دليل سعر سهم Amazon: ما العوامل التي تؤثر على سعر سهم AMZN؟

بتأسيسها في عام 1994، صارت شركة أمازون (AMZN) أحد عمالقة صناعة التجارة الإلكترونية، وتفوقت على تجارة التجزئة التقليدية وتوسعت في صناعات أخرى مثل الحوسبة السحابيةوخدمات البث، وغيرها.

دعونا نستكشف أصول شركة أمازون وبداية نموها، وهيمنتها في مجال التجارة الإلكترونية وتوسعها في قطاعات جديدة، بالإضافة إلى العوامل الرئيسية التي قد تؤثر على سعر سهمها:

TL;DR

• أمازون هي شركة تجارة إلكترونية عملاقة توسعت في صناعات أخرى مثل الحوسبة السحابية، والذكاء الاصطناعي، والتعلم الآلي، والبث، والإعلان عبر الإنترنت، وغيرها.
• تعد الشركة من بين أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية.
• تم إدراج أسهم أمازون في بورصة ناسداك منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1997.
• اعتبارًا من مايو 2024، قامت أمازون بتنفيذ 4 عمليات تجزئة للأسهم كان أولها في عام 1997.
• يمكن أن يتأثر سعر سهم أمازون بمجموعة من العوامل الداخلية والخارجية التي تؤثر على أدائها المالي، مثل المنافسة، والتغيرات في عادات الشراء عبر الإنترنت، والتدقيق التنظيمي، والأرباح، من بين أمور أخرى.

من هي أمازون؟

بدأت قصة أمازون كمتجر لبيع الكتب على الإنترنت باسم "كادابرا" في بداية التسعينيات. في ذلك الوقت، كانت الميزات المبتكرة مثل توصيات الشراء للعملاء (باكُورَة تحليلات البيانات) هو ما ميزها عن المكتبات التقليدية. يظل هذا النهج الذي يركز على العملاء هو الركيزة الأساسية حتى يومنا هذا.

بالنسبة للمؤسس جيف بيزوس، كانت الكتب هي الفصل الأول فقط حيث تحولت أمازون منذ ذلك الحين إلى عملاق التجارة الإلكترونية العالمية، وأضحت تبيع كل شيء ابتداءًا من أدوات المطبخ وصولاً إلى الحواسيب، والأزياء، ومستحضرات التجميل.

بحلول عام 2024، تجاوزت أمازون حدود التجارة الإلكترونية، وتطورت إلى عملاق تقني حقيقي. وإدراكًا منه للقيود المفروضة على مصدر إيرادات واحد، قاد بيزوس تنويعًا استراتيجيًا تجاوز البيع بالتجزئة عبر الإنترنت إلى الدخول في:

• الحوسبة السحابية: توفر خدمات الويب المقدمة من أمازون (AWS) حلول حوسبة سحابية حسب الطلب وقابلة للتطوير.
• الذكاء الاصطناعي (AI) والتعلم الآلي (ML): تطور أمازون حلول الذكاء الاصطناعي من خلال خدمات الحوسبة السحابية. تقوم الشركة أيضًا بدمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في العديد من تطبيقات أعمالها اليومية.
• الإعلان: تقدم أمازون للدعاية حلولًا إعلانية موجهة للشركات، خصوصًا في سوقها.
• الترفيه: تمتلك الشركة محفظة ترفيهية واسعة تشمل أمازون برايم فيديو، وأمازون إم جي إم ستوديوز، وIMDb، وتويتش، وأمازون ميوزيك، وأمازون أوديبل.
• الأجهزة: من كيندلز وإيكوز إلى أجهزة تلفزيون فاير، طورت أمازون مجموعة من الإلكترونيات الاستهلاكية.

بالإضافة إلى ذلك، أقدمت الشركة على العديد من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية على مر السنين لتعزيز وصولها وعروضها، مثل استحواذها على هول فودز في مجال بقالات التجزئة وبيل باك في مجال الصيدليات عبر الإنترنت.

