دليل سعر البلاتين: ما الذي يحرك أسعار البلاتين؟

برغم أن الذهب (XAU) يحتل في معظم الأحيان موقع الصدارة في مشهد تداول المعادن الثمينة، لكن يظل البلاتين (PL) أيضًا أحد المعادن التي تتميز بخصائص فريدة تجعله ذات أهمية كبيرة في العديد من الاستخدامات الصناعية، وكذلك في عالم التداول المالي. لذا من الضروري أن نفهم الخصائص الرئيسية للبلاتين وما هي العوامل التي تؤثر على أسعاره قبل البدء في تداول عقود الفروقات على البلاتين.

دعنا نستكشف في هذه المقالة ماهية معدن البلاتين، ومن أين يُستخرج، وأهم استخداماته، وما هي العوامل التي تؤثر على تحركات سعر البلاتين:

TL;DR

• يعتبر البلاتين واحد من أندر المعادن وأثقلها.
• كما يُصنف ضمن المعادن الثمينة والصناعية على حدٍ سواء.
• يستخدم المعدن أيضًا في العديد من التطبيقات الصناعية تشمل من بينها قطاعات الصناعات التحويلية، والرعاية الصحية، والاستخدامات البيئية والطاقة المتجددة.
• يُقوَم سعر البلاتين عادةً بالدولار الأمريكي لكل أونصة.
• يمكن أن تتأثر أسعار البلاتين بقيمة الدولار الأمريكي، والتوترات الجيوسياسية، واكتشافات مناجم التعدين الجديدة، ونمو الاقتصاد العالمي، والمجوهرات والطلب الصناعي، وتقنيات إعادة التدوير، ومعنويات المتداولين.
• يعتبر تداول البلاتين باستخدام عقود الفروقات (CFDs) على البلاتين وعقود الفروقات على صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)* التي تتبع حركة سعر البلاتين من بين الطرق المتاحة للانكشاف على تقلبات سعر المعدن.

*يعتمد التوفر على المشغل الشخصي.

ما هو البلاتين؟

يُشار إلى البلاتين بالرمز الكيميائي Pt، وهو أحد المعادن الثمينة ذات اللون الفضي الأبيض اللامع ويشتهر بخصائصه الفريدة. يتميز البلاتين بقدرات المعادن التحفيزية، حيث يمكنه بدء أو تسريع التفاعلات الكيميائية دون استهلاكه.

وتعزز ندرة البلاتين من سمعته كأحد المعادن الثمينة والاستثنائية. كما تزداد جاذبيته بفضل مقاومته للتآكل وقدرته على تحمل الظروف المناخية والجيولوجية القاسية. يتميز البلاتين أيضًا بدرجة عالية من الكثافة، وهو ما يجعله ثقيلًا للغاية مقارنةً بحجمه المادي.

علاوة على ذلك، تساعد درجة النقاء المرتفعة للبلاتين في تعزيز قدرته على مقاومة الظروف الخارجية، وهو ما يجعله أحد الخيارات المفضلة للأشخاص اللذين يعانون من حساسية المعادن.

أين يوجد البلاتين؟

يتعذر الحصول على البلاتين بسهولة من الطبقات السطحية للقشرة الأرضية أو بالقرب منها، وذلك على عكس بعض المعادن الأخرى مثل النحاس (HG) و الفضة (XAG). يتواجد المعدن بشكل طبيعي كعنصر متناثر يختلط عادةً مع المعادن الأخرى في أعماق القشرة الأرضية. غالبًا ما يشار إلى هذه المعادن باسم معادن المجموعة البلاتينية (PGMs) والتي تشمل البلاتين إلى جانب معادن ثمينة أخرى مثل البلاديوم (PA).

يتطلب استخراج البلاتين استخدام تقنيات متخصصة في التعدين بحسب نوع الترسبات الصخرية. يمُر الخام بعد استخراجه بعملية تكرير معقدة لفصله عن المعادن الأخرى في مرافق متخصصة لمعالجة هذا المزيج.

ما هي أوجه الاستخدامات الشائعة للبلاتين؟

برغم أن البلاتين يرتبط عادةً في أذهان الكثيرين بالمجوهرات الثمينة، فإنه في واقع الأمر يستخدم في العديد من الصناعات.

ويحظى البلاتين بأهمية كبيرة في صناعة السيارات، لاسيما في تصنيع المحولات الحفازة والمركبات الكهربائية التي تعمل بخلايا الوقود (FCEVs). يستخدم المعدن أيضًا في إنتاج حمض النيتريك، وهو أحد المكونات الرئيسية للأسمدة، وكذلك في صناعة البتروكيماويات والزجاج.

