Desmistificar o Par de Moedas GBP/USD: Negociação de Forex

O par de moedas GBP/USD, vulgarmente conhecido como "Cable", serve como uma métrica essencial para medir os valores relativos da libra esterlina em relação ao dólar americano. Reconhecido pela sua liquidez, este par destaca-se como um dos ativos mais procurados no panorama global da negociação de forex.

Quando se trata de negociação de moeda, o mercado da libra esterlina contra o dólar é um dos mais favorecidos entre os investidores. Além do seu significado de forex, revela informações sobre a relação económica entre o Reino Unido e os EUA.

Neste artigo, exploraremos os fundamentos do GBP/USD, as tendências históricas, os fatores que influenciam o movimento do GBP/USD e formas práticas de negociar o GBP/USD.

Noções Básicas do Par de Moedas GBP/USD

O par de moedas GBP/USD é a abreviatura usada na negociação de forex para se referir ao par de moedas libra esterlina (£) e dólar dos Estados Unidos ($). Este é o par de moedas de negociação mais antigo do mundo, às vezes chamado de “Cable” uma vez que os primeiros negócios eram transmitidos entre Londres e Nova Iorque via cabo de telegrama.

Assim como o EUR/USD (Euro e dólar dos EUA) e o USD/JPY (USD e iene japonês), o GBP/USD é frequentemente considerado um dos pares de moedas mais negociados. Em pares, a moeda mais forte é cotada primeiro. Em seguida, o valor do par é dado como quantas da segunda moeda precisa para comprar uma unidade da primeira. Por exemplo, uma taxa de câmbio forex do GBP/USD de 1,27 significa que custa 1,27 $ para comprar 1 £. Basicamente, a taxa é uma fórmula para converter libras em dólares.

Além disso, negociar o par libra-dólar é popular no mercado de forex porque é um dos pares de moedas de maior volume e mais líquidos. Consequentemente, está entre os “principais pares de moedas” de forex, o que significa que mantém a sua importância no mercado mesmo quando a negociação estagna e se torna uma moeda de baixo desempenho.

Todos os pares principais incluem o dólar americano, uma vez que os Estados Unidos são a maior economia do mundo. A economia britânica é a quinta maior e também historicamente importante devido a fatores como o Império Britânico e as colónias.

Histórico da Taxa de Câmbio do GBP/USD

A evolução das taxas de câmbio entre a libra esterlina e o dólar americano alterou-se acentuadamente nos últimos 100 anos. Na história do GBP/USD, a libra dominava inicialmente. Nos anos 1800, a libra valia cerca de 5 dólares americanos. Este valor subiu para 10 USD durante a Guerra Civil Americana.

No início do século XX, antes da eclosão da I Guerra Mundial, a libra esterlina era a moeda de câmbio internacional dominante.

Após a guerra, a libra começou a diminuir de valor enquanto a economia dos EUA crescia. Após a II Guerra Mundial, foi assinado o Acordo de Bretton Woods, estabelecendo o dólar americano como a moeda de reserva primária global indexada ao ouro. Muitas outras moedas, incluindo a libra, estavam então indexadas ao dólar americano. Em 1944, 1 £ valia 4,03 USD.

Esta vinculação terminou em 1971 quando o Presidente Nixon acabou com o ouro padrão e as moedas começaram a flutuar livremente no mercado. Isto resultou em mais volatilidade na taxa de câmbio do GBP/USD, que foi agora influenciada por fatores políticos e económicos em ambos os países.

A força da economia dos EUA fez com que, entre os anos 70 e início dos anos 2000, o valor do dólar oscilasse entre 2-2,65 USD por libra. Mas isto mudou com a recessão de 2008, que viu o valor em dólar da libra cair para 1,4 dólares, à medida que as pessoas afluíam para comprar dólares como uma moeda segura. A taxa de câmbio estabilizaria em cerca de 1,6 USD.

O valor da libra voltou a cair com o anúncio do Brexit em 2016 e as esperadas consequências financeiras da saída da Grã-Bretanha da União Europeia. Caiu mais uma vez em setembro de 2022 para um mínimo histórico de 1,03 USD devido às políticas financeiras desastrosas anunciadas pela então primeira-ministra, Liz Truss. A taxa estabilizou agora em cerca de 1,28 USD. No entanto, isto representa uma grande mudança na história da taxa de câmbio libra contra o dólar.

Fatores que Influenciam as tendências do GBP/USD

Embora as taxas de câmbio históricas ofereçam informações sobre eventos influenciadores, compreender os fatores que atualmente afetam o GBP/USD é essencial para prever os seus movimentos. Os negociantes de forex observam o seguinte para compreenderem o provável movimento do GBP/USD:

Indicadores Económicos:Os dados económicos, incluindo o crescimento do PIB, as taxas de desemprego, as vendas a retalho e a inflação, desempenham um papel crucial. Uma inflação mais elevada no Reino Unido, por exemplo, poderia levar a uma libra mais fraca face ao dólar.

