Guía de trading con azúcar: qué es el azúcar y cómo operar con él

El azúcar (SB) es ampliamente conocido como edulcorante de alimentos y bebidas, pero también es una importante materia prima agrícola en el mercado mundial. La demanda de azúcar está estrechamente ligada al crecimiento demográfico, los niveles de renta y las tendencias políticas y demográficas a largo plazo, lo que la convierte en uno de los activos más comercializados en todo el mundo. Esto es lo que debes saber sobre el trading del azúcar:

En resumen

• El azúcar es una materia prima agrícola muy popular
• El azúcar incluye la glucosa, la fructosa y la sacarosa.
• El azúcar se utiliza desde hace más de 10 000 años y procede de la India y el sudeste asiático.
• En 2024, India se considera el primer país productor de azúcar.
• El azúcar puede negociarse con CFD, contratos de futuros, empresas asociadas de producción de azúcar, ETF y opciones.
• Hay muchos factores que influyen en el precio del azúcar, como las condiciones meteorológicas, las tendencias y otros.

Datos sobre el azúcar

Antes de explorar los entresijos del azúcar, he aquí algunos datos interesantes sobre este producto:

• El azúcar se encuentra en todas las plantas.
• El azúcar no se estropea, ya que es tóxico para la mayoría de los microbios.
• Solo en los EE. UU., el azúcar se cultiva o refina en 17 estados.
• El azúcar tiene propiedades curativas debido a su capacidad de absorción de humedad, lo que evita el crecimiento bacteriano en las heridas. Su uso está documentado desde 1700 a.C. y está respaldado por investigaciones recientes.
• El azúcar es naturalmente blanco tras ser extraído de las plantas de remolacha azucarera o caña de azúcar y lavado para eliminar la melaza y otras materias vegetales.

La historia del comercio de azúcar

• 8000 a. C.: El comercio de azúcar comenzó en Papúa Nueva Guinea.
• 600 e. c.: El cultivo y el comercio del azúcar se expandieron al sudeste asiático y a la India.
• 1455-1480 e. c.: Madeira (Portugal) experimentó un crecimiento significativo en su industria europea de refinación de azúcar.
• 1501 e. c.: El azúcar cruzó el Atlántico y se estableció en el Nuevo Mundo y las Indias Occidentales.
• Siglo XIX: David Lee Child presentó la primera fábrica de remolacha azucarera de Estados Unidos.

Países con mayor producción de azúcar

En 2024, India ostenta el título de mayor productor mundial de azúcar. Los diez principales países productores de azúcar, entre los que también se encuentran Brasil, Tailandia y China, aportan colectivamente el 70 % del suministro mundial de azúcar.

Los principales productores de azúcar se benefician de un clima y una agricultura favorables y de técnicas avanzadas, que impulsan la demanda local y el desarrollo económico. La interacción entre el cultivo de la caña de azúcar, la tecnología y el comercio da forma a la moderna industria azucarera, satisfaciendo la creciente demanda y contribuyendo a las economías de todo el mundo.

Cómo operar con azúcar

Contratos por diferencias (CFD) del azúcar

Los CFD sobre azúcar son contratos de derivados entre dos partes, normalmente un comprador y un vendedor o un trader y un proveedor de CFD. Les permiten operar con la diferencia del precio del azúcar desde el inicio del contrato hasta su cierre, sin poseerlo físicamente.

Este tipo de trading del azúcar permite a los traders beneficiarse potencialmente de las subidas y bajadas de los precios del azúcar, dependiendo de su posición y de la dirección del mercado. Además, los CFD sobre el azúcar están apalancados, lo que significa que tanto las ganancias como las pérdidas se pueden magnificar.

Para saber más sobre el trading con CFD, consulta nuestro vídeo y el artículo ¿Qué es el trading con CFD?

Futuros del azúcar

Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para negociar un activo subyacente a un precio determinado en una fecha concreta del futuro.

Los futuros pueden utilizarse para protegerse de futuras variaciones de precios, pero también se utilizan habitualmente para el trading. Los traders pueden especular con los movimientos futuros de los precios sin poseer el activo subyacente.

Hay dos tipos de contratos de futuros del azúcar disponibles para trading: azúcar en bruto y azúcar blanco. El azúcar en bruto se obtiene procesando el jugo de la caña de azúcar. El azúcar blanco puede ser azúcar blanco de remolacha, azúcar cristal de caña o azúcar crudo muy procesado.

Tipos de Futuros del Azúcar:

• Futuros del azúcar n.º 11:
  El trading del azúcar con contratos se conoce comúnmente como azúcar n.º 11. Este contrato es la norma mundial para el trading de azúcar en bruto. Establece el precio de la entrega física del azúcar de caña en bruto, que se suministra franco a bordo del buque del receptor a un puerto situado en el país de origen del azúcar. Se negocia más activamente en la bolsa ICE.
  