نظرة على تطور أسعار أسهم أمازون

شهد سعر سهم أمازون ارتفاعًا شديدًا منذ الاكتتاب العام الأولي في عام 1997. فيما يلي نظرة على بعض المعالم الرئيسية:

• الارتفاع المبكر (1997-1999): بين الاكتتاب العام الأولي ووصولاً إلى ديسمبر 1999، ارتفع سعر سهم أمازون من 0.0750 دولارًا إلى 4.36 دولارًا، بزيادة 5716.74٪. ساعد في هذا النمو السريع فقاعة الإنترنت التي انفجرت في النهاية.
• انفجار فقاعة الإنترنت والتعافي (2000-2008): أدى انهيار سوق الإنترنت إلى انخفاض سهم أمازون بأكثر من 93٪. ومع ذلك، أظهرت الشركة مرونة، حيث ربحت 859.96٪ بين سبتمبر 2001 وأكتوبر 2003. بعد فترة من الثبات والانخفاض، قفزت أمازون مرة أخرى بنسبة 211.81٪ بحلول يناير 2008.
• الأزمة المالية والنمو القوي (2008-2021): أثرت الأزمة المالية في عام 2007 على عملاق التجارة الإلكترونية. بعد تراجع سعر سهم أمازون إلى أدنى مستوياته في نوفمبر 2008 عند 1.73 دولار، حقق سعر سهم أمازون ارتفاعًا شبه مستمر حتى ديسمبر 2021. شهدت هذه الفترة ارتفاعًا ملحوظًا بلغ 10,122.03٪، مما دفع السعر نحو 177 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد.
• أقصى ارتفاع وتقلب على الإطلاق (2021- مايو 2024): تسببت المبالغة المحتملة في التقييم وتضييق أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في إجراء عملية تصحيح بين ديسمبر 2021 وديسمبر 2022، وهو ما نتج عنه انخفاض سعر السهم بنسبة 52.81٪ ليصل إلى 84 دولارًا. ومع ذلك، حققت أسهم أمازون عودة كبيرة منذ ذلك الحين، حيث ارتفعت بأكثر من 120٪ بين ديسمبر 2022 ومايو 2024. في مايو 2024، وصلت أمازون إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 191.70 دولارًا خلال جلسة التداول في 9 مايو، وأغلقت عند أعلى مستوى إغلاق لها على الإطلاق عند 189.50 دولارًا.

تاريخ تقسيم أسهم أمازون

على مدار تاريخها، أجرت أمازون أربع عمليات تقسيم لأسهمها:

• تقسيم عام 2022: في 9 مارس 2022، أعلنت أمازون عن تقسيم كبير للأسهم بنسبة 20 مقابل 1، وسرى ذلك اعتبارًا من 3 يونيو 2022. هذا يعني أنه مقابل كل سهم امتلكه متداولي أسهم أمازون قبل التقسيم، صار لديهم 20 سهمًا بعد التقسيم.
• التقسيمات المبكرة (1998-1999): قبل تقسيم عام 2022، قامت أمازون بإجراء ثلاث عمليات تقسيم إضافية للأسهم:
  • تقسيم 2 مقابل 1 في يونيو 1998
  • تقسيم 3 مقابل 1 في يناير 1999
  • تقسيم 2 مقابل 1 في سبتمبر 1999

لماذا تقرر الشركات عمومًا تقسيم أسهمها؟

أحيانًا ما تستخدم الشركات التي تكون أسعار أسهمها باهظة عمليات تقسيم الأسهم، والتي تقوم من خلالها بتقسيم أسهمها الحالية إلى عدد أكبر من الأسهم بأسعار منخفضة. في حين تظل القيمة الإجمالية للشركة كما هي (فكر في الأمر مثل تقطيع البيتزا إلى شرائح أكثر)، إلا أن هناك بعض الفوائد لعملية تقسيم الأسهم، مثل توفير سعر سهم أرخص، وزيادة السيولة، وإمكانية الانتشار على نطاق أوسع، والاستمالة النفسية للمتداولين.

