La semana que viene: Nóminas en EE.UU., testimonio de Powell, decisiones de los bancos centrales

Esta semana se espera una plétora de eventos y algunos de ellos pueden tener un impacto sustancial en los mercados. Desde las nóminas estadounidenses hasta el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, pasando por las decisiones de los bancos centrales, esto es lo que hay que saber sobre esta semana que comienza:

Testimonio del Presidente de la Fed

Esta semana, los inversores y los operadores pueden estar esperando con gran expectación el próximo testimonio del presidente de la Fed, Powell, en el que se espera que comparezca ante el Senado y la Cámara de Representantes el martes y el miércoles, respectivamente. 

En la actualidad, la mayoría de los participantes en el mercado parecen creer que Powell anunciará nuevas subidas de tipos para combatir la alicaída economía. De materializarse, esta postura de línea dura será una continuación de la actual saga de subidas agresivas de tipos de la Fed, que comenzó en 2022. 

Además, no es un secreto que el comentario de Powell es muy esperado entre los observadores del mercado, los operadores y los inversores por igual, ya que puede revelar información sustancial sobre la mayor economía del mundo que puede tener un impacto directo en los mercados en su conjunto. En consecuencia, el lunes por la mañana el dólar estadounidense cotizó a la baja, ya que los inversores esperan con interés el próximo testimonio, entre otros factores. En consecuencia, el índice del dólar estadounidense (DX), que mide el comportamiento del dólar frente a una cesta de divisas, cayó un 0,18% el lunes por la mañana en el momento de escribir estas líneas. 

Es posible que muchos estén esperando pistas sobre nuevas subidas de los tipos de interés, ya que la inflación sigue siendo un motivo recurrente en Estados Unidos. Por otra parte, la importancia de este testimonio es probablemente mayor debido al hecho de que el viernes la Reserva Federal reveló que tiene la intención de mantener su línea dura subiendo aún más los tipos de interés. 

No obstante, aún está por determinar si la Reserva Federal retomará o no su política expansionista. Los operadores tendrán que esperar pacientemente a las próximas reuniones del banco central, los días 21 y 22 de marzo, para ver qué decisiones se toman.

Situación económica en EE.UU.: publicación de las nóminas no agrícolas

Además del próximo discurso de Powell, esta semana se espera que el viernes se publique el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. de febrero. El inminente informe también puede agitar los mercados, y para entender mejor cómo puede hacerlo, es crucial cubrir sus fundamentos. 

Las nóminas no agrícolas de EE.UU., también abreviadas como NFP, son una medida estadística publicada mensualmente por el Departamento de Trabajo de EE.UU.. Además de medir las tasas de desempleo de EE.UU., las NFP miden el número de personas empleadas en la mano de obra de EE.UU. en todos los sectores excepto la agricultura, las organizaciones sin ánimo de lucro, los hogares privados y los gobiernos locales. Esto, por lo tanto, puede ser valioso para los operadores y participantes del mercado, ya que puede revelar mucho sobre el estado de la economía de EE.UU.. En este sentido, las cifras por encima de lo esperado se consideran positivas para la economía estadounidense y el dólar, mientras que las cifras por debajo de lo esperado se consideran negativas. 

En cuanto a las expectativas del mercado para el próximo informe que reflejará las tasas de empleo de febrero, se espera una adición de 200.000 nuevos puestos de trabajo y una tasa de desempleo del 3,4% en febrero. Suponiendo que estas predicciones se cumplan, la tasa de empleo de febrero estará por debajo del crecimiento del empleo de enero, que fue de 517.000 puestos de trabajo. (Fuente:Yahoo Finance)

De Japón a Australia: Los bancos centrales toman sus decisiones

La Reserva Federal no es el único banco central que puede estar en el punto de mira de inversores y operadores esta semana, ya que se espera que el Banco de Japón (BoJ) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) celebren importantes reuniones monetarias. 

El martes, se espera que el RBA revele su decisión sobre los tipos de interés tras los datos más débiles de lo esperado en Australia, que muestran un crecimiento económico más débil en el cuarto trimestre y una mayor inflación en enero. En consecuencia, los observadores del mercado parecen creer que los tipos seguirán subiendo otros 25 puntos básicos en respuesta a las perspectivas económicas menos estelares de Australia. Además, como muchos parecen predecir más subidas de los tipos de interés, algunos economistas creen que si eso se materializa, entonces Australia podría sufrir una posible recesión. Sumándose a estas especulaciones, los funcionarios del RBA revelaron en su reunión de febrero que el RBA probablemente subirá más los tipos en un intento de sanear la economía.  

No obstante, esto se produce en un contexto de cifras del IPC más bajas en enero en comparación con diciembre del año pasado y de salarios más altos en el cuarto trimestre del año pasado. Por lo tanto, la incertidumbre que rodea a la economía de Australia se cierne más grande que nunca y los operadores pueden necesitar esperar y ver cómo esto afecta a los mercados en general, y al mercado de divisas en particular. 

En cuanto a Japón, parece que la economía nipona está atascada entre una inflación elevada, por un lado, y unos salarios más altos, por otro, con ambas cifras alcanzando el par del 4% en enero. Por lo tanto, los funcionarios del Banco de Japón tendrán que decidir si quieren seguir una senda de endurecimiento o cambiar de enfoque en medio de estas turbulentas condiciones económicas. Por el momento, muchos miembros del BoJ, incluido Ueda, el próximo gobernador del BoJ, esperan que el actual calor inflacionista de Japón amaine tarde o temprano. 

Dicho esto, es importante señalar que la próxima reunión de política monetaria del BoJ, el viernes, es en realidad la última de su actual gobernador Koruda antes de que su sucesor Ueda asuma el cargo. Por lo tanto, algunos creen que cualquier decisión sustancial puede dejarse en manos de Ueda. Sin embargo, el fin de semana determinará si se toman o se revelan decisiones cruciales.  

La reunión del BoJ puede ser de suma importancia para los mercados, en general, y para el mercado de divisas, en particular. Esto se debe a que la decisión del BoJ de permanecer inactivo puede resultar en el debilitamiento del yen japonés que, a su vez, también puede perjudicar al USD/JPY (USDJPY) que actualmente cotiza a la baja en un 0,12% en el momento de escribir estas líneas. 

En definitiva, esta semana que comienza se presenta ciertamente agitada, ya que los acontecimientos mencionados pueden tener un impacto directo en el mercado, por lo que los operadores deberían estar atentos a cada uno de ellos para ver cómo pueden afectar a sus operaciones.