Průvodce pákovými jednoakciovými ETF: vše, co potřebujete vědět

Burzovně obchodované fondy (ETF z anglického „exchange-traded fund“) jsou všestranné finanční produkty dostupné v mnoha různých typech. Mohou tedy představovat vhodný způsob, jak rozšířit vaše obchodní portfolio.

V tomto článku se podíváme na jednu z jejich novějších podob: pákové jednoakciové ETF.

Pojďme na to!

TL;DR

• ETF sledují aktiva, jako jsou např. akcie nebo indexy obchodované na akciových burzách.
• Jednoakciové ETF se zaměřují na jednu akcii a nabízí pákové (s dvojnásobnými nebo trojnásobnými výnosy) nebo inverzní (s opačnou výkonností) možnosti.
• Pákové ETF mají vyšší výnosy i ztráty. Spíše než pro dlouhodobé investory jsou obecně vhodnější pro krátkodobé obchodníky.
• S inverzními ETF můžete vydělat na poklesu ceny akcií, což se nejlépe hodí pro krátkodobé trendy.
• S těmito ETF můžete obchodovat prostřednictvím CFD.

Co jsou ETF?

Chcete-li porozumět fungování jednoakciových pákových ETF, je důležité, abyste rozuměli tomu, jak fungují ETF.

ETF jsou investiční fondy, které sledují aktiva, jako jsou např. indexy nebo jednotlivé akcie. Jejich hodnota závisí na výkonnosti podkladových aktiv.

Jak jste nejspíš poznali podle jejich názvu, s ETF se podobně jako s jednotlivými akciemi obchoduje na akciových burzách. Další informace o ETF naleznete v našem článku „Porozumění ETF: Co je ETF?“.

Co jsou jednoakciové ETF a jak fungují?

Jednoakciové ETF jsou na rozdíl od klasických ETF navržené tak, aby sledovaly výkonnost jedné akcie.

Nabízí pákové i inverzní obchodní příležitosti. Investorům poskytují různé nástroje, které jim pomohou využít tržní volatilitu.

Typy jednoakciových ETF

K dispozici máte jednoakciové ETF různých typů. Níže naleznete některé z nich.

• Pákové jednoakciové ETF: Cílem těchto ETF je poskytnout několikanásobek (obvykle dvojnásobek nebo trojnásobek) denní návratnosti podkladových akcií.

Přináší však nejen vyšší výnosy, ale i vyšší ztráty. Jsou tedy rizikovější než klasické ETF.

Obecně se hodí spíše pro krátkodobé obchodníky, kteří chtějí spekulovat ohledně krátkodobých cenových pohybů. Kvůli složeným účinkům v čase nejsou ideální volbou pro dlouhodobé investování.

S pákovými jednoakciovými ETF můžete vstupovat do dlouhých i krátkých pozic. Pákové ETF s dlouhou pozicí se snaží zvýšit výnosy nákupem akcií. Pákové ETF s krátkou pozicí se naopak snaží vydělat na poklesu ceny akcií.

• Inverzní jednoakciové ETF: Tyto ETF jsou navržené tak, aby poskytovaly opačnou denní výkonnost podkladových akcií.

Pokud se například domníváte, že cena akcií společnosti Nvidia (NVDA) klesne, můžete koupit inverzní ETF sledující akcie NVDA. Pokud cena akcií klesne, hodnota inverzního ETF vzroste, takže realizujete zisk.

Tyto ETF jsou však volatilní a často jsou považované za vhodnou volbu spíše pro krátkodobé obchodování. Jejich výkonnost totiž může být v průběhu času v důsledku každodenního rebalancování a skládání různá.

Podrobnější pohled: Co jsou pákové jednoakciové ETF?

Pákový efekt může být lákavým nástrojem pro obchodníky i investory, kteří chtějí zvýšit své potenciální zisky. Zvyšuje však i riziko ztrát, protože ztráty jsou zvýšené ve stejném poměru jako možné výnosy.

Pákové jednoakciové ETF jsou navržené tak, aby zvyšovaly (obvykle dvojnásobně až trojnásobně) denní cenové pohyby jednotlivých akcií.

Tyto fondy využívají deriváty a strategie výpůjček ke zvýšení výnosů, když se akciím daří.

Jsou vhodné především pro krátkodobé obchodníky, jejichž cílem je vydělávat na rychlých cenových pohybech. Nejsou však vhodnou volbou pro dlouhodobé investory.

Jak obchodovat s pákovými jednoakciovými ETF prostřednictvím CFD?

Když s pákovými jednoakciovými ETF obchodujete na platformě Plus500 prostřednictvím smluv o rozdílu CFD (z anglického „contract for difference“), můžete spekulovat ohledně cenových pohybů těchto ETF, aniž byste museli vlastnit podkladové ETF.