  La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), una división de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), y la Bolsa Intercontinental (ICE) establecen un acuerdo contractual para el azúcar. Este contrato se basa en la liquidación de 112 000 libras de azúcar mundial n.º 11, reconocida como la norma mundial para el azúcar en bruto.
• Futuros del azúcar n.º 16:
  El contrato del azúcar n.º 16 está diseñado para satisfacer las necesidades de cobertura de los productores de azúcar, usuarios finales y comerciantes estadounidenses. Este contrato facilita la fijación del precio y la entrega física de azúcar de caña sin refinar, ya sea cultivada en EE. UU. o de origen extranjero, con los derechos pagados por el repartidor en uno de los cinco puertos de refinería de EE. UU., según designe el receptor.
• Futuros del azúcar blanco:
  El contrato de futuros del azúcar blanco sirve como estándar global para determinar la valoración del azúcar blanco físico. Los participantes en el comercio internacional del azúcar, incluidos los molineros de azúcar, las refinerías, los fabricantes (usuarios finales), los fondos gestionados y los inversores institucionales y a corto plazo, participan activamente en él.

Acciones del azúcar

Las acciones del sector azucarero son acciones de empresas dedicadas a la producción y venta de azúcar y productos y servicios relacionados, como los siguientes:

1. Agricultores de caña de azúcar y remolacha azucarera que cultivan y cosechan caña de azúcar o remolacha.
2. Refinadoras de azúcar que procesan azúcar sin refinar para convertirla en productos azucarados refinados.
3. Los fabricantes de productos azucarados fabrican productos a base de azúcar, como confitería, bebidas azucaradas y otros alimentos, al igual que las empresas productoras de chocolate, como Nestlé (NESN.VX) o Mondelez (MDLZ).
4. Los distribuidores de azúcar se dedican a la distribución y venta de productos del azúcar a minoristas y consumidores.

ETF de azúcar

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son cestas de inversión versátiles que incluyen varios activos, como acciones, bonos y materias primas, que proporcionan diversificación de la cartera y se pueden trading en bolsas de valores similares a las acciones. Hay dos ETF que operan con futuros del azúcar n.º 11:

1. SGG: ETN iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return.
2. CANE: Teucrium Sugar Fund.

Opciones del azúcar

Las opciones sobre el azúcar son derivados financieros que dan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una cantidad específica de azúcar a un precio predeterminado (el precio de ejercicio) dentro de un plazo determinado. Los inversores y traders suelen utilizar estas opciones para protegerse de las fluctuaciones de los precios en el mercado del azúcar o para especular sobre futuros movimientos de los precios.

Trading de CFD sobre el azúcar en Plus500

Plus500 te permite negociar CFD sobre el azúcar con los siguientes pasos si crees que es la decisión adecuada para ti:

• Abre una cuenta de trading.
• Inicia sesión en la plataforma mediante la aplicación web o la móvil.
• Busca azúcar en la barra de búsqueda, o navega hasta la categoría de materia prima de la parte izquierda de la pantalla y selecciónala.

Como alternativa, puedes abrir una cuenta de prueba gratuita e ilimitada, sin arriesgar nada de tu capital, para practicar el trading con CFD sobre el azúcar en condiciones reales de mercado. Puedes continuar esta práctica hasta que tengas la confianza suficiente para aplicar tus habilidades en modo real.

¿Qué influye en el precio del azúcar?

Varios factores pueden influir en el precio del azúcar, entre ellos:

• Existencias mundiales de azúcar (inventarios): Las bajas existencias de azúcar indican una fuerte demanda, una oferta débil o ambas, lo que hace que los precios del azúcar suban. Los ciclos de suministro prolongados también pueden tener un impacto significativo en los precios del azúcar.
• Inflación: del dólar estadounidense: Los derivados del azúcar se cotizan en dólares estadounidenses, por lo que una disminución del valor del dólar abarata el azúcar para los compradores extranjeros, lo que aumenta la demanda y los precios.
• Precios del petróleo: El azúcar compite con el etanol, un combustible alternativo producido a partir de la caña de azúcar. Unos precios más bajos de la gasolina disminuyen la demanda de etanol, lo que lleva a un exceso de oferta de azúcar en bruto y a precios más bajos del azúcar.
• Condiciones meteorológicas: La producción de azúcar es sensible a las condiciones meteorológicas. Las sequías o las condiciones de humedad excesiva en regiones productoras de azúcar clave, como Brasil, pueden perturbar la producción y afectar a los precios.
• Regulaciones: Las políticas gubernamentales, como los subsidios y los aranceles de importación, influyen en los mercados azucareros. Por ejemplo, los aranceles de importación de los Estados Unidos protegen a los agricultores nacionales, pero aumentan los precios al consumidor, lo que lleva a la búsqueda de edulcorantes alternativos.
• Tendencias de consumo: A medida que crece la población mundial, también lo hace el consumo de azúcar. Sin embargo, el aumento de la conciencia sobre los impactos del azúcar en la salud, como la obesidad y la diabetes, puede retrasar el crecimiento de la demanda en los mercados maduros.

Conclusión

Comprender las complejidades del trading del azúcar, como las tendencias históricas, los principales productores actuales y los diversos métodos de trading, como los CFD y los futuros, es esencial para navegar por esta materia prima agrícola tan influyente y ampliamente comercializada.