Jak realizować obrót śrutą sojową: Przewodnik po transakcjach ZM

Śruta sojowa (ZM.) odgrywa kluczowe znaczenie w światowym rolnictwie, szczególnie w przemyśle produkcji pasz dla zwierząt gospodarskich. Z uwagi na wzrost popytu na bogatą w białko paszę dla zwierząt traderzy muszą posiadać rozeznanie w zakresie czynników wpływających na ceny śruty sojowej. Dynamikę rynku w znaczącym stopniu kształtują czynniki takie, jak warunki pogodowe, zakłócenia logistyczne i wydarzenia geopolityczne.

W niniejszym artykule omówiono kluczowe uwarunkowania rynkowe oraz to, jak kontrakty terminowe futures na śrutę sojową zapewniają traderom - poprzez kontrakty CFD - elastyczność w zakresie spekulacji na ruchach cen. Korzystanie z informacji dotyczących zakłóceń podaży, wahań popytu i uwarunkowań ekonomicznych umożliwia traderom podejmowanie świadomych decyzji w trakcie poruszania się po rynku śruty sojowej.

TL;DR

• Śruta sojowa jest wysokobiałkowym produktem ubocznym ekstrakcji oleju sojowego, stosowanym głównie w paszach dla zwierząt gospodarskich.
• Na ceny śruty sojowej wpływ mają zjawiska meteorologiczne, zakłócenia logistyczne, wydajność, globalny popyt na paszęoraz uwarunkowania gospodarcze, takie jak napięcia geopolityczne i wahania walut.
• Traderzy mogą wykorzystywać kontrakty CFD do spekulacji na ruchach cen śruty sojowej zarówno na rynkach zwyżkujących, jak i zniżkujących bez posiadania kontraktów terminowych futures.

Czym jest śruta sojowa?

Śruta sojowa jest produktem ubocznym ekstrakcji oleju sojowego, stosowanym głównie jako wysokobiałkowa pasza dla zwierząt. Jest to produkt włączany w szerokim zakresie do diety zwierząt gospodarskich i gatunków w ramach akwakultury, w tym drobiu, trzody chlewnej, krów mlecznych i ryb. Około 60% śruty sojowej produkowanej w USA jest wykorzystywanych w kraju, a pozostałe 40% eksportuje się z przeznaczeniem na paszę różnych zwierząt na całym świecie. Śruta sojowa dostarcza niezbędnych aminokwasów, przez co idealnie nadaje się do poprawy sposobu żywienia zwierząt gospodarskich i wydajności hodowli.

Śruta sojowa różni się od innych produktów sojowych, ponieważ jest ceniona przede wszystkim ze względu na wysoką zawartość białka, które jest niezbędne w paszy dla zwierząt. Śruta jest łatwo przyswajalna i szeroko stosowana w przemyśle paszowym ze względu na lepszy profil żywieniowy w porównaniu z innymi roślinnymi źródłami białka. Jest to szczególnie ważne w akwakulturze, gdzie stanowi krytycznie ważny składnik diety ryb i krewetek.

Jak realizować obrót kontraktami CFD na śrutę sojową

Traderzy zainteresowani spekulowaniem na ruchach cen śruty sojowej bez posiadania rzeczywistych kontraktów terminowych futures, mogą skorzystać z alternatywy w postaci kontraktów na różnice kursowe (CFD). Realizując obrót kontraktami CFD na śrutę sojową, można realizować transakcje na wahaniach cen na rynkach zwyżkujących i zniżkujących w zależności od globalnych zmian popytu, wzorców zjawisk meteorologicznych lub wydarzeń geopolitycznych. Na przykład w okresach suszy lub napięć geopolitycznych traderzy mogą decydować się na otwieranie pozycji długich na kontrakty CFD na śrutę sojową, jeśli przewidują niedobór podaży i wzrost cen. I odwrotnie, traderzy mogą skłaniać się ku otwieraniu pozycji krótkich w okresach podaży stabilnej lub jej nadwyżki.

Prowadzenie obrotu kontraktami CFD pozwala również na korzystanie z dźwigni, umożliwiając traderom kontrolowanie większych pozycji przy mniejszej ilości kapitału. Może to wprawdzie pomnażać potencjalne zyski, ale zwiększa również ryzyko większych strat, jeśli rynek zmierza w kierunku niekorzystnym. Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak zlecenia stop-loss, są niezbędne do ograniczenia tego ryzyka i zarządzania ekspozycją.