Políticas Monetárias: As decisões dos bancos centrais como o Banco de Inglaterra (BoE) e a Reserva Federal (Fed) são significativas. Uma subida das taxas de juro do BoE quando a Fed não seguir o exemplo poderá fortalecer a libra.

Desenvolvimentos Políticos: Eventos como o Brexit, eleições, mudanças governamentais, conflitos e acordos negociais podem impactar os valores da moeda.

Sentimento de Mercado: Semelhante às ações, a perceção do mercado influencia os valores da moeda. Durante a recessão global de 2008, o dólar americano ganhou força como uma moeda de porto seguro.

A estreita ligação do GBP/USD com fatores económicos, incluindo as taxas de juro, a inflação e mais, significa que o par de moedas também pode fornecer informações que podem ser utilizados para avaliar a saúde económica e prever mudanças no desempenho económico.

Como negociar o GBP/USD

Forex é o maior mercado de negociação a nível global, com a Pesquisa Trienal do Banco Central de 2019 a reportar um volume diário de negociação superior a 6,6 biliões de dólares. A popularidade do mercado de forex, que está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, deve-se ao seu elevado volume, liquidez e acessibilidade.

A negociação de forex é essencialmente a compra e venda de moedas. Tal como acontece com as ações, a ideia é comprar moedas quando estão baratas e se espera que aumentem de valor, em seguida, vender quando os valores da moeda estiverem altos, mas esperados que caiam.

Pode fazer as suas negociações com uma corretora de Forex. Ao negociar o GBP/USD, a corretora dar-lhe-á um preço de compra e um preço de venda. O preço de compra é o que receberá se vender um par e o preço de venda é o que precisa pagar para comprar um par.

'Pips' em Forex

Devido a fatores de mercado, os preços de compra e venda não são iguais. A diferença entre eles chama-se 'spread' e o 'spread' é medido em 'pips'. Um 'pip' é a menor unidade de variação de preço para um par de moedas, igual a 0,0001 da moeda cotada. Por exemplo, se o preço de oferta for 1,31346 e o preço de venda for 1,31354, o 'spread' é 0,00008, que seria de 0,8 'pips'.

Se comprar uma moeda quando o 'spread' está a 0,8 pips e este aumentar para 2 pips enquanto detém a moeda, então tem um ganho. Se diminuir para 0,4 'pips' enquanto detém a moeda, tem uma perda.

Abordagens à Negociação do GBP/USD: Negociação À Vista contra CFD

Existem duas maneiras principais de negociar no mercado forex, negociação à vista e negociação por contrato por diferença (CFD).

Negociação À Vista

A negociação à vista implica compra e venda em tempo real com base nas taxas de câmbio atuais. As suas negociações são feitas “no local”. Trata-se de negociações em moeda real onde o comprador toma posse do ativo monetário, em oposição a futuros ou contratos a termo. É adequado para aqueles que podem reagir a influências imediatas do mercado.

Negociação de CFD de Forex (Contrato por Diferença)

Um CFD ou Contrato por Diferença, implica especular sobre a diferença de preço de uma moeda ao longo do tempo, em vez de comprá-la fisicamente. Isto significa que os negociantes podem especular sobre o movimento dos preços dos pares de moedas sem realmente possuírem os ativos.

Quando inicia uma negociação de CFD com uma corretora, como a Plus500, compromete-se a trocar a diferença de preço entre o momento em que abre a sua posição e o momento em que decide fechá-la. Pode optar por assumir uma posição longa, indicando a sua crença de que a moeda se irá fortalecer ou uma posição curta, indicando a sua antecipação sobre o enfraquecimento da moeda.

Outra diferença importante é que as negociações de CFD utilizam alavancagem, o que permite aos negociantes ganharem exposição a um valor maior de negociação com uma quantidade relativamente pequena de capital. Ao negociar utilizando alavancagem, precisa apenas de colocar uma fração do valor total da sua posição. Os ganhos e perdas baseiam-se no tamanho total da posição, pelo que o resultado final de uma negociação pode ser muito maior do que o desembolso inicial em termos de ganhos ou perdas. O montante necessário para abrir e manter uma negociação alavancada chama-se margem.

Como Pode ser um Exemplo de Transação de CFD?

Se a taxa do GBP/USD for de 1,3 e um investidor esperar que a libra fortaleça, pode usar uma alavancagem de 10:1 para abrir um contrato de 10.000 libras, para o qual a margem é de 1.000 libras. Se a taxa subir para 1,31, pode fechar o contrato por 10.100 libras, tendo um ganho de 100 libras. Portanto, se o preço do ativo subjacente da negociação (10.000 libras) mudar, por exemplo, em 1%, o preço do próprio CFD mudou em 10%, ampliando os ganhos e perdas potenciais.