علاوة على ذلك، من المتوقع أن يزداد استخدام البلاتين في المجالات الناشئة مثل اقتصاد الهيدروجين. اكتسب المعدن في الآونة الأخيرة جاذبية كبيرة كأحد خيارات التداول والاستثمار المالي.

من هم أكبر منتجي البلاتين؟

تعتبر جنوب أفريقيا أكبر منتج للبلاتين في العالم بحلول 2024، تليها مباشرةً روسيا. يُنتج البلاتين أيضًا بكميات أقل في زيمبابوي وكندا والولايات المتحدة.

تعد شركة Northam Platinum Holdings (NPH.JO) واحدة من أكبر منتجي معادن المجموعة البلاتينية. Impala Platinum (IMP.JO) وValterra Platinum (AMS.JO) هي أيضًا من الشركات القابضة الكبرى التي تُدير مناجم ضخمة لاستخراج البلاتين. تعتبر شركة Vale (VALE) هي الأخرى أحد كبار منتجي النيكل، كما تستخرج البلاتين أثناء عمليات التكرير.

أمثلة على مراكز تداول البلاتين

توفر مراكز التداول المختلفة أسعار البلاتين لأولئك الذين يسعون للانكشاف على هذا السوق المثير. تعد بورصة لندن بلاتينيوم المحدودة (LPPM) وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX) التابعة لـ CME Group من أبرز أسواق تداول البلاتين.

تتخصص بورصة نايمكس بشكل رئيسي في تداول العقود الآجلة القياسية وعقود الخيارات على البلاتين، فيما تركز LPPM بشكل أكبر على الأسعار المستخدمة في تداول البلاتين المادي والأسواق خارج المقصورة (OTC).

ساعات تداول البلاتين

تتحدد أسعار البلاتين في LPPM من خلال مزادات تُقام مرتين يوميًا: مرة في الساعة 09:45 صباحًا بتوقيت لندن (توقيت جرينتش) وأخرى في الساعة 14:00 مساءً بتوقيت لندن (توقيت جرينتش). تُستخدم هذه الأسعار في بورصة لندن للمعادن، والتي تقدم بشكل رئيسي منتجات تداول العقود الآجلة والخيارات على البلاتين.

فيما يتعلق بسعر البلاتين في بورصة نايمكس، فإن ساعات التداول الإلكترونية للعقود الآجلة في بورصة CME Globex هي من الأحد إلى الجمعة، من الساعة 5:00 مساءً إلى 4:00 مساءً بالتوقيت المركزي (توقيت جرينتش+5)، مع استراحة يومية لمدة 60 دقيقة عند الساعة 4.00 مساءً بالتوقيت المركزي (توقيت جرينتش+5).

ماذا تمثل العقود مقابل الفروقات على البلاتين على Plus500؟

بالنسبة للمتداولين المهتمين بتداول البلاتين، تعتبر عقود الفروقات (CFDs) على السلع طريقة جيدة للمضاربة على تحركات سعر البلاتين الصاعدة والهابطة دون الحاجة لامتلاك المعدن بشكل فعلي.

يتطلب تداول السلع مع Plus500 إبرام اتفاقية مع مزود عقد الفروقات لتبادل الفرق في السعر بين وقت الدخول ووقت الخروج من مركز تداول عقد الفروقات على البلاتين.

تعتبر الرافعة المالية أحد السمات المميزة لعقودالفروقات، حيث تسمح لك بالتحكم في مركز تداول على البلاتين بحجم كبير عن طريق توظيف استثمار أولي صغير، وهو ما يمكن أن يساعد على مضاعفة أرباحك. ولكن ينبغي الانتباه إلى أنه برغم قدرة الرافعة المالية على زيادة المكاسب، فإنها يمكن أن تؤدي إلى مضاعفة الخسائر بنفس القدر إذا تحرك السوق ضدك.

يتسم تداول عقود الفروقات بالتعقيد وينطوي على مخاطر جمة. وإذا أضفنا تقلبات سوق البلاتين إلى التعقيدات المصاحبة لعقود الفروقات، فإن ذلك يجعل من المعدن أداة تداول محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمتداولين المبتدئين.

يعكس عقد الفروقات على البلاتين في منصةتداول Plus500 السعر لكل أونصة بالدولار الأمريكي، والذي يشتق من عقود البلاتين الآجلة في بورصة CME Group بعد إضافة رسوم Plus500.

ماهي العوامل المؤثرة على سعر البلاتين؟

يلعب تطور العلاقة بين قوى العرض والطلب دورًا رئيسيًا في جميع أسواق السلع، وبالتالي يؤثر دائمًا على أسعار السلع، بما في ذلك البلاتين. دعنا نلقي نظرة على المحركات الرئيسية لسعر السلعة:

قيمة الدولار الأمريكي (USD).

