinvolge il dollaro USA. Nonostante sia classificata come una coppia minore, EUR/CHF è caratterizzata da un elevato livello di attività nel trading (20). Pur non avendo la liquidità delle coppie più importanti, mantiene comunque una solida presenza sul mercato.

Un evento particolarmente significativo per la coppia EUR/CHF ebbe luogo il 15 gennaio 2015, quando la Banca nazionale svizzera (BNS) abolì il tetto al franco svizzero imposto nel 2011. Questo limite fissava il tasso minimo di EUR/CHF a un livello di poco superiore a 0,83 euro, impedendogli di scendere al di sotto di 1,2. La sua abolizione aveva l'obiettivo di affrontare le problematiche legate all'economia e alle esportazioni in Svizzera. Ciò fece aumentare il valore del franco svizzero di quasi il 30% rispetto all'euro.

Nel giugno del 2022 la BNS adottò una politica che favoriva l'apprezzamento implicito del franco, allo scopo di attenuare l'inflazione importata; in seguito, l'euro scese da circa 1,05 a 0,95 rispetto al franco. Nel mese di aprile del 2024, la valuta svizzera era scambiata a circa 0,97 franchi per euro.

La coppia EUR/CHF si distingue per gli stretti legami della Svizzera con l'eurozona, nonostante il Paese non sia un membro dell'UE. Storicamente il franco svizzero è stato una fonte di stabilità nei periodi di turbolenza economica dell'eurozona, in particolare durante la crisi del debito greco. La correlazione del franco svizzero con l'euro, e la sua relativa stabilità, rendono allettante la coppia EUR/CHF per i trader di tendenza che osservano movimenti direzionali estesi.

Quali fattori influenzano il tasso di cambio EUR/CHF

Il tasso di cambio tra l'euro (EUR) e il franco svizzero (CHF) è influenzato da una moltitudine di fattori, che vanno dagli indicatori economici agli eventi geopolitici. Così come avviene per qualsiasi asset, il valore di una moneta è soggetto a fluttuazioni basate sui principi della domanda e dell'offerta: un aumento della domanda di una valuta ne determina l'apprezzamento, mentre un eccesso di offerta può causarne il deprezzamento.

Politiche delle banche centrali

Le politiche monetarie delle banche centrali svolgono un ruolo fondamentale nell'influenzare le dinamiche della coppia di valute EUR/CHF. Dal momento che la Banca centrale europea (BCE) si concentra sul mantenimento della stabilità dei prezzi nell'eurozona, e la Banca nazionale svizzera (BNS) si prefigge lo stesso obiettivo per il proprio Paese, le loro decisioni hanno ripercussioni dirette sul tasso di cambio.

Ad esempio, nel gennaio del 2015, la brusca decisione della BNS di abbandonare l'ancoraggio all'euro causò notevoli sconvolgimenti nei mercati azionari e forex, dal momento che il franco svizzero subì un rapido apprezzamento nei confronti dell'euro.

Tassi di interesse e tassi di cambio

I tassi di interesse e i differenziali di inflazione svolgono un ruolo fondamentale nel determinare i movimenti della coppia di valute EUR/CHF. Le variazioni dei tassi di interesse hanno ripercussioni dirette sulle quotazioni delle valute e sui tassi di cambio, dal momento che tassi di interesse più elevati attraggono capitali esteri e aumentano la domanda di valuta nazionale. Le banche centrali ricorrono agli adeguamenti dei tassi di interesse per intervenire sia sui livelli di inflazione che sui tassi di cambio, influenzando così l'attrattività delle rispettive valute nel mercato forex.

La relazione fra tassi di interesse e livelli di inflazione è inoltre fondamentale per comprendere il loro impatto sul tasso di cambio EUR/CHF. Mentre tassi di interesse più alti causano in genere un apprezzamento, l'elevata inflazione può smorzare questo effetto, limitando la forza della valuta.

Indicatori economici

Gli indicatori economici esercitano una notevole influenza sulla coppia di valute EUR/CHF. I trader stranieri tendono a preferire i Paesi stabili con solide prestazioni economiche, ritirando invece i propri capitali dalle aree geografiche più rischiose; ciò si ripercuote inevitabilmente sui tassi di cambio. Rapporti positivi sulla crescita economica dell'eurozona, o dei suoi Paesi membri, possono aumentare la forza dell'euro nel mercato forex.

Il prodotto interno lordo (PIL) rappresenta un indicatore fondamentale che influenza i movimenti del tasso di cambio EUR/CHF. Poiché la Germania è la più grande economia dell'eurozona, le fluttuazioni del suo PIL tendono ad avere le maggiori ripercussioni sulle quotazioni dell'euro. Di conseguenza, variazioni dei dati del PIL possono far cambiare le aspettative dei trader nei confronti dell'euro, influenzandone il tasso di cambio rispetto al franco svizzero.