Saiba mais sobre CFD de Forex no nosso artigo: "Explicação sobre CFD de Forex.”

Estratégias de Negociação do GBP/USD

Os negociantes empregam várias estratégias ao negociarem o GBP/USD, com base nas suas preferências e tolerância ao risco. Estas estratégias enquadram-se geralmente em duas categorias: a análise macroeconómica, que avalia os fatores de mercado e prevê o seu impacto, e a análise técnica, que se baseia em tendências estatísticas para prever movimentos futuros.

A análise técnica estende-se para além do GBP/USD para considerar pares de moedas relacionados com correlações estabelecidas. Por exemplo, o GBP/USD apresenta geralmente uma correlação negativa com o USD/CHF e uma correlação positiva com o EUR/USD.

Dentro destas estratégias de negociação mais amplas, as abordagens específicas incluem:

• 'Day Trading' (Negociação do Dia): Isto envolve várias negociações diárias para ganhar com as flutuações constantes da taxa do GBP/USD. Os negociantes do dia devem acompanhar de perto as tendências do mercado ao longo do dia.
• Negociação de 'Swing' ('Swing Trading'): Como estratégia, a negociação de 'swing' capitaliza as tendências de preços ascendentes ou descendentes no mercado. Os negociantes utilizam a análise técnica para identificar os melhores pontos de entrada e saída, tornando-a adequada para os pares altamente líquidos e voláteis como o GBP/USD.
• 'Carry Trade': Este tipo de negociação alavanca as diferentes taxas de juro estabelecidas pelos bancos centrais dos diferentes países. Os negociantes procuram pares de moedas onde a moeda que está a ser comprada tem uma taxa de juro significativamente mais elevada do que a moeda que está a ser vendida. Os negociantes ganham juros sobre a moeda de maior rendimento e pagam juros sobre a moeda de menor rendimento.

A gestão de risco é essencial na negociação do GBP/USD. Os negociantes podem empregar ferramentas como as ordens de 'stop-loss' para limitar as perdas potenciais. Isto define um preço específico ao qual a sua negociação fechará automaticamente para limitar a sua perda a um máximo predeterminado. Por exemplo, definir uma ordem de 'stop-loss' em 1,1950 ao celebrar um contrato em 1,2789 GBP/USD permite uma perda máxima predefinida.

Sessões de Negociação do GBP/USD

Enquanto os mercados de forex estão abertos 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira, existem diferentes sessões de negociação ao longo do dia, durante as quais as diferentes moedas estão mais ativas. Isto baseia-se em grande parte no fuso horário, uma vez que os grandes anúncios políticos e oscilações económicas tendem a acontecer durante o dia de trabalho local.

O dia é dividido em três grandes sessões de negociação:

• Sessão Europeia (Londres): 7h às 16h GMT
• Sessão Norte-Americana (Nova Iorque): 12h às 20h GMT
• Sessão Asiática (Tóquio): 23h às 8h GMT

A sessão europeia, particularmente quando são divulgados dados económicos britânicos e europeus, é o período mais ativo e potencialmente volátil para a libra. Adicionalmente, a sobreposição entre os mercados europeu e norte-americano das 12h às 16h GMT é conhecida pela sua elevada atividade e volatilidade, uma vez que envolve divulgações de dados económicos tanto do Reino Unido como dos EUA.

Este tempo de sobreposição pode ser considerado uma oportunidade de negociação devido ao potencial de movimentos significativos dos preços.

Compreender esta dinâmica de sessão pode ajudar os negociantes a tomarem decisões informadas sobre o momento para se envolverem na negociação do GBP/USD.

Dominar as Estratégias de Negociação do GBP/USD e a Gestão de Risco

O par de moedas GBP/USD oferece uma oportunidade apelativa para os negociantes no mundo dinâmico do forex. Ao longo deste artigo, aprofundámos os fundamentos do GBP/USD, analisando o seu contexto histórico, os fatores que influenciam os seus movimentos e algumas estratégias práticas para negociá-lo.

Os fatores que influenciam o GBP/USD são multifacetados, abrangendo indicadores económicos, políticas do banco central, eventos políticos e sentimento do mercado. Estas variáveis exigem uma consideração cuidadosa na elaboração das estratégias de negociação, enfatizando a importância da gestão de risco e da tomada de decisão atempada.

Ao aventurar-se no reino da negociação do GBP/USD, descobrirá que compreender e gerir os riscos é fundamental para o seu sucesso. Considere usar as ferramentas gratuitas de gestão de risco da Plus500 como um recurso valioso no seu arsenal de negociação.