Pokud očekáváte, že cena ETF bude růst, můžete koupit CFD. Pokud naopak očekáváte, že cena klesne, CFD můžete prodat.

Pákový efekt může zesílit jak zisky, tak ztráty, a proto je důležité využívat řízení rizik.

Další informace o obchodování s CFD naleznete v našem článku „Co je obchodování s CFD?“.

Populární pákové jednoakciové ETF a jejich příklady

Google Long 2X ETF

Cílem tohoto ETF je poskytovat dvojnásobný denní výnos z akcií společnosti Google. Pokud akcie společnosti Google vzrostou o 1 %, cílem tohoto ETF je 2% zisk (před odečtením poplatků a výdajů). Pokud cena těchto akcií naopak klesne o 1 %, ETF usiluje o 2% ztrátu.

Nvidia Short 1X ETF

Tento ETF se snaží poskytnout inverzní denní výkonnost akcií společnosti Nvidia s cílem návratnosti −100 %. Pokud akcie společnosti Nvidia klesnou o 1 %, ETF si klade za cíl vzrůst o 1 %. Jedná se o inverzní ETF bez pákového efektu. Jde tedy o vhodnou volbu, pokud očekáváte krátkodobý pokles ceny akcií společnosti Nvidia.

Nvidia Short 2X ETF

Tento ETF cílí na dvojnásobek inverzní denní výkonnosti akcií společnosti Nvidia. S každým snížením ceny akcií společnosti Nvidia o 1 % se ETF snaží zvýšit svou cenu o 2 %. To s sebou nese další riziko v důsledku pákového efektu, takže je volatilnější než inverzní ETF bez pákového efektu.

ETF Nvidia Long 2X

Snaží se poskytnout dvojnásobek (200 %) denní výkonnosti akcií společnosti Nvidia. Pokud cena akcií společnosti Nvidia stoupne o 1 %, ETF se snaží růst o 2 %. Tento ETF je určený pro intradenní obchodování, a ne pro dlouhodobé držení. Využívá pákový efekt, takže jde o rizikovější volbu vhodnou pro zkušené obchodníky.

Tesla Long 2X ETF

Cílem tohoto ETF je poskytovat dvojnásobný denní výnos z akcií společnosti Tesla. Pokud cena akcií společnosti Tesla vzroste o 1 %, ETF se zaměřuje na 2% výnos (před odečtením poplatků a výdajů).

Tesla Short 1X ETF

Tento ETF se snaží poskytovat inverzní výkonnost akcií společnosti Tesla. Pokud cena akcií společnosti Tesla klesne o 1 %, ETF se snaží růst o 2 %.

Tesla Short 2X ETF

Tento pákový inverzní ETF se snaží dosáhnout dvojnásobku inverzní výkonnosti akcií společnosti Tesla. S každým snížením ceny akcií společnosti Tesla o 1 % se ETF snaží o 2% růst.

Meta Long 2X ETF

Cílem tohoto ETF je poskytnout dvojnásobek (200 %) denního výnosu z akcií společnosti Meta Platforms Inc. (META). Tento pákový fond je navržený pro krátkodobé obchodování a zvyšuje vystavení akciím společnosti Meta. V důsledku denního skládání a volatility však s sebou nese také vyšší riziko. Není vhodný pro dlouhodobé investice.

Výhody pákových jednoakciových ETF

• Vyšší výnosy: Ve srovnání s podkladovými akciemi poskytují vyšší výnosy.
• Krátkodobé obchodování: Nabízí způsob, jak spekulovat ohledně krátkodobých cenových pohybů konkrétních akcií.
• Diverzifikace: I když se tyto ETF zaměřují na jednu akcii, mohou být součástí širšího portfolia.

Rizika pákových jednoakciových ETF

• Vyšší ztráty: Ztráty mohou v důsledku pákového efektu přesáhnout původní investici, a to zejména, když je trh volatilní.
• Tržní volatilita: Kolísání ceny akcií může vést k nepředvídatelným výsledkům, což platí zejména v případě krátkodobého obchodování.
• Nevhodné pro dlouhodobé držení: Tyto ETF jsou určené pro krátkodobé obchody, a ne pro dlouhodobé investice.

Závěr

Pákové jednoakciové ETF mohou být výkonným nástrojem pro obchodníky, kteří chtějí krátkodobě zvýšit své vystavení konkrétním akciím. Mohou přinést významné výnosy, ale v důsledku použitého pákového efektu a tržní volatility zahrnují také vysoká rizika. Tyto ETF jsou nejvhodnější pro zkušené investory s jasnou krátkodobou strategií, protože nejsou určené k dlouhodobému držení. Než začnete používat tyto investiční nástroje, měli byste porozumět jejich výhodám i rizikům.