Esportazioni

Le attività di esportazione e importazione svolgono un ruolo importante nell'influenzare le dinamiche della coppia di valute EUR/CHF. La dipendenza della Svizzera dalle esportazioni la rende estremamente sensibile alle prestazioni economiche dei suoi principali partner commerciali, in particolare l'eurozona e gli Stati Uniti. Un'eventuale flessione di queste economie può comportare una riduzione dei volumi di affari per la Svizzera, che a sua volta influenza la quotazione della valuta nazionale rispetto all'euro.

Tassi di occupazione

La disoccupazione bassa rappresenta un indicatore essenziale della buona salute di un'economia, dal momento che fa aumentare la domanda della valuta del Paese e può influenzare la quotazione dell'euro rispetto al franco svizzero. I trader possono tenere sotto controllo le pubblicazioni dei dati sull'occupazione per valutare lo stato di salute dell'economia dell'eurozona e anticipare i corrispondenti movimenti del tasso di cambio EUR/CHF.

Status di valuta rifugio

Lo status di valuta rifugio del franco svizzero ha profonde influenze sulla coppia di valute EUR/CHF durante i periodi di instabilità del mercato. I trader intenzionati a limitare i rischi spesso si concentrano su asset come il franco svizzero, insieme al dollaro statunitense e allo yen giapponese, fino a quando le condizioni di mercato non si stabilizzano di nuovo.

Eventi storici come la crisi del debito europeo del 2009-2013 e la crisi finanziaria globale del 2008 hanno causato ingenti flussi di capitali dalle aree geografiche colpite verso la Svizzera, sottolineandone il ruolo di valuta rifugio.

Come fare trading su EUR/CHF

Esistono diverse strategie per fare trading sulla coppia di valute EUR/CHF. Ecco alcune tra le più utilizzate:

Trading sul forex spot

Nel trading sul forex spot, le valute vengono scambiate con effetto immediato in base agli attuali tassi di mercato, come ad esempio l'acquisto di euro e la vendita di franchi svizzeri nella coppia EUR/CHF.

Trading di futures sul forex

I contratti futures sul forex prevedono la definizione di prezzi e date specifici per le transazioni valutarie, offrendo così uno strumento strutturato per speculare sui movimenti di EUR/CHF.

Trading di CFD sul forex

Il trading di EUR/CHF tramite i contratti per differenza (CFD) consente ai trader di speculare sulle fluttuazioni dei prezzi, senza tuttavia possedere gli asset sottostanti. Attraverso i CFD, i trader possono guadagnare dalla differenza tra i prezzi di apertura e chiusura dell'asset. Con questo metodo, grazie alla leva finanziaria, per aprire una posizione è necessaria solo una frazione del valore totale dell'asset.

La leva, nell'ambito del Il trading di CFD, amplifica i potenziali guadagni e perdite. L'utilizzo della leva finanziaria consente ai trader di comandare posizioni più ampie impegnando un costo iniziale minore, fornendo un "margine" della posizione totale. Tuttavia, è fondamentale prestare attenzione all'amplificazione dei rischi associati alla leva finanziaria, che può anche amplificare le perdite.

Nel trading di CFD, i profitti o le perdite si basano sulla differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura di un'operazione. Se il prezzo di chiusura supera il prezzo di apertura in un contratto di acquisto, il trader trae profitto dalla differenza. Al contrario, se il prezzo di chiusura scende al di sotto del prezzo di apertura, il trader subisce una perdita.

Inoltre, i CFD offrono ai trader la flessibilità di assumere posizioni sia lunghe che corte su coppie di valute come EUR/CHF. Ciò consente ai trader di speculare sui movimenti al rialzo e al ribasso del mercato. A differenza del trading a pronti, dove lo shorting può essere più complesso, il trading con i CFD semplifica il processo sia per le operazioni long che per quelle short.

Strategie di trading per EUR/CHF

I trader utilizzano diversi metodi per determinare i momenti opportuni per il trading e decidere se acquistare o vendere una coppia di valute. I due approcci principali sono l'analisi fondamentale e l'analisi tecnica.

Analisi fondamentale

L'analisi fondamentale per EUR/CHF prevede l'esame di fattori economici, politici e globali più ampi per comprendere le potenziali fluttuazioni della valuta. Questo approccio aiuta i trader a valutare il valore degli scambi e a prevedere i movimenti futuri dei prezzi.

Analisi tecnica

L'analisi tecnica si concentra sullo studio delle variazioni di prezzo per anticipare le future tendenze del mercato. Questo metodo può essere applicato a qualsiasi asset con dati storici. Ad esempio, gli indicatori tecnici come la media mobile di convergenza/divergenza (MACD) forniscono indicazioni sulla direzione del trend, indicando se il sentimento del mercato è rialzista o ribassista.