Przedstawienie rynku śruty sojowej

Rynek śruty sojowej stanowi podstawę światowego rolnictwa i przemysłu paszowego, a kształtuje go popyt na paszę dla zwierząt gospodarskich, strategie handlowe oraz możliwości regionalnego rolnictwa.

Produkcja globalna

W latach 2022/2023 Chiny były największym producentem śruty sojowej wytwarzając 75,24 mln ton metrycznych. Argentyna odgrywa również kluczową rolę w produkcji, koncentrując się głównie na eksporcie.

Główni eksporterzy

Argentyna wiedzie prym w światowym eksporcie dzięki dużym zdolnościom produkcyjnym i korzystnym strategiom handlowym. Brazylia jest również głównym graczem, chociaż z uwagi na potężny przemysł hodowli zwierząt duży odsetek śruty wykorzystuje się tam na zaspokajanie potrzeb krajowych. Stany Zjednoczone, jako eksporter, borykają się ze spadkiem udziału w rynku z powodu konkurencji i silnej pozycji dolara amerykańskiego.

Główni importerzy

Ze względu na potężny rozmiar sektora hodowli zwierząt, w latach 2022/2023 sprowadzono do Unii Europejskiej 16 milionów ton śruty sojowej. Mimo, że Chiny są wiodącym producentem, kraj ten również importuje znaczne ilości ziaren soi w celu kruszenia ich w kraju, który zachowuje następnie większość śruty.

Wzrost rynku i ceny

Globalny popyt na śrutę sojową wykazuje tendencję wzrostową w regionach rozwijających się, co spowodowane jest rosnącym popytem na mięso i nabiał. Na ceny wpływają czynniki takie jak pogoda, plony i strategie handlowe, a zjawiska meteorologiczne w najważniejszych krajach produkujących, takich jak Argentyna i Brazylia, wpływają na podaż i dynamikę rynku.

Czynniki podaży wpływające na ceny śruty sojowej

Czynniki podaży, takie jak warunki meteorologiczne, logistyka handlowa i możliwości produkcyjne, znacząco oddziałują na dostępność śruty sojowej, co z kolei wpływa na jej cenę rynkową.

Zjawiska meteorologiczne

Niekorzystne zjawiska meteorologiczne, np. susze lub nadmierne opady deszczu, mogą poważnie wpływać na zbiory soi, zmniejszając podaż soi dostępnej do kruszenia na śrutę sojową. Na przykład susza w USA w 2012 r. spowodowała złe warunki pod uprawy, co doprowadziło do znacznych podwyżek cen soi i śruty sojowej w miarę spadania podaży. Jednak sprzyjające warunki meteorologiczne mogą sprzyjać zwiększaniu produkcji i stabilizować ceny w perspektywie długoterminowej.

Lokalne kwestie handlowe i logistyczne

Zakłócenia w transporcie, takie jak opóźnienia w wysyłce lub wąskie gardła logistyczne, mogą ograniczyć przepływ śruty sojowej z obszarów produkcji na rynki eksportowe. Na przykład pandemia COVID-19 spowodowała znaczne opóźnienia i straty dla amerykańskich kruszarni soi w pierwszej połowie roku z powodu wyzwań związanych z transportem i logistyką, wpływając na podaż śruty sojowej. I odwrotnie, gdy stan logistyki poprawia się lub będzie ona wydajna, przepływ śruty sojowej jest płynniejszy, co przyczynia się do równoważenia cen.

Wydajność kruszenia soi

Wzrost krajowej wydajności kruszenia zwiększa podaż śruty sojowej, co często prowadzi do obniżek cen. Intensyfikacja kruszenia skutkuje większą podażą śruty sojowej, co może złagodzić presję cenową. Natomiast w przypadku ograniczeń w zakresie kruszenia z uwagi na czynniki takie, jak konserwacja urządzeń lub niższe marże [ang. crush margins], podaż może się zmniejszyć, windując ceny w górę.

Czynniki popytu wpływające na ceny śruty sojowej

Zmiany popytu, spowodowane zmianami wymogów paszowych dla zwierząt i wydarzeniami gospodarczymi o szerszej skali, również mają znaczący wpływ na dynamikę cen śruty sojowej.