ماذا حدث لسعر سهم أمازون مع تقسيم الأسهم في 2022؟

في الفترة التي سبقت تقسيم 20 إلى 1 في 2022، كانت التوقعات عالية بين المتداولين، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 8٪ تقريبًا في الأيام الخمسة التي سبقت التقسيم. تسلط هذه الزيادة التي سبقت عملية التقسيم الضوء على حماس المتداولين بشأن عمليات التقسيم وفرص زيادة إمكانية الوصول بعد التقسيم.

بعد التقسيم، تمت إعادة تقييم سعر السهم عند ما يقرب من 120 دولارًا، مما جعله في متناول مجموعة واسعة من المستثمرين، نظرًا لأن قيمته كانت تفوق 2000 دولار للسهم قبل التقسيم.

ما هي المحركات المحتملة لأسعار عقود فروقات أسهم أمازون؟

تداول عقود الفروقات (CFD) هو أشبه بامتلاك عقد مالي مع مزود خدمة خاص يسمح لك بالمضاربة على الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لصفقات عقود الفروقات على أمازون، سواء كنت تتداول بأسعار السوق المرتفعة أو المنخفضة.

من المهم أيضًا معرفة أنه عند تداول عقود الفروقات على أسهم أمازون، أنت لا تملك الأسهم الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك من خلال تداول الأسهم عبر عقود الفروقات، استخدام الرافعة المالية والهامش، مما يعني أنه يمكنك البدء بكمية صغيرة نسبيًا من رأس المال. ومع ذلك، هذا يعني أيضًا أنه سيتم تضخيم جميع تحركات الأسعار. وبالتالي يمكن تضخيم أرباحك وخسائرك المحتملة.

نظرًا لاحتمالية تأثر سعر سهم أمازون بعدة عوامل مختلفة، يجب أن تكون على دراية بها قبل البدء في تداول عقود فروقات أمازون. دعونا نلقي نظرة فاحصة على بعضها:

تقارير الأرباح

يُعد موسم الأرباح وقتًا حاسمًا لأسهم مثل أمازون. إنه يقدم نظرة للصحة المالية للشركة خلال الربع الماضي، وغالبًا ما تؤدي تقارير الأرباح القوية إلى موجات شراء وتتسبب التقارير الضعيفة في عمليات بيع محتملة. يمكن أن يتسبب هذا التأثير المباشر على معنويات المستثمرين في تقلبات كبيرة في سعر سهم أمازون.

أسعار الصرف

كشركة عالمية ذات حضور كبير خارج الولايات المتحدة، يتأثر أداء أمازون بشدة بسوق الفوركس. يمكن أن تؤثر التقلبات في أزواج العملات الرئيسية، خصوصًا تلك المرتبطة بأسواق رئيسية مثل ألمانيا (EUR/USD)، والمملكة المتحدة (GBP/USD)، على الأرباح النهائية للشركة.

يمكن لأسعار الصرف المناسبة أن تعزز أرباح أمازون من خلال جعل مبيعاتها المقومة بالدولار الأمريكي أكثر قيمة عند تحويلها إلى العملات المحلية. ومع ذلك، قد تتسبب التحركات السلبية للعملة في تأثير عكسي، مما يؤدي إلى تآكل الأرباح عند تحويل المبيعات الدولية إلى الدولار الأمريكي.

التنافس

تواجه أمازون تحديًا متزايدًا من منافسين مثل وول مارت (WMT) و تارجت (TGT). لقد تمكن هؤلاء المنافسين الأقوياء من تحسين عروض التجارة الإلكترونية بشكل كبير، مما جعل تجربة التسوق عبر الإنترنت أكثر سلاسة وتنافسية للمستهلكين. يمكن لهذه المنافسة القوية أن تضغط على حصة أمازون في السوق وتؤثر في النهاية على سعر سهمها.