Le Bande di Bollinger, un altro aspetto degli indicatori tecnici, hanno due scopi principali: misurare la volatilità e identificare le potenziali tendenze dei prezzi. Inoltre, aiutano a identificare le condizioni di mercato di ipercomprato o ipervenduto, fornendo una guida preziosa per i trader.

Sia l'analisi fondamentale che quella tecnica offrono spunti che i trader sfruttano per prendere decisioni informate nel dinamico mondo del trading valutario.

Orario di negoziazione di EUR/CHF

Il mercato forex è accessibile in qualsiasi momento durante i giorni feriali a causa della sua natura globale, ma non opera nei fine settimana. Non tutte le ore offrono le stesse opportunità di trading; i momenti migliori coincidono con l'aumento dell'attività di mercato quando più mercati sono aperti contemporaneamente.

Il trading durante i principali comunicati economici o eventi di cronaca può influenzare in modo significativo la volatilità del mercato. Annunci improvvisi, in particolare quelli in contrasto con le previsioni, possono alterare rapidamente i valori delle valute, a volte in pochi secondi. Per i trader è fondamentale rimanere informati per cogliere le potenziali opportunità.

Gli orari di negoziazione sulla piattaforma Plus500 potrebbero non coincidere sempre con la tempistica dei principali comunicati economici o eventi di cronaca.

Strumenti di gestione del rischio per EUR/CHF

Una gestione efficace del rischio è essenziale nel trading sul Forex, data la sua natura rapida e volatile. Inoltre, rimanere informati sulle dinamiche di mercato e sui potenziali catalizzatori è fondamentale per gestire efficacemente il rischio.

L'utilizzo di strumenti come 'Close at Profit' (Take Profit) o 'Close at Loss' (Stop Loss) consente ai trader di controllare i parametri di chiusura delle posizioni. Questi ordini consentono di impostare tassi specifici di chiusura automatica delle posizioni per proteggere i potenziali profitti o minimizzare le potenziali perdite.

Gli ordini di stop garantiti offrono un limite assoluto alle perdite potenziali, assicurando la chiusura delle posizioni ai prezzi specificati indipendentemente dai movimenti del mercato, mitigando così il rischio di slippage. Tuttavia, è importante notare che uno stop garantito potrebbe non essere disponibile per tutti gli strumenti e che l'utilizzo comporta una commissione.

Gli ordini di trailing stop sono un altro strumento utile per gestire il rischio bloccando i potenziali profitti quando i prezzi si muovono favorevolmente. Questi ordini modificano automaticamente il prezzo di chiusura di una posizione in base all'andamento del mercato, consentendo ai trader di assicurarsi i guadagni pur mantenendo un potenziale rialzo.

Conclusioni: comprendere le dinamiche di EUR/CHF

Il trading sulla coppia EUR/CHF rappresenta una valida opportunità per i trader di forex interessati alla diversificazione e alla speculazione all'interno del dinamico mercato dei cambi. Con la sua liquidità e popolarità fra i trader, la coppia EUR/CHF offre un elevato volume di trading e movimenti di mercato regolari.

Tuttavia, a causa della sua minore volatilità rispetto ad altre coppie, è indispensabile una certa dose di pazienza per fare trading su questa coppia.

Integrando l'analisi fondamentale e tecnica nelle proprie strategie di trading, i trader possono prendere decisioni informate e affrontare in modo efficiente le complessità del mercato forex. In conclusione, per avere successo nel trading su EUR/CHF, è indispensabile essere diligenti e adattabili, nonché avere la piena comprensione dei fattori che ne influenzano i movimenti.

FAQ sul trading di EUR/CHF

Quali sono i vantaggi del trading sulla coppia di valute EUR/CHF?

L'EUR/CHF può essere una coppia forex allettante grazie alla sua liquidità, alla popolarità fra i trader e ai movimenti di mercato regolari, nonostante abbia una volatilità inferiore rispetto ad altre coppie.

In che modo i tassi di interesse e i differenziali di inflazione incidono sui movimenti della coppia di valute EUR/CHF?

Le variazioni dei tassi di interesse si ripercuotono sulle quotazioni delle valute, poiché tassi più elevati attraggono capitali esteri e aumentano la domanda di valuta nazionale, influenzando i tassi di cambio.

Perché lo status di valuta rifugio del franco svizzero è importante per la coppia EUR/CHF?

Lo status di valuta rifugio della moneta svizzera influenza la coppia EUR/CHF durante i periodi di instabilità del mercato, poiché i trader potrebbero essere interessati ad asset come il franco svizzero per mitigare i rischi fino a quando le condizioni non si stabilizzeranno di nuovo.

Quali sono alcune strategie di gestione del rischio consigliate per il trading su EUR/CHF?

L'utilizzo di strumenti come gli ordini "Chiusura in profitto" e "Chiusura in perdita", insieme agli ordini con Stop garantito e Trailing stop, può aiutare i trader a gestire il rischio in modo efficace nelle proprie attività di trading su EUR/CHF.