Amazon erreicht $2B bei fallendem Yen

In den letzten Tagen wurden die Märkte von großen wirtschaftlichen Veränderungen erschüttert. Nach der jüngsten Talfahrt des Währungspaares USD/JPY und dem Erreichen eines neuen Meilensteins durch den großen Tech-Branchenführer Amazon fragen sich die Händler vielleicht, was als Nächstes kommt. Werfen wir einen genaueren Blick auf die Schlüsselfaktoren, die die Märkte beeinflussen:

Yen stürzt ab

Am 26. Juni fiel Japans Landeswährung, der Yen, auf den tiefsten Stand seit fast 40 Jahren und verstärkte damit die Spekulationen, dass die japanischen Behörden möglicherweise bald von den ihnen zur Verfügung stehenden politischen Instrumenten Gebrauch machen müssen, um den Wert des Yen angesichts des erheblichen Abwärtsdrucks zu stützen. Im Jahr 2024 ist der Yen trotz der Interventionen der Bank von Japan im April bisher um über 12 % gefallen. Diese Entwicklung der Währung hat die Importkosten in die Höhe getrieben, die japanischen Verbraucher belastet und bei den Wirtschaftsführern des Landes Besorgnis ausgelöst.

Der anhaltende Druck auf den Yen ist vor allem auf die große Zinsdifferenz zwischen der Zentralbankpolitik in Japan, wo die Kreditkosten nahe Null liegen, und derjenigen der US-Notenbank zurückzuführen. Diese Diskrepanz hat den Yen trotz der Bemühungen, den Rückgang zu begrenzen, weiter belastet. Ein wichtiges Anliegen ist der bevorstehende Inflation sbericht der USA am 28. Juni, der für künftige geldpolitische Entscheidungen ausschlaggebend sein wird und einen Einfluss darauf haben könnte, ob dieser Trend anhält.

Experten zufolge haben die japanischen Behörden bisher eine Rekordsumme von 61,1 Mrd. USD für Interventionen ausgegeben und verfügen möglicherweise über 200 bis 300 Mrd. USD für künftige Maßnahmen, falls diese erforderlich sein sollten.

In dieser Woche haben japanische Beamte offen über die Risiken gesprochen, die der Verfall des Yen mit sich bringt. Finanzminister Shunichi Suzuki betonte die genaue Beobachtung des Marktes und mögliche Maßnahmen, während der oberste Währungsbeamte Masato Kanda seine Bereitschaft bekräftigte, jederzeit zu intervenieren, ohne ein bestimmtes Niveau anzustreben.

Einige Beobachter Japans sind der Ansicht, dass die Behörden zum Handeln gezwungen sein könnten, wenn der Rückgang des Yen chaotisch wird. Das US-Finanzministerium hat Japan auf seine "Überwachungsliste" für Devisenpraktiken gesetzt und sich dafür ausgesprochen, dass Interventionen nur unter außergewöhnlichen Umständen vorgenommen werden sollten.

Die US-Daten vom Freitag könnten den Druck auf den Yen etwas verringern, wenn sich die PCE-Kerninflation verlangsamt, was für eine Senkung der Kreditkosten durch die Federal Reserve in diesem Jahr sprechen könnte. Die derzeit geringe Marktvolatilität könnte jedoch ein sofortiges Eingreifen in weite Ferne rücken lassen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hat der USD/JPY in der vergangenen Woche um 1 % zugelegt. (Quelle: Japan Times)

Amazon bricht neuen Rekord

Auf der anderen Seite des Pazifiks erhielt der amerikanische Leitindex Nasdaq (US-TECH 100) Auftrieb durch eines der größten Unternehmen in seiner Liste. Am 26. Juni erreichte Amazon (AMZN) als erst fünftes amerikanisches Unternehmen einen Marktwert von 2 Billionen Dollar, und die Begeisterung der Händler führte dazu, dass der Aktienkurs des Unternehmens bis zum Läuten der Schlussglocke um fast 4 % zulegte. 

Im Laufe des vergangenen Jahres hat Amazon die Händler mit seinen Investitionen in künstliche Intelligenz (KI) begeistert. Amazon ist nun ein vollwertiges Mitglied der elitären Gruppe von Unternehmen mit einem Wert von über 2 Billionen US-Dollar, neben Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) und Nvidia. Mit dem Sprung von Amazon verzeichnete auch der Nasdaq im Laufe des Tages einen Anstieg von 0,25 %.

Das in der Tech-Branche führende Unternehmen Nvidia (NVDA) erreichte kürzlich eine Bewertung von 3 Billionen US-Dollar und war damit kurzzeitig das wertvollste Unternehmen an der Wall Street. Die Chips von Nvidia, die für viele KI-Anwendungen unerlässlich sind, haben den Wert des Unternehmens in die Höhe getrieben. In ähnlicher Weise haben Amazons beträchtliche Investitionen in KI weltweites Interesse geweckt, wobei der Schwerpunkt auf geschäftsorientierten Produkten wie KI-Modellen und dem Chatbot Q liegt, der über seine Cloud-Computing-Einheit AWS verfügbar ist.

Einige Experten sind der Meinung, dass Amazons jüngster Rekordmeilenstein auf seine Position als wichtiger Akteur in den wachsenden Bereichen KI und Cloud-Technologie zurückzuführen ist. CEO Andy Jassy betonte kürzlich die Rolle von KI-Fortschritten für das Wachstum von AWS und prognostizierte einen Jahresumsatz von 100 Milliarden US-Dollar. Zuvor hatte das Wachstum von AWS einen niedrigeren Gang eingelegt, da Unternehmen angesichts der hohen Inflation ihre Kosten reduzierten.

Amazons 4-Milliarden-Dollar-Investition in das in San Francisco ansässige KI-Unternehmen Anthropic zielt auf die Entwicklung grundlegender Modelle für generative KI-Systeme ab. Darüber hinaus entwickelt und fertigt Amazon seine eigenen KI-Chips. Abgesehen von seinem Cloud-Geschäft hat Amazon seit Ende 2022 die Kosten erheblich gesenkt und über 27.000 Mitarbeiter in verschiedenen Abteilungen entlassen. Die Umsätze und Gewinne des Unternehmens im ersten Quartal wurden durch das Wachstum von AWS, dem Kerngeschäft Einzelhandel und Werbung gestützt, was das Vertrauen der Anleger stärkte.

Zwar gibt es externe Bedrohungen, wie die Kartellrechtsklage der FTC, aber die Anleger sind der Meinung, dass diese Herausforderungen in weiter Ferne liegen. Im Moment scheint der Stern von Amazon zu steigen, aber es ist unmöglich vorherzusagen, ob dieser Trend kurz- oder mittelfristig anhalten wird.

Schlussfolgerung

Sowohl Japans Währungsprobleme als auch Amazons rekordverdächtiger Marktwert verdeutlichen die dynamische und unvorhersehbare Natur der globalen Märkte und lassen die Händler darüber nachdenken, was die Zukunft bringt. Wohin sich die verschiedenen Sektoren des globalen Marktes in den kommenden Wochen und Monaten auch entwickeln werden, die Anleger werden die Augen offen halten müssen.