بعيدًا عن قطاع البيع بالتجزئة، يمتد المشهد التنافسي لشركة أمازون إلى المنافسة في الحوسبة السحابية (مايكروسوفت أزور (MSFT))، والذكاء الاصطناعي (جوجل أيه آي(GOOG))، وخدمات البث (نتفليكس (NFLX)، وديزني بلس (DIS))، وكلها قد تؤثر على نموها الإجمالي وربحيتها.

الاتجاهات في صناعة التجارة الإلكترونية، والتغيرات في عادات الإنفاق عبر الإنترنت

يشهد مشهد التجارة الإلكترونية تغيرًا مستمرًا، مدفوعًا بتفضيلات المستهلكين المتطورة وعاداتهم في الإنفاق. يقدم هذا فرصًا وتحديات لشركة أمازون.

في حين قد توفر توجهات مثل ظهور التجارة الاجتماعية والبحث الصوتي طرقًا جديدة للنمو، هي تتطلب أيضًا من أمازون تكييف استراتيجياتها للتعاطي مع هذه العادات المتغيرة في الإنفاق. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتماشى التركيز على الاستدامة والمصادر الأخلاقية مع الرغبة المتزايدة بين المستهلكين في الإنفاق بمسؤولية.

بناءًا على استراتيجية أمازون، وسرعتها، واستجابتها للتغيرات في اتجاهات التجارة الإلكترونية وعادات الإنفاق عبر الإنترنت، يمكن للشركة ترسيخ أو إضعاف مكانتها في عالم التجزئة الإلكترونية المتغيرة باستمرار، والذي قد يؤثر في نهاية المطاف على سعر سهمها.

استراتيجية الابتكار والاستحواذ

قد يُشكل سعي أمازون الدؤوب للابتكار والاستحواذ الاستراتيجي محركًا رئيسيًا محتملاً لرفع سعر سهمها.

من خلال تعزيز ثقافة التجريب التي أنتجت نجاحات مثل أليكسا و كيندل، يمكن للشركة جذب خيال المتداولين وإظهار قدرتها على تغيير الأسواق. حتى مع المشاريع الفاشلة مثل فاير فون تُظهر استعدادًا لتحمل المخاطر المحسوبة، وهي صفة يقدرها بعض المتداولين.

تمتد هذه الروح المبتكرة إلى ما هو أبعد من التطوير الداخلي - عمليات الاستحواذ مثل هول فودز (سوق بقالة)، وأنظمة كيفا (خبرة التشغيل الآلي للممخازن)، وبيل باك (خدمات الصيدلة عبر الإنترنت)، وأنثروبيك (الذكاء الاصطناعي التوليدي المتقدم) والتي تسمح لشركة أمازون بتوسيع نطاق وصولها وقدراتها.

لا تؤدي هذه التحركات الإستراتيجية إلى تعزيز النمو الفوري فحسب، بل تشير أيضًا إلى التزام أمازون بالهيمنة طويلة الأجل، وهي عوامل يمكن أن تغري المتداولين وربما تعزز سعر سهمها. بالإضافة إلى ذلك، يُعزى إليها تعزيز مكانة أمازون كشركة قوية متكاملة رأسيًا.

التدقيق التنظيمي

يمكن لمشاريع أمازون التجارية المتنوعة جذب انتباه المنظمين وسلطات مكافحة الاحتكار، وهو ما قد يؤثر على عمليات الشركة، والميزة التنافسية، والصورة العامة.

من أمثلة ذلك الشكوك التي أثارتها هيئة المنافسة والأسواق في المملكة المتحدة في أبريل 2024 حول ممارسات محتملة مخلة بالمنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي بسبب الصفقات التي أبرمتها كل من مايكروسوفت وأمازون.