هناك دائمًا علاقة عكسية بين الدولار الأمريكي وسعر السلع الأكثر تداولًا مثل البلاتين، وهو ما يُغزى إلى تسعيرها بالعملة الخضراء. لذا عندما يرتفع سعر صرف الدولار أمام العملات الأخرى، تزيد تكلفة شراء السلع على المشترين بعملات أجنبية - والعكس صحيح، يزداد الطلب على السلعة مع تراجع الدولار الأمريكي أمام العملات الأخرى. قد يكون من المهم لمتداولي البلاتين مراقبة أسعار الصرف في سوق الفوركس عن كثب، لاسيما أزواج العملات التي يجري تداولها بكثافة.

الاكتشافات الجديدة لمواقع تعدين البلاتين

يؤدي اكتشاف مناجم جديدة لتعدين البلاتين إلى تزايد احتمالات زيادة المعروض العالمي من البلاتين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر هذه الاكتشافات على معنويات السوق وتصورات المتداولين، فضلًا عن زيادة حدة المنافسة بين منتجي البلاتين، ودفع التقدم التكنولوجي لتطوير تقنيات الاستكشاف، والاستخراج، والمعالجة، والتكرير. يمكن أن تساهم هذه العوامل في تقلبات أسعار البلاتين.

عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي في البلدان الرئيسية المنتجة للبلاتين

كما أشرنا آنفًا، تنتج جنوب أفريقيا أكثر من 70% من إمدادات البلاتين على مستوى العالم، فيما تساهم روسيا بأكثر من 10% (بحلول عام 2024)، لذا فإن أي اضطرابات سياسية أو اقتصادية في هذه البلدان يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار البلاتين من خلال تأثيرها على مستويات العرض والإمدادات.

تغير القوانين التنظيمية في مناطق تعدين البلاتين

تؤثر اللوائح التنظيمية الحاكمة للأنشطة الرئيسية في مجالات الاستخراج والتكرير، بما في ذلك بروتوكولات الحفاظ على البيئة وقوانين العمال وامتيازات التعدين على الأسعار. أي تعديلات في هذه اللوائح يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تكاليف الإنتاج، وديناميكيات العرض، ومعنويات المستثمرين، وهو ما يؤثر في نهاية المطاف على أسعار البلاتين.

الطلب على السيارات

كانت صناعة السيارات أكبر مستهلك للبلاتين بين عامي 2019 و2023، حيث استحوذت على نسبة كبيرة تراوحت بين 30 و44% من إجمالي الطلب العالمي. ويتجلى ذلك بوضوح في أوروبا واليابان. يلعب البلاتين دورًا محوريًا في صناعة المحفزات الذاتية لتقليل الانبعاثات الضارة، وكذلك شمعات الإشعال وأجهزة الاستشعار التي تضمن الاستخدام الأمثل لمحرك السيارة، فضلًا عن تزايد فرص الاستخدام في المركبات الكهربائية التي تعمل بخلايا الوقود في المستقبل.

برغم ذلك، تواجه هيمنة البلاتين على تلك المجالات تحديات مختلفة. ربما التحدي الأبرز في هذا الصدد هو أن التقدم التكنولوجي في مجال تطوير المواد المُحفزة البديلة وأنظمة الانبعاثات الصارمة يمكن أن يؤدي في نهاية المطاف إلى ابتكار حلول بديلة من شأنها استقطاع جزء من الطلب على البلاتين. علاوة ذلك، فإن تزايد استبداله بالبلاديوم، يمكن أن يؤثر أيضًا في معدلات الطلب على المعدن، لا سيما وأن تقلبات أسعاره تتحكم في اختيارات الشركات المُصنعة.

الاستخدامات العامة للبلاتين في المجال الصناعي

حفزت الخصائص الفيزيائية للبلاتين استخدامه في مجموعة واسعة من التطبيقات الصناعية، لا سيما طبيعته غير السامة واستقراره وقدراته التحفيزية الاستثنائية. تشمل هذه التطبيقات الصناعات الكيميائية (حمض النيتريك)، والتطبيقات الكهربائية (محركات الأقراص الصلبة)، وتصنيع الزجاج (شاشات LCD). يُستخدم المعدن أيضًا في المجالات الصيدلانية والعلاجات الطبية الحيوية (الأدوية التي يدخل فيها البلاتين، والأدوات الجراحية، والغرسات الكهروميكانيكية، وجراحة العظام). يستخدم البلاتين أيضًا في صناعة تكرير البترول، خاصة في مهمات الإصلاح وعمليات الأيزومرة لإنتاج وقود البنزين (RB).