Afrykański pomór świń (ASF) i zapotrzebowanie na paszę dla zwierząt

Epidemia ASF (afrykańskiego pomoru świń) w Chinach, która rozpoczęła się w 2018 roku, doprowadziła do wybicia ponad 200 milionów świń, zmniejszając popyt na śrutę sojową. Natomiast odtwarzanie populacji świń i uprzemysłowiona produkcja wieprzowiny mogą zwiększyć zapotrzebowanie na śrutę sojową z uwagi na większe zapotrzebowanie na paszę.

Ożywienie w zakresie konsumpcji mięsa w Chinach

W latach 2019-2021 w Chinach wzrósł popyt na wieprzowinę, drób i wołowinę, zwiększając zapotrzebowanie na śrutę sojową na paszę. Jeśli jednak popyt Chin na mięso spadnie z powodu zmieniających się preferencji konsumentów lub czynników ekonomicznych, popyt na śrutę sojową może się obniżyć.

Wydarzenia gospodarcze i geopolityczne na świecie

Ożywienie i napięcia geopolityczne na świecie, takie jak inwazja Rosji na Ukrainę w 2022 roku, zakłóciły eksport produktów rolnych i zwiększyły zapotrzebowanie na stabilne źródła składników pasz, takich jak śruta sojowa. Jeśli jednak eksport z regionu Morza Czarnego ustabilizuje się, popyt na śrutę sojową może się zmniejszyć z uwagi na zwiększenie dostępności alternatywnych dostaw pasz.

Uwarunkowania rynkowe i gospodarcze wpływające na ceny śruty sojowej

Uwarunkowania rynkowe i gospodarcze, takie jak wahania walut i obrót spekulacyjny, mogą silnie wpływać na ceny śruty sojowej na rynkach światowych.

Silny dolar amerykański

Wzmocnienie się dolara amerykańskiego w 2015 r. wywarło presję na eksport amerykańskiej śruty sojowej, co sprawiło, że stała się ona droższa dla zagranicznych nabywców. W wyniku tego w tymże roku ceny eksportowe soi w USA spadły o 14,9%. Jednak eksport śruty sojowej z USA może stać się bardziej konkurencyjny, jeśli dolar osłabnie, potencjalnie zwiększając popyt i ceny.

Aktywność spekulantów

W styczniu 2024 r. zarządzający aktywami znacznie obniżyli swoje długie pozycje netto w zakresie kontraktów terminowych futures na śrutę sojową, co odzwierciedla potencjalne przesunięcie nastrojów traderów w kierunku niższych cen. Ta wyprzedaż doprowadziła do zwiększonej presji sprzedaży, przyczyniając się do spadku cen o 1,5% ma giełdzie Chicago Board of Trade (CBOT). Jeśli jednak globalny popyt na śrutę sojową wzrośnie, spekulanci mogą powrócić do długich pozycji, potencjalnie windując ceny w górę.

Podsumowanie cen dot. śruty sojowej

Obrót kontraktami CFD przy pomocy kontraktów terminowych futures na śrutę sojową oferuje traderom sposób spekulowania na ruchach cen bez posiadania rzeczywistych kontraktów futures. Różne uwarunkowania rynkowe niosą ze sobą możliwości realizacji transakcji.

Kluczowe wnioski dotyczące obrotu kontraktami CFD:

• Czynniki wpływające na podaż: Niekorzystne warunki meteorologiczne lub zakłócenia logistyczne mogą zmniejszyć podaż śruty sojowej, stwarzając możliwości dla otwierania pozycji długich w oczekiwaniu na wzrost cen.
• Czynniki wpływające na popyt: Zmiany globalnego popytu na paszę dla zwierząt gospodarskich mogą powodować wzrost lub spadek cen, oferując możliwości zarówno dla pozycji długich, jak i krótkich.
• Uwarunkowania gospodarcze: Nastroje rynkowe, pod wpływem aktywności spekulantów i wahań walut, mogą prowadzić do szybkich zmian cen, wymagając od traderów szybkiej adaptacji.

Rozeznanie w zakresie tych czynników pomaga traderom poruszać się po rynku, a jednocześnie panować nad ryzykiem.

Jeśli interesuje Cię obrót kontraktami CFD na śrutę sojową, możesz rozpocząć realizację transakcji na ZM. poprzez ontrakty CFD z wykorzystaniem platformy Plus500.