غالبًا ما تواجه شركات التكنولوجيا الكبرى مثل جوجل وميتا وأمازون انتقادات بزعم استخدامها تكتيكات مانعة للمنافسة للسيطرة على أسواقها. هذه الاستراتيجيات، إذا ثبتت صحتها، قد تضر بالمستهلكين والشركات الخارجية التي تعتمد على هذه المنصات.

المضاربة والتقلبات

على عكس الاستثمارات القائمة على الصحة المالية الحالية للشركة، يقوم المضاربون بشراء وبيع الأسهم بناءً على التوقعات المستقبلية، والتي عادةً ما تكون على المدى القصير. يعني هذا أن المضاربة غالبًا ما تزيد من التقلبات الطبيعية لأسهم النمو الخاصة بشركات مثل أمازون، والتي غالبًا ما تكون شركات ذات إمكانات عالية لتحقيق أرباح مستقبلية ولكنها قد لا تكون مربحة حاليًا (أو تكون ربحيتها ضعيفة نسبيًا).

يمكن أن يتسبب البيع والشراء القائم على المضاربة في تعرض سعر سهم أمازون لتقلبات كبيرة استنادًا للأخبار أو حتى الشائعات، بالإضافة إلى عاطفة السوق السائدة (المضاربة الإيجابية بسبب التفاؤل مقابل المضاربة السلبية بسبب الخوف أو الذعر أو السلبية). قد يكون هذا التقلب جذابًا لبعض المتداولين، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر أكبر لخسائر مفاجئة.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول كيفية تداول أسهم أمازون الآن بعد أن أصبحت على دراية بما قد يؤثر على قيمة سهمها، ألق نظرة على مقالتنا "دليل تداول أمازون: كيفية تداول عقود الفروقات على أسهم أمازون"

توقع أسعار أسهم أمازون

من المستحيل التنبؤ بالسعر المستقبلي الدقيق لأي سهم، بما في ذلك أمازون. ومع ذلك، من خلال النظر في العوامل التي ناقشناها، يمكنك الحصول على فهم أعمق للقوى التي قد تحرك أسعار أمازون.

قد تُمكّنك هذه المعرفة من اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة، سواء عن طريق شراء أسهم أمازون عندما تتوقع نموًا محتملاً في الأسعار أو التفكير في استراتيجيات البيع على المكشوف عندما تتوقع انخفاضًا محتملًا في السعر.

يمكن للمتداولين الحصول على رؤى قيمة حول معنويات السوق ووجهات النظر المهنية من خلال تحليل التقييمات والأسعار المستهدفة من محللي الشركات.

يتم إصدار هذه التصنيفات، التي غالبًا ما يتم تصنيفها على أنها "شراء" أو "تعليق" أو "بيع"، من قبل مؤسسات مالية مثل باركليز (BARC-L)، ودويتشه بنك (DBK.DE)، وإتش إس بي سي (HSBA-L)، ويو بي إس (UBSG.VX)، وويلز فارجو (WFC)، ومورجان ستانلي (MS) وجي بي مورجان (JPM).

بحلول مايو 2024، حصدت أمازون تصنيف "شراء قوي" من المحللين، بمتوسط سعر مستهدف بلغ 220.6 دولارًا. يوفر هذا النطاق المستهدف، بقيمة قصوى قدرها 246 دولارًا وقيمة دنيا قدرها 200 دولار، لمحة سريعة عن المكان الذي يعتقد المحللون المحترفون أن السهم قد يتجه إليه.*

*لا يمثل الأداء السابق للأسهم مؤشرًا للنتائج المستقبلية. يجب أخذ آراء المحللين بعين الاعتبار جنبًا إلى جنب مع العوامل الأخرى عند اتخاذ قراراتك الاستثمارية.

الآن بعد أن أصبحت على دراية بالعوامل المختلفة التي قد تؤثر على سعر سهم أمازون، يمكنك التفكير في تداول عقود الفروقات على أسهم أمازون مع Plus500.