اتجاهات الطلب في صناعة المجوهرات

يحظى البلاتين بشعبية طاغية في مجال صناعة المجوهرات الراقية، وهو ما يجعل الطلب على المعدن حساسًا للتحولات في أسواق المستهلكين واتجاهات الموضة، وبالتالي يؤثر إيجابًا أو سلبًا على سعر البلاتين. علاوة على ذلك، يؤثر تنوع تفضيلات مُشتري المجوهرات بسبب اختلاف الثقافات والمناطق الجغرافية في الطلب على المعدن، حيث يتأثر بالتغيرات المحتملة في الميول الثقافية والظروف الاقتصادية في أسواق الاستهلاك الرئيسية، مثل الصين والهند واليابان.

إعادة التدوير

برغم أن التعدين لا يزال هو الطريقة الرئيسية لاستخراج البلاتين، فإن إعادة تدوير المعدن تكتسب زخمًا مستمرًا كأحد البدائل المستدامة. يمكن إعادة تدوير البلاتين من مصادر مختلفة بعد انتهاء صلاحيتها، وهو ما يُعزي إلى متانته وخصائصه الفيزيائية الفريدة. يشمل ذلك المحولات الحفازة، والمجوهرات، والمحفزات الصناعية. تؤثر أيضًا الابتكارات في تقنيات إعادة التدوير على أسعار البلاتين من خلال تأثيرها النسبي على جانب العرض.

معنويات المتداولين

من الضروري الإلمام بالمفاهيم المتعلقة بسيكولوجية التداول والاستثمار السلوكي عند التفكير في تداول البلاتين. تؤثر عواطف المتداولين، وتحيزاتهم المعرفية وتصوراتهم على قرارات التداول، وهو ما ينسحب بدوره على أسعار البلاتين بشكل عام. وفي هذا السياق، قد لا تتوافق اتجاهات وتحركات الأسعار بالضرورة مع ما تُمليه العوامل الأساسية.

يجب على المتداول أن يأخذ بعين الاعتبار كافة هذه العوامل المختلفة لرسم صورة أوضح للمحركات المؤثرة على ديناميكيات العرض والطلب، والتي من شأنها دفع الأسعار صعودًا أو هبوطًا في سوق السلع.

أسعار البلاتين - الأسئلة الشائعة:

أسعار البلاتين مقابل الذهب - هل البلاتين أرخص من الذهب؟

برغم أن أسعار كلا المعدنين تشهد تغيرات مستمرة بشكل يومي، إلا أن سعر أونصة البلاتين تكون عادةً أرخص من سعر أوقية الذهب. على سبيل المثال، يتداول البلاتين في أبريل 2024 على حدود 1,000 دولار للوقية، فيما تتداول أونصة الذهب فوق مستوى 2,300 دولار.

أين يمكنني الاطلاع على أسعار البلاتين؟

تتوفر أسعار البلاتين في مراكز التداول الرئيسية مثل London Platinum Market Limited (LPPM) وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX) التابعة لمجموعة CME، وكذلك المواقع الإلكترونية المتخصصة، ومنصات التداول، ومقدمي عقود الفروقات مثل Plus500.
*تعتمد أسعار Plus500 على سعر الأصل الأساسي كما تشمل رسومًا إضافية.

ما الذي يحرك سعر البلاتين صعودًا أو هبوطًا؟

يمكن أن تتأثر أسعار البلاتين بعوامل مختلفة. يشمل ذلك قيمة الدولار الأمريكي، وعدم الاستقرار الجيوسياسي، والتوترات الاقتصادية في البلدان الرئيسية المنتجة للبلاتين. تلعب أيضًا التغيرات في القوانين المنظمة لأنشطة التعدين في هذه البلدان، جنبًا إلى جنب مع اكتشافات المناجم الجديدة، دورًا هامًا في هذا السياق. علاوة على ذلك، يساهم النمو الاقتصادي العالمي، واتجاهات الموضة في صناعة المجوهرات، والطلب الصناعي على المعدن في قطاع السيارات على تقلبات أسعار البلاتين. كما تتأثر الأسعار أيضًا بالاستخدامات الصناعية للبلاتين بشكل عام، وتقنيات إعادة التدوير، ومعنويات المتداولين.

ما هي الصناعات الأكثر تأثرًا بالتغيرات الكبيرة في أسعار البلاتين؟

تشمل قائمة الصناعات الأكثر عُرضة لتقلبات أسعار البلاتين تلك التي تستخدم المعدن بكثافة، مثل صناعات السيارات والكيماويات والمجوهرات وتكرير البترول. تؤثر التقلبات الكبيرة في الأسعار على هذه القطاعات من ثلاثة زوايا رئيسية: تكاليف الإنتاج، وسلوك المستهلكين، وتطوير المواد البديلة.