Finales de mayo de 2023: La semana de los mercados

A medida que mayo de 2023 se acerca a su fin después de haber sido un mes bastante agitado para los mercados, los operadores y analistas por igual pueden querer hacer un seguimiento de los últimos acontecimientos del mercado de este mes para tal vez tener una mejor comprensión de lo que se puede esperar en junio. Desde los días festivos hasta la publicación de datos económicos, estos son los próximos acontecimientos financieros de esta semana:

Los mercados estadounidenses cierran el Día de los Caídos

Si bien la semana pasada estuvo repleta de acontecimientos y empresas como NVIDIA subieron como la espuma en el mercado tecnológico, esta semana ha comenzado con un tono más apagado. Esto se debe a que hoy, lunes 29, los mercados de valores de EE.UU. están cerrados debido al Día de los Caídos (Memorial Day). 

El Memorial Day es una festividad que tiene lugar el último lunes de mayo y cuyo objetivo es conmemorar la memoria del personal militar estadounidense fallecido durante su servicio. 

Por ello, los mercados permanecerán cerrados el 29 de mayo y volverán a abrir el martes 30 de mayo a las 9:30 a.m. hora del Este.  

El viernes 26, el S&P 500 (USA 500), el tecnológico Nasdaq (US-TECH 100) y el Promedio Industrial Dow Jones (USA 30 - Wall Street) subieron un 1,3%, un 2,19% y un 1%, respectivamente, impulsados por las esperanzas de un techo de deuda en EE.UU. y las ganancias de la IA de NVIDIA. Por lo tanto, puede ser interesante estar atentos a la reapertura de los mercados el martes para ver si estos grandes índices de Wall Street pueden mantener el crecimiento de la semana pasada. 

Por otra parte, además de los mercados estadounidenses, la Bolsa de Londres también cierra hoy debido a la festividad anual de primavera del Reino Unido y reabrirá el martes.

IPC adelantado de la zona euro: ¿Se resiste la inflación?

No cabe duda de que la inflación ha tocado techo y se ha obstinado en todo el mundo, y la zona euro no es una excepción. En consecuencia, aunque el destino de la economía mundial está aún por determinar, los próximos datos del IPC de la zona euro, el jueves 1 de junio, pueden proporcionar información valiosa sobre el estado de la economía mundial, en general, y de la economía europea, en particular.

Aunque en abril la inflación de la zona euro se redujo un poco, hasta el 7%, tras haber alcanzado un máximo histórico del 10,6% en octubre, se espera que los próximos datos muestren que la inflación sigue siendo persistentemente alta. 

Según una encuesta, los precios al consumo de mayo habrían subido un 6,3%. Aunque estas cifras están por debajo de los datos de abril, pueden seguir indicando la necesidad de nuevas subidas de los tipos de interés. En opinión de muchos, las cifras de inflación estimadas siguen estando por debajo del objetivo de inflación del 2% del BCE, lo que podría dar lugar a nuevas subidas agresivas de tipos por parte del banco central. 

A pesar de este panorama posiblemente sombrío, parece que los precios de la energía han bajado, lo que podría sugerir que la inflación está bajando un poco. Funcionarios del BCE, entre ellos el economista jefe del BCE, Philip Lane, comentaron esto diciendo que "sí creen que este espectacular retroceso de los precios de la energía alimentará el núcleo, pero el momento es incierto".

Sin embargo, en la situación actual, los funcionarios parecen ser halcones y algunos incluso apuntaron a nuevas subidas de tipos en las próximas reuniones del BCE. La próxima reunión del banco central está prevista para el jueves 15 de junio. 

Según los analistas, otros factores que pueden entrar en juego en lo que respecta a los tipos de interés no sólo en la zona euro, sino también en Estados Unidos, la mayor economía del mundo, son el acuerdo sobre el techo de la deuda y las subidas de tipos de la Reserva Federal. 

El domingo 28 de mayo se hizo público un proyecto de ley que revela que el presidente Joe Biden y los republicanos de la Cámara de Representantes llegaron a un acuerdo de principio para elevar el techo de la deuda estadounidense durante dos años. Aunque esto pueda parecer una noticia esperanzadora muy necesaria para la economía, algunos analistas afirman que el futuro sigue siendo tan borroso como siempre. 

Esto se debe a que los líderes estadounidenses tienen ahora que convencer a sus miembros para que firmen un acuerdo que puede ser mal visto por muchos congresistas. Además, estos acuerdos deben fructificar antes del 5 de junio, ya que el Tesoro declaró que EE.UU. podría quedarse sin fondos para entonces si no se materializa un pacto. (Fuente:BBC)

Si el Congreso no llega a un acuerdo sobre este techo de deuda, EE.UU. perderá dinero y puede entrar en recesión, lo que no sólo le afectaría a él, sino que también cambiaría el destino de otras economías mundiales. Además, si esto ocurre, los tipos de interés podrían dispararse. Algunos analistas afirman incluso que los efectos de un acontecimiento de este tipo podrían ser "cataclísmicos", lo que, a su vez, podría poner de relieve las repercusiones de la economía estadounidense en todo el mundo.

Nóminas no agrícolas en EE.UU. (NFP)

A pesar de la inflación, los temores de recesión, la crisis del techo de la deuda estadounidense y otros vientos en contra macroeconómicos, el mercado laboral estadounidense parece recuperarse. 

Sólo en abril se crearon 253.000 puestos de trabajo, según los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., muy por encima de las expectativas. También en esta ocasión, se espera que las nóminas no agrícolas (NFP - Non-farm Payrolls), que se publicarán el viernes 2 de junio, muestren un aumento estimado de 180.000 puestos de trabajo y un incremento de la tasa de desempleo del 3,5%. 

No obstante, aunque históricamente las NFP han superado las expectativas de vez en cuando, es importante tener en cuenta que nada es seguro cuando se trata de los mercados y que muchos factores pueden influir en los resultados previstos. 

Otros eventos de esta semana pueden ser las tasas de desempleo de Japón el martes, los PMI (índice de gerentes de compras)  de China y la confianza del consumidor de Japón el miércoles, y los PMI de Japón y la zona euro el jueves. Además, los operadores podrían estar atentos a las ganancias de C3.ai (AI) el miércoles 31 de mayo, para ver cómo le va a esta empresa a la luz de las recientes ganancias en IA de NVIDIA (NVDA).