Wirtschaftskalender 28. Juli: Fed-Zinsen, Handelsgespräche und Unternehmensergebnisse

In der Woche vom 28. Juli stehen wichtige wirtschaftliche Ereignisse an, die die Marktstimmung verändern könnten, darunter die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank, die hochbrisanten Handelsverhandlungen zwischen den USA und China sowie die Unternehmensergebnisse von Technologiegiganten wie Apple, Amazon, Microsoft und Meta.

TL;DR

• Die Fed tagt vom 29. bis 30. Juli; eine Zinssenkung wird nicht erwartet, aber die Märkte werden aufmerksam auf Hinweise zu möglichen Maßnahmen im September achten.

• Die Handelsgespräche zwischen den USA und China finden vom 28. bis 29. Juli in Stockholm statt.

• Apple, Amazon, Microsoft, Meta, Visa, Mastercard, Berkshire Hathaway und andere Unternehmen legen diese Woche ihre Quartalszahlen vor.

• Zu den wichtigsten US-Datenveröffentlichungen gehören am 1. August der Kern-PCE, das Verbrauchervertrauen, JOLTS und die NFP-Zahlen für Juli.

• Das BIP, die Inflation, die Einzelhandelsumsätze und die Stimmungsumfragen der Eurozone werden die Erwartungen an die Politik der EZB prägen.

Handelsverhandlungen USA-China: Marktbewegende Entwicklungen

Was steht in Stockholm auf dem Spiel?

Die Handelsgespräche zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt werden am Montag und Dienstag (28.-29. Juli) in Stockholm, Schweden, wieder fortgesetzt. US-Finanzminister Bessent und der chinesische Vizepremier He Lifeng leiten diese wichtigen Verhandlungen.

Zu den primären Zielen gehören:

1. Verlängerung der 90-tägigen Zollpause zwischen den USA und China (läuft am 12. August aus)

2. Bekämpfung der Überkapazitäten in Chinas Fertigungsindustrie

3. Ankurbelung der chinesischen Verbrauchernachfrage

4. Diskussion über chinesische Käufe von sanktioniertem russischem Öl

Beide Seiten haben sich vorsichtig optimistisch gezeigt. Außenminister Bessent erklärte, die Gespräche seien „auf einem sehr guten Weg“, während China „gegenseitigen Respekt und eine für beide Seiten vorteilhafte Zusammenarbeit“ betonte.

Mögliche Auswirkungen der Handelsgespräche auf den Markt

Diese Verhandlungen können Einfluss haben auf:

• Globale Lieferketten

• Währungsschwankungen (USD/CNY besonders anfällig)

• Rohstoffpreise (Industriemetalle, Energie)

• Entwicklung des Technologiesektors

Zinsentscheidung der US-Notenbank: Was ist zu erwarten

Wann findet die Sitzung der Fed statt?

Die US-Notenbank Federal Reserve wird am 29. und 30. Juli ihre fünfte geldpolitische Sitzung in diesem Jahr abhalten.

Warum diese Sitzung wichtig ist

Diese Zinsentscheidung ist aufgrund folgender Faktoren von besonderer Bedeutung:

• Anhaltende Handelsspannungen zwischen den USA und China

• Politischer Druck durch die Kritik von Präsident Trump an Fed-Chef Jerome Powell

• Gemischte wirtschaftliche Signale erfordern eine sorgfältige Kalibrierung der Politik

Wird die Fed die Zinsen senken?

Aktuelle Erwartungen:

Bei dieser Sitzung wird keine sofortige Zinssenkung erwartet.

Die Märkte werden die Mitteilungen der Fed genauestens auf Hinweise zu möglichen Anpassungen im September hin untersuchen. Die Ökonomen von Morgan Stanley gehen davon aus, dass Powell angesichts der Unsicherheit hinsichtlich der Zölle und der wirtschaftlichen Volatilität „erneut Geduld betonen“ wird.

Wichtige Indikatoren, die die Fed beobachtet:

• Inflationstrends (PCE-Daten werden am Mittwoch veröffentlicht)

• Beschäftigungsstärke (NFP am Freitag)

• Auswirkungen der Handelspolitik auf das Wachstum

Berichtsaison: Berichte der Tech-Giganten und mehr

Große Unternehmen veröffentlichen diese Woche ihre Quartalsergebnisse, wobei Technologieaktien aufgrund ihres potenziellen Markteinflusses im Mittelpunkt stehen.

Dienstag, 29. Juli

• Visa 

• Astrazeneca PLC

• Merck & Company 

• Booking

• Boeing

• Spotify

• Starbucks

• Royal Caribbean 

• PayPal

• Stellantis

Mittwoch, 30. Juli

• Microsoft

• Meta

• UBS

• HSBC

• Qualcomm

• Arm Holdings

• Banco Santander S.A. 

• Carvana

• Ford Motor Company

• eBay

• Telefonica

• FirstEnergy

Donnerstag, 31. Juli

• Apple

• Amazon

• Mastercard

• Abbvie

• Unilever

• Comcast

• Sanofi

• Ferrari

• Roblox

Freitag, 1. August

• Berkshire Hathaway

• ExxonMobil

• Chevron

• Linde

• TELUS

• Kimberly Clarck

• Fortis

• Moderna

Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten

Darüber hinaus sollten Händler und Investoren die folgenden Berichte im Auge behalten:

Dienstag, 29. Juli

• Spaniens BIP (Bruttoinlandsprodukt)

• Spanien Einzelhandelsumsätze 

• Italien Handelsbilanz 

• Bank of England (BoE) Verbraucherkredite 

• US-Hauspreisindex 

• US-CB Verbrauchervertrauen 

• US-JOLTS Stellenangebote 

• Australien VPI (Verbrauchervertrauensindex)

Mittwoch, 30. Juli

• Konsumausgaben in Frankreich

• BIP in Frankreich

• Einzelhandelsumsätze in Deutschland

• Verbraucherpreisindex in Spanien

• BIP in Italien

• BIP in Deutschland

• Verbrauchervertrauen in der Eurozone

• Inflationserwartungen der Verbraucher in der Eurozone

• Unternehmens- und Verbraucherumfrage in der Eurozone

• BIP in der Eurozone

• Kern-PCE-Preise (persönliche Konsumausgaben) in den USA

• Reale Konsumausgaben in den USA

• Zinsentscheidung der Bank of Canada (BOC)

Donnerstag, 31. Juli

• Japan Bauaufträge

• Singapur Geschäftserwartungen

• Schweiz Einzelhandelsumsätze

• Pressekonferenz der Bank of Japan (BOJ)

• Frankreich Verbraucherpreisindex

• Deutschland Verbraucherpreisindex

• Italien Verbraucherpreisindex

• Eurozone Erwerbstätigenquote

• Italien Erzeugerpreisindex

• Kanada BIP

Freitag, 1. August 

• Australische Rohstoffpreise 

• Spanischer Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe 

• Französischer Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe 

• Deutscher Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe 

• Italienische Einzelhandelsumsätze 

• Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone 

• US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls)

• Singapurischer Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe 

• US-Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe

Mögliche Auswirkungen auf den Markt und Überlegungen zum Handel

Devisenmärkte

• Die Stärke des US-Dollars hängt in der Regel von der restriktiven Geldpolitik der Fed und den Fortschritten im Handelsstreit ab.

• Die Entwicklung des Euro hängt tendenziell vom BIP der Eurozone und den Erwartungen hinsichtlich der Geldpolitik der EZB ab.

• Die Kommunikation der BoJ kann die Entwicklung des JPY beeinflussen.

Aktienmärkte

• Der Technologiesektor reagiert tendenziell empfindlich auf enttäuschende Gewinne

• Finanzwerte können empfindlich auf die Zinsaussichten reagieren

• Energieaktien können von geopolitischen Entwicklungen beeinflusst werden

Rohstoffmärkte

• Goldpreise können durch Signale der Fed beeinflusst werden

• Die Nachfrage aus China und Handelsgespräche können die Ölmärkte beeinflussen

• Industriemetalle sind in der Regel an die Produktionsdaten gekoppelt

Dennoch ist es wichtig zu beachten, dass es sich hierbei nur um Prognosen handelt und nur die Zeit zeigen wird, was tatsächlich vor uns liegt.  (Quelle: Bloomberg)

Schlussfolgerung

Die letzten Tage im Juli bringen eine dichte Mischung aus geopolitischen Verhandlungen, Entscheidungen der Zentralbanken und wichtigen Unternehmensergebnissen mit sich, die den Ton für die Märkte im August angeben könnten. 

Händler und Investoren sollten die Entwicklungen im Handel zwischen den USA und China im Hinblick auf mögliche Auswirkungen auf die Zölle beobachten, die Signale der Fed hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung im Laufe dieses Jahres verfolgen und die globalen Wirtschaftsindikatoren auf Anzeichen einer Verlangsamung oder eines robusten Wachstums hin überwachen. 

Angesichts der vielen Unwägbarkeiten könnte die Volatilität bei Aktien, Währungen und Rohstoffen zunehmen.

*Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

FAQs:

Warum sind die Handelsgespräche zwischen den USA und China für die Märkte wichtig?

Sie können Zölle, globale Handelsströme und die Stimmung der Anleger beeinflussen, insbesondere in den Bereichen Fertigung, Technologie und Rohstoffe.

Wird die Federal Reserve diese Woche die Zinsen senken?

Viele glauben, dass eine Zinssenkung bei dieser Sitzung unwahrscheinlich ist, aber die Märkte werden auf Hinweise zu möglichen Anpassungen im September achten.

Welche Gewinnberichte könnten die größten Auswirkungen auf den Markt haben?

Technologiegiganten (Apple, Amazon, Microsoft, Meta), Finanzinstitute und Energieunternehmen könnten sektorweite Bewegungen auslösen.

Welche Wirtschaftsindikatoren sollten Händler genau beobachten?

Die US-Arbeitsmarktzahlen (NFP), das BIP der Eurozone, Inflationsdaten (VPI) und Zahlen zum Verbrauchervertrauen sind entscheidend für die Beurteilung der globalen Wirtschaftslage.

Wie könnten sich diese Ereignisse auf die Handelsvolatilität auswirken?

Unerwartete Schlagzeilen zum Handel, Äußerungen der Zentralbank oder überraschende Unternehmensergebnisse könnten